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馃槑 3 CONSEJOS para encontrar el MEJOR fondo indexado de inversi贸n pasiva ETF [VIDEO]

驴C贸mo encontrar el mejor ETF?

Gracias a los ETFs o fondos indexados podemos invertir siguiendo una estrategia de gesti贸n pasiva con 铆ndices nacionales, regionales o globales.

Supongamos ahora que una vez entendida la teor铆a quieres pasar a la pr谩ctica, y decides invertir mensualmente en un fondo indexado que replica al MSCI World, as铆 que inicias tu b煤squeda.

R谩pidamente de das cuentas que no hay solo uno, sino decenas de ETFs que replican al mismo 铆ndice, ofrecidos por diferentes bancos e instituciones. Tienes los ETFs de Amundi, iShares, UBS, Deutsche Bank, entre otros.

Fuente: justETF

驴C贸mo podemos elegir 鈥渁l mejor鈥 ETF?

En este art铆culo te presentare 3 criterios a tener en cuenta a la hora de elegir un ETF. Estos criterios no garantizan una mejor rentabilidad, pero pueden serte de ayuda para encontrar un fondo que mejor se ajuste a tus necesidades.

1. El volumen del fondo

Puede ocurrir que si un ETF es muy peque帽o, sea cerrado o fusionado con otro ETF similar. Por eso desde mayor sea el volumen del fondo, mejor. Algunos expertos recomiendan invertir en ETFs con un volumen superior a los 100 millones de euros. 
Los ETFs que replican los 铆ndices m谩s significativos, como por ejemplo el SP500 o el MSCI World por lo general son bastante grandes y gestionan miles de millones de euros.

Debemos ser especialmente cuidadosos con los fondos que reflejan nichos de mercado, as铆 como pa铆ses o regiones con una baja capitalizaci贸n burs谩til

2. El total expense ratio (TER) o porcentaje de gastos totales

Un ETF tiene costos corrientes. Desde m谩s bajos sean los costos anuales de gesti贸n, mejor. DAdo que se trata de costos recurrentes que tendremos que pagar ano tras ano pueden afectar significativamente nuestra rentabilidad a largo plazo. En mi opini贸n el total expense ratio debe estar, en lo posible, por debajo de un 0,5% anual.

Los costos corrientes de los ETFs que replican los 铆ndices m谩s importantes a nivel mundial generalmente oscilan entre un 0,15% y un 0,4%.

3. El tipo de replicaci贸n

Un ETF es un fondo que replica el desarrollo a un 铆ndice determinado. O, en otras palabras, un fondo que tiene como objetivo copiar o replicar la rentabilidad de un 铆ndice.

 Para ponerlo de forma simple podemos decir que hay dos m茅todos de replicaci贸n: la replicaci贸n f铆sica y la replicaci贸n sint茅tica. 

La replicaci贸n f铆sica consiste en comprar las acciones que est谩n contenidas dentro de un 铆ndice determinado. Por ejemplo, si el 铆ndice es el DAX alem谩n, el ETF deber谩 comprar las 30 empresas que lo componen. 

La replicaci贸n sint茅tica, por otra parte, usa contratos de permuta financiera: 

 

En el caso de r茅plica sint茅tica hay un riesgo de contrapartida. El 铆ndice se replica a trav茅s de un producto derivado o swap - con ello existe el compromiso de que quien realiza este swap reembolsar谩 al fondo la rentabilidad generada por el 铆ndice. Por ello existe un riesgo de impago, que aunque sea relativamente bajo en el caso de entidades financieras respetables, siempre hay que considerar. Por eso algunas personas prefieren invertir en ETFs de replicaci贸n f铆sica. Yo, personalmente, no le doy mucha importancia a este 煤ltimo punto.

Espero que este art铆culo te haya gustado. Un saludo.

James Arias de Bolsa para Principiantes

 

Los usuarios tambi茅n visitaron

  1. #1

    Sensenom

    Algunos indices como el Ibex35 no tienen en cuenta los dividendos. As铆, un ETF sintetico que replicara al Ibex35, su objetico ser铆a obtener la misma rentabilidad que el 铆ndice perdiendo la revalorizaci贸n por dividendos, mientras que un ETF de replica f铆sica ontendr铆a una revalorizaci贸n mayor por que las acciones cobrar铆an el dividendo.

  2. #2

    James Arias

    en respuesta a Sensenom
    Ver mensaje de Sensenom

    No entiendo del todo tu comentario. Hay que distinguir entre el Ibex y el Ibex NR.
    En todo caso lo de la "revalorizaci贸n" poco o nada tiene que ver con el m茅todo de replicaci贸n, y m谩s bien con la pol铆tica de distribuci贸n del fondo (Dist vs. Acc). No s茅 si haya fondos de replicaci贸n sint茅tica del ibex35 NR. Personalmente no veo ning煤n motivo para invertir en el ibex35 sea cual sea su pol铆tica distributiva y su m茅todo de replicaci贸n.

Autor del blog
  • James Arias

    Soy inversor privado en valores y apasionado por las finanzas. Vivo en Alemania y soy el creador de Bolsa para principiantes. Tengo la firme convicci贸n de que la bolsa de valores es un lugar para todos.

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