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Stop Loss: funcionamiento, ejemplos, ventajas e inconvenientes

¿Quieres controlar y limitar tus pérdidas? No te preocupes, con la siguiente orden puedes hacerlo: "Stop loss". Ahora te mostraremos todo lo que deberás tener en cuenta para utilizar el stop loss correctamente y mejorar tus resultados, evitando las pérdidas. Aprenderás su funcionamiento, los pasos que debes seguir para fijar un stop loss y algunos ejemplos para que no te quede ninguna duda.

Stop Loss: funcionamiento, ejemplos, ventajas e inconvenientes


¿Qué es un stop loss?

Un stop loss es una orden que podemos utilizar para que las pérdidas no sean ilimitadas, es decir, utilizaremos el stop loss en la cifra máxima que estamos dispuestos a perder.

Al invertir nuestro dinero en el mercado es importante mantener siempre nuestro riesgo bajo control, para no quedarnos sin dinero si tomamos una mala inversión. Para fijar un stop loss, primero debemos averiguar el dinero que estamos dispuestos a perder y fijar la orden stop loss en este precio.

También podemos utilizar el stop loss para asegurar nuestras ganancias, cuando las acciones hayan subido hasta el precio que hayamos indicado.


¿Cómo funciona el stop loss?

En el momento en que nos decidimos por invertir en las acciones de una empresa, debemos también fijar un stop loss, si queremos limitar nuestras pérdidas. Esta orden de venta solo se ejecutara en el precio marcado, es decir, si nuestras acciones caen lo suficiente para causar nuestra la mayor pérdida asumible. En este momento, se ejecutará el stop loss y nuestras acciones se venderán, así recuperaremos parte de nuestro dinero.

Marcar un stop loss en nuestras inversiones no nos costará nada, porque no tiene ningún tipo de costo.


Pasos para fijar un stop loss

A continuación explicamos por pasos lo que debemos tener en cuenta antes de fijar un stop loss en nuestras acciones: conocer nuestra gestión de riesgos, mercados, volatilidad del activo, zonas de soporte o resistencia...

 

Paso 1: Conocer tu gestión de riesgos

Como hemos comentado, antes de fijar la orden stop loss es muy importante conocer el monto que estamos dispuestos a perder en la operación. Este monto dependerá de muchas variables como nuestro patrimonio, ingresos, edad y horizonte de la inversión, obligaciones financieras, tolerancia al riesgo, conocimientos financieros, objeto de la inversión y rentabilidad deseada, es decir, según nuestro perfil de inversionista (conservador, moderado y agresivo) .

Stop loss: Conocer tu gestión de riesgos

  • Inversor conservador: menos tolerante al riesgo y prefiere la seguridad. En este caso nuestro stop loss será más bajo.
  • Moderado: tolerará un riesgo moderado con el objetivo de aumentar sus ganancias. Su stop loss será un poco más alto.
  • Agresivo: para obtener mayores rendimientos, estará dispuesto a asumir mucho más riesgo.

 

Paso 2: ¿Qué mercado estás operando?

Otro de los aspectos que debemos tener en cuenta para fijar el stop loss, es el mercado en el que estamos operando. Dependiendo de en qué mercado nos encontremos sería conveniente fijar un stop loss más bajo o uno más alto. Ya que no todos los mercados se comportan igual.

  • Mercado de capitales: si estamos operando mediante acciones o ETFs y queremos realizar una inversión a muy largo plazo, debemos fijar un stop loss de 20% a 40%.
  • Mercado de divisas: si estamos operando en un mercado de divisas mediante Forex o por contratos de diferencias, debemos tener en cuenta que son mercados muy especulativos. Por tanto, para limitar nuestras pérdidas el stop loss deberá tener un rango bajo (0,5% a 1,5%). Como vemos en el gráfico de Investing en un solo día el precio puede variar mucho, 

Stop loss: mercado de divisas

 

Paso 3: Volatilidad del activo

Para fijar una orden stop loss debemos fijarnos también en la volatilidad de este activo. Por ejemplo si queremos invertir en una acción que sube y baja constantemente es necesario un stop loss más elevado, que si invertimos en una acción con un precio más constante.

 

Paso 4: Zonas de soporte o resistencia

Otro de los aspectos que debemos tener en cuenta son las zonas de soporte y resistencia de nuestra acción.

Debemos siempre fijar nuestro stop loss por debajo de las zonas de soporte con un pequeño margen porcentual para evitar que la acción vuelva a buscar niveles superiores y perdamos dinero. Este margen dependerá de lo volátil que sea nuestra acción. 

 

Paso 5: Plazo de inversión

También hay que tener en cuenta el stop loss en el momento de marcar nuestro stop loss.

  • Para los inversores de largo plazo, puede no ser necesario marcar un stop loss, porque el largo tiempo de inversión puede limitar las pérdidas que se produzcan durante estos años.
  • Para los inversores a corto o mediano plazo, puede ser útil utilizar el stop loss para indicar si la estrategia está equivocada.

 

Paso 6: ¿Confiamos en nuestra inversión?

Otro de los aspectos que influyen en el momento de marcar nuestro stop loss es la confianza en nuestra inversión.

  • Si confías en tu inversión, puedes estar cómodo con un stop loss más alto (30-40% por debajo de nuestra inversión) porque al analizar esta empresa hemos visto que aunque puede sufrir pérdidas, es una buena inversión que nos hará ganar dinero.
  • Si no confías del todo en esta inversión, es mejor que establezcas un stop loss más ajustado.


Stop loss: Ejemplos

Un inversor pone una orden stop loss a sus acciones en un precio X, ahora el precio del mercado es S, entonces el corredor de bolsa ejecutará el stop loss (cerrará la posición) cuando se cumplan las siguientes condiciones:

  • El precio del mercado sea inferior a X
  • Un comprador quiere comprar las acciones

Por tanto, se puede dar el caso de que no exista un comprador disponibles hasta que el precio sea muy inferior a X. Vamos a verlo con más detenimiento, cuando se ejecuta un stop, automáticamente se lanza una orden a mercado y ésta se casará al mejor precio que haya disponible, este precio no tiene porque coincidir con el nivel del stop, es decir, estará sujeto al precio de demanda que haya en ese momento.

En el siguiente gráfico de BCI tenemos un ejemplo de "Stop loss" pero como hemos comentado dependerá de muchas variables, en este caso he decidido fijar el stop loss por debajo del mínimo de estos días.

 

Stop loss: Ejemplo

 

¿Qué es el Trailing Stop?

El trailing stop es una orden que nos ayuda a maximizar nuestros beneficios, ya que, el stop se va ajustando en cada momento a la cotización de la acción, pero siempre en el porcentaje que hemos marcado. En el siguiente gráfico de BCI tenemos un ejemplo de "ATR Trailing Stops" es un tipo de stop que se va ajustando al precio de la acción. Si la acción sube, este indicador también lo hace, en el porcentaje que habíamos marcado.

Stop loss Trailing: Ejemplo

 


Stop loss: ventajas e inconvenientes

Las ventajas e inconvenientes del stop loss las hemos comentado durante el artículo, pero ahora vamos a realizar un breve resumen.

  • La principal ventaja de esta orden es que nos ayudará a proteger nuestras inversiones, limitando las pérdidas.
  • El principal inconveniente es que si no fijamos bien el stop loss, podemos vender acciones que más tarde nos podrían proporcionar muchos beneficios, es decir, si vendemos las acciones por tener el stop loss muy ajustado, después las acciones pueden rebotar al alza y ya no las tendríamos en cartera.

 

¿Piensas que es últi la orden de stop loss? Cuéntanos tu experiencia.

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