Rankia USA Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia España Rankia España Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal
Acceder
4 recomendaciones

¿Que es el trading?

Para empezar este nueva temporada del blog es importante determinar unos conceptos. Y el mas importante es el concepto del “trading” , y mas que el concepto es importante saber que hay detrás del trading.

 

Day trading is speculation in securities, specifically buying and selling financial instruments within the same trading day, such that all positions are usually closed before the market close for the trading day. Traders who participate in day trading are called active traders or day traders. Traders who trade in this capacity with the motive of profit, assume the capital markets role of speculator.

Este es el concepto que sale en Wikipedia del Day trader, en nuestro caso en intradia no nos importa sino el siguiente concepto.

El estrading es “Especulación”

En economía, la especulación es el conjunto de operaciones comerciales o financieras que tienen por objetivo la obtención de un beneficio económico, basado en las fluctuaciones de los precios. Una operación especuladora no busca disfrutar del bien o servicio involucrado, sino obtener un beneficio de las fluctuaciones de su precio con base en la teoría del arbitraje. En sentido extenso, toda forma de inversiónes especulativa; sin embargo, el término se suele aplicar a aquella inversión que no conlleva ninguna clase de compromiso con la gestión de los bienes en los que se invierte, limitándose al movimiento de capitales(mercado financiero), habitualmente en el corto o medio plazo.

Aquí en es muy importante destacar que el objetivo es la “obtención de un beneficio”.. es decir se puede tomar el Trading Como un “Negocio”… y como todos los negocios es un negocio con Riesgo.

Las palabras que mas me interesan es el Negocio y el Riesgo

Es un negocio no es un casino, no es un sitio donde me paso unas horas y me divierto. Puede que parezca una broma, pero no es asi. Durante los años que llevo en esto he visto y he hablado con mucha gente, y la mayoría de ellos tomaban el trading como una cosa adicional a lo que hacen, y después de conocerlos mas y mas lo admite que realmente es una diversión para ellos. Quedas bien en el grupo de amigos diciente que has ganado, (por supuesto esta gente solo cuenta las batallitas de cuando ha ganado), o que has hecho una operación con el Oro o con Trigo.. esto suena muy bien, además los amigos te admira y además esta es una satisfacción personal que te llena.. , Recuerdo un historia de un medico que le llama su bróker para decirle que por favor cierre su cuenta porque lleva años perdiendo dinero y ya le sabe mal, y que mejor asi para todos. El medico le da las gracias por preocuparse por el, pero le explica que es un medico con mucho éxito ganando mucho dinero todos los años, no tiene ningún vicio, no fuma no se droga, no le gustan los casino, no tiene amante.. y le dice a su bróker que esto es lo que mas le gusta hacer, sabe muy bien que pierde dinero, pero le da igual porque le entretiene y que a el le entretiene.

Os digo todo esto por que creo que es muy importante definir en que grupo estamos, si estamos por diversión o porque vemos esto como un negocio, un negocio donde arriesgamos una parte de nuestro capital con el fin de obtener un beneficio.

Porque si lo vemos con un negocio, le tenemos que dedicar tiempo, tenemos que estudiarlo y hacer todo lo posible que esto funcione. Es igual en el trading, sin dedicación, estudio del mercado, preparación de estrategias, seguimiento esto no funciona.. y como en todos los negocios, para poder empezar tenemos que poner algo de dinero de nuestro bolsillo, y si ponemos dinero y como en todos los negocios una ves que abrimos la puerta se puede perder o ganar,  es decir asumimos un RIESGO.

Sin riesgo no hay beneficio!!!! No se pude ganar dinero en los mercados si perder

Y aquí esta la clave del trading ES UN NEGOCIO CON RIESGO, como todos los negocios. Es decir tomamos Riesgo Para Obtener un Beneficio.

Yo no conozco casos de poder ganar en los mercados sin tomar riesgo, incluso los plazos fijos tiene riesgo, en este caso el riesgo del depositante, es verdad que te vende la moto que están garantizados, pero el mismo que ofrece la garantía tiene riesgo de insolvencia o de impago. Ganar Sin riesgo tienes que hacer algo fuera de la ley.., y esto no cuenta.

Y porque digo todo esto, porque si arriesgo puedo ganar o perder, y en todos los casos es DINERO… y esto es lo que cambia todo… como siempre el DINERO… porque perder dinero es una cosa muy mala.. y entra en el juego el factor MIEDO. (y en el caso de ganar el Factor AVARICIA).

Porque el MIEDO y el Dinero. El dinero es el poder nuestro de adquisición, son los ahorros de toda la vida, el dinero para la Universidad del Hijo, es lo que nos da el estatus social (muy importante para muchos), es lo que tenemos para la jubilación, para casos de enfermedad.. realmente se puede decir que el dinero es una cosa que tenemos que nos da una tranquilidad una seguridad y perder este seguridad, perder el dinero de le Universidad del Hijo, perder los ahorros de toda la vida, o parte de ellos es una barbaridad, incluso se pude decir que es antinatural.

Tener en cuenta que nuestra mente están programada para evitar los riesgos (esta progamada para que nos defienda, es decir Seguridad) que le pueden afectar al cuerpo,(no tocamos en fuego para calentarnos, porque nos quemamos)  la parte emocional en estos casos, con el miedo bloquea la parte racional y no la deja actuar.. este es un proceso natural… Por esto muchos dicen que el trading va en contra de lo natural, porque asumimos un riesgo, un riesgo digamos innecesario, con la posibilidad de perder dinero y esto nos da miedo, este miedo nos bloquea, no nos deja actuar de forma racional, nos hipnotiza (cuantas veces te has quedado delante de una posición perdedora horas y horas mirando tick a tick con la esperanza de que vuelva el mercado y con la esperanza de recuperar tu dinero), nos da un malestar general que si no lo podemos asumir y no lo podemos aceptar no podemos estar en el mercado.

El miedo es el mayor enemigo del trader!!! El miedo hace que muchos de los traders no sean capaces de superar esta barrera y fallan en estos mercado a pesar de tener la mejor preparación, los mejores medios.

Una buena anécdota es la de un tarder de Chicago, un trader de bonos muy grande que operaba con un volumen millonario todos los días, eras uno de los mas grandes operadores del mercado con fluctuaciones dinerarias de millones. Un dia la empresa para que tardeaba, como todos los años y dándoles las gracias por operar a través de ellos le invita a Las Vegas para pasar un fin de semana. Como bien sabéis, las Vegas esta lleno de casinos, asi que todos de la empresa se van a jugar a una mesa de Balck Jack apostando y asumiendo un riesgo… Pero los compañeros de repente ven el que tio se levanta de la mesa todo cabreado después de perder unos 1000 usd, y el mismo dia se vuelve a Chicago. Por supuesto el lunes todo el mundo le pregunta pero que ha pasado.. y el tio  les dice que es no puede asumir este riesgo, porque el juego es irracional y no sabe que lo puede pasar.. y asi el no puede arriesgar.. Una persona que esta acostumbrara a perder u ganar cientos de miles de dólares al dia se levanta de una mesa de Balck Jack por perder 1000, esto es el miedo, y afecta asi  la mente.. Esta persona en el mercado de bonos esta acostumbrado, sabe lo que hace, sabe lo que pude pasar y controla el riesgo.. controla sus miedos y asi controla su mente!!!

Como podemos hacer esto nosotros, mostros los traders que arriesgamos nuestro dinero en los mercados? Como podemos cambiar lo natural para vencer nuestros miedos, como podemos aprender a ser amigos del riesgo y del miedo? Pues todo esto lo tendremos que ver en el siguiente capitulo.

Siento liarme tanto, pero creo que es importante que entendáis que hay detrás de todo esto, mucha gente dice que lo sabe, pero realmente parece que lo entienda, pero esto no es suficiente, no solo hay que entenderlo sino hay que asimilarlo.

Un trader Tiene que ser amigo del Miedo, tiene que saber contrólalo!!! Porque esto le puede llevar a ser diferente que los demás y ser el ganador. Por supuesto hace falta un conocimiento y una buena gestión de capital pero lo primero es esto.

Gracias

Greg

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!! Tradear con futuros y opciones es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

  1. en respuesta a joselopezde
    #29
    Optiongreg

    Pues que todo cambia.. jajaja.. este año me he visto a dos muy buenos petar.. y despues de ir muy bien tener unas perdidas considerables..

    Los resultados auditados de los CTA esta muy dien dan mucha tranaquilidad, pero quiero verlo que sigue asi. jajaj

    Greg

    1 recomendaciones
  2. en respuesta a Optiongreg
    #28
    joselopezde

    A que te refieres? Que hay que ver en un año?

  3. en respuesta a joselopezde
    #27
    Optiongreg

    Si es real, pero hay que ver.. un año.. ya os contare..

    greg

  4. en respuesta a Optiongreg
    #26
    joselopezde

    5,77 de Sharpe Ratio? Eso es real?

    Tenía entendido que un CTA con un Sharpe mayor que 1 ya es bueno, y si es mayor que 2 ya es excelente (y poco frecuente)

    Según Barclay Hedge
    http://www.barclayhedge.com/research/indices/cta/sub/cta.html
    la media en el sector CTA está en 0,38

    Centrándonos en el Discretionary Index
    http://www.barclayhedge.com/research/indices/cta/sub/discret.html
    tenemos estos datos
    Compound Annual Return 8.42%
    Sharpe Ratio 0.61
    Worst Drawdown 10.67%

    Es decir, que si algun CTA tiene ratios mejores imagino que puede reunir bastantes inversores, no?

    Un saludo Greg y gracias por tu blog, desde que lo he descubierto no he podido parar de leerlo…

  5. en respuesta a Siames
    #25
    joselopezde

    El Value Investing es muy bonito y tal pero te recomiendo que leas este comentario que escribió hace tiempo Geoffbond sobre Buffet...

    "
    Warren Buffet hizo su fortuna haciendo convertible arbitraje y otros tipos de spreads en el mercado de acciones Y no en el Buy and hold como el pregona. lo de Buffet es un private equity company Y no solo no pagan impuestos (legalmente) pero encima ganan dinero a costillas de otros, como hacen los Hedge Funds.
    Supongamos que Buffet desea comprar a Geico (compania de seguros) Solo pone el 20% del valor de los activos (supongamos que 1 Billon) y el resto es prestado usualmente emitiendo bonos corporativos de diferentes periodos de maduracion y con un buen basis spread vs los Bonos del tesoro yanquee, para atraer mas inversionista. Una vez tienen la compania en su poder, reestructuran la compania (que puede incluir despidos masivos) Y luego piden un prestamo bancario por 1,5 Billones de dolares y automaticamente Buffet se paga asi mismo y a sus inversionistas en una reedistribucion de dividendos (que es tax free) y recuperan la inversion y ganan un alto % de su capital Y aun siguen siendo dueno de la compania (o sus maximos accionistas) Y en todo este deal aun no han pagado el primer centavo en impuestos (taxes) Ya que existe varios Loopholes (varios huecos) fiscal para los PE.
    En 5 o 10 years, venden o canjean sus acciones por bonos convertibles (dependiendo de la situacion) Y revenden parte de la compania con el tiempo..
    Solo Mira en detalle los deals que hizo con Goldman y mas recientemente con Bank of America. No hay forma de Buffet perder y recupera el capital en menos de un mes.
    Fue asi que Buffet se hizo Billonario Y como Tambien Mitt Romnney, KKR y otros PE han ganando formidables fortunas de esa forma. Es bueno saber que la mayoria de los inversionistas de estos PR (private equities firms) son congresistas, senadores, ex presidentes, ex secretarios de estados etc etc etc.
    "

    1 recomendaciones
  6. en respuesta a Optiongreg
    #24
    Siames
  7. en respuesta a Siames
    #23
    Optiongreg

    Yo tb desprecio el analisis tecnico.. jajajjaj Palabras de un guro de las commoditys "No he visto a ningun chartista rico" o algo asi Jim Rogers

    Trading es compra venta de lo que tu quieres, jugandote tu pasta.. para obtener un beneficio..

    Y yo lo que quiero es tocar el tema emocional que hay detras..

    Yo el chhartismo, sistemas, day trading, etc no lo veo, y ni lo practico..

    Yo soy muy fudnamental y estacional..

    Pero ahora no se trata de esto sino de como afecta a nuestra mente el jugarse los durosn en el mercado..

    Greg

  8. en respuesta a Optiongreg
    #22
    Siames

    Soros y Paulson? desprecian el análisis técnico. Si tu te refieres a hacer trading por especular descubriendo alguna ineficiencia momentánea del mercado entonces si soy todo oidos. Yo entendi que por trading te referias a usar el análisis técnico para comprar y vender cosas independientemente de lo fundamentales de lo que se compra y vende. Esos dos jamas hacen eso.

  9. en respuesta a Siames
    #21
    Optiongreg

    Y para tu interes, tienes algunos de Hedge Funds, ok warren es el primero

    http://www.forbes.com/billionaires/#page:1_sort:0_direction:asc_search:_filter:Investments_filter:All%20countries_filter:All%20states

    Pero los 10 que hay en la primera pagina de busqueda hay alguno que otro.. bien situado.. paulson, Soros, etc

    greg

4 recomendaciones
Escribe aquí tu comentario...