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¿Cómo determinar el riesgo de la inversión?

Uno de los problemas más típicos que ocurre en estos mercados financieros, es que los inversionistas ingresan flujos de efectivo a ahorros e inversiones con las promesas de rentabilidades esperadas, pero sin considerar un tema tan relevante como el anterior y dependiendo los casos más importantes, que sería el riesgo. En este artículo explicaremos cuales son los temas que se necesita saber para determinar el riesgo de una inversión.

¿Cómo determinar el riesgo de la inversión?

 

¿Cómo determinar el riesgo de la inversión? Conceptos a tener claros

Cuando uno ve las ofertas de las corredoras de bolsa y money managers privados, se destaca que ellos ofrecen una rentabilidad, cosas como “el retorno esperado es del 5%”, sobre esta base podríamos pensar que estos antecedentes se basan en la estadística, vale decir “sucesos que puede que ocurren pero que no se tiene certeza absoluta de ello”. Sobre lo mismo, las herramientas que me otorgan las estadísticas, son las que nos ayudarán.

Primero, para llegar al retorno esperado, en estadísticas se utiliza un concepto denominado “La Esperanza”, y la esperanza no es más que el promedio ponderado de todos los sucesos que puede ser que ocurran ante un hecho a analizar, por otro lado el riesgo se define como “que tan probable es una desviación de la rentabilidad esperada”, sobre la misma base, existe en estadísticas un concepto denominado “Desviación estándar” que aplicado a finanzas, mide el riesgo de nuestra inversión.

Para analizar el tema del riesgo, es importante tener presente dos conceptos más, uno es el evento adverso y lo otro son las consecuencias de que la esperanza no se concrete. Todo esto nuevamente se traduce en que tan probable es que las cosas salgan mal.

El riesgo se realiza mediante la desviación estándar y todo esto se hace tomando datos pasados (que en las acciones se pueden obtener de portales financieros como investing o yahoo finance), por otro lado, existen factores que podrían ser partícipes para esto. Que denominaremos tipos de riesgo.

 

¿Cómo determinar el riesgo de la inversión? Tipos de Riesgo

Los tipos de riesgo que podrían ser partícipes a la desviación estándar son los siguientes:

  • Riesgo Cambiario: Riesgo asociado a la volatilidad por el tipo de cambio que participa directa o indirectamente por la inversión.
  • Riesgo de crédito: Corresponde al riesgo de incobrabilidad de clientes por las empresas.
  • Riesgo de Mercado: Consiste en el riesgo sistemático y bursátil asociado a los activos financieros.

 

¿Cómo determinar el riesgo de la inversión? Conclusión

Como conclusión, se recomienda entender el concepto de las cosas, con datos e información y uno aplicando estadísticas puede mitigar el riesgo, y sobre estas mismas bases nacen las grandes teorías que ayudan a razonar en los mercados (CAPM, Markowitz, Alpha de Jensen etcétera)

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