Blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Actualización Cartera Modelo 2019 Semana 21

Actualización de la cartera modelo en la semana 21, con los precios del día 3 de junio. Entramos en la semana 22 cerrando el spread de crudo a -0,16 y la semana pasada cerramos el de gas natural a 0,140. Cartera en mínimos de diversificación en cuanto a spreads y no tanto si consideramos las posiciones que tenemos en Tesla y el minisp. Parece que Tesla ha entrado en barrena y será cuestión de esperar a ver si hace default o la compran antes de hundirse por completo. En el caso de default antes de junio de 2020 nuestra put 100 valdría 10K. Ei índice SP 500 parece que ya está sintiendo el efecto de la gravedad y será ya muy difícil que volvamos a ver máximos. Según Dalio el techo del mercado de acciones se produce en promedio 6 meses después de la última subida de tipos de interés. Actualmente no parece que el señor Powell vaya a subir los tipos, así que la última subida de tipos tuvo lugar en diciembre de 2019, con lo que el máximo se daría en junio. Hablamos del promedio así que bien podríamos haberlo visto ya en los 2950 del cierre del 1 de mayo.

 

 

Nos salimos del gas natural porque estábamos ya cerca de la media.

 

El crudo de may-jun me lo he encontrado hoy lunes a -0,14 y lo he cerrado. Scarr no lo actualizará hasta la noche, por eso no se ve que llegue a negativo la línea azul.

 

Con el ZM teníamos que tomar una decisión a primeros de junio según indicaba el gráfico estacional estándar.

Pero está tan bajo que es posible que no cumpla el estacional bajista y tienda a ajustarse por regresión a la media. Siempre ha cerrado por encima de cero. Vamos a dejarlo unos días más y vigilaremos por si baja de 9 para salirnos. Repasando el resto de spreads se ve que la gran mayoría vuelve o al menos da opción de una salida airosa.

 

El trigo de Kansas parece que quiere recuperar. Nos salimos en 40, llegó a 50 y se vuelve para arriba con los problemas de plantación. A ver cómo termina.

 

La fly de LE dic-feb-abr lo tenemos ligeramente en positivo, de momento no da guerra, pero tampoco da alegrías.

 

 

 

En estos dos spreads de feeders no he comprobado si ya se puede entrar en el contrato de abril. En IB pone que ha habido trades en el 31-05-19, así que quizá ya se pueda aprovechar para meter algún spread. De todas maneras las horquillas serán grandes y no cabremos muchos de momento, creo.

Con esta fly pasa lo mismo. Si alguno podéis entrar en alguna de estas feeders poned un comentario indicando el bróker con que lo habéis hecho.

 

Ya comenté que había vuelto a trabajar en las empresas familiares, así que estoy volviendo a ponerme al día y ando bastante liado. Que a mi mujer le haya salido trabajo a una hora y media de Zaragoza tampoco ayuda. En el verano intentaré actualizar semanalmente. Esperemos que sea al menos tan bueno como el del año pasado.

 

Buena pesca,

 

Latirus

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Comentarios
53
Página
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  1. #41

    Kirrelg

    en respuesta a Optiongreg
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    Totalmente de acuerdo, que el año está siendo muy duro está claro, pero ¿por qué no se cierran operaciones en la cartera modelo?

    ¿Solo actualizamos y ponemos los cierres de operaciones cuando el viento sopla a nuestro favor?

    El mercado nos ha reventado la cuenta y punto, tampoco pasa nada por asumirlo.

  2. #42

    Optiongreg

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    Asi es, segun lo se Larirus tuvo unas cosas personales por las cuales ahora tiene muy poco tiempo. YO lo actualizo pero no me quiero meter en su gestion.

    Greg

  3. #43

    Reydecopas

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Desde mi punto de vista, se puede arreglar haciendo un ingreso con los beneficios de la cartera anterior, para evitar el margin call y tratar de evolucionarla de nuevo... difícil... sí... pero lo hemos visto en el pasado que se es capaz de levantar una cartera de este estilo si se es capaz de sobrevivir...

  4. #44

    Kirrelg

    en respuesta a Reydecopas
    Ver mensaje de Reydecopas

    Descarto totalmente meter mas dinero en la cuenta. Como están los mercados este año y con el apalancamiento de la cartera, te pueden arrancar hasta la piel.

  5. #45

    Solrac

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Greg,

    Los que seguimos este blog aceptamos que haya pérdidas en un experimento (algún agorero cuyo nombre empieza por Sol y termina por Rac incluso lo dio por seguro por no sé qué principio de los fenómenos de cola larga y la inestabilidad intrínseca del sistema fuertemente apalancado), también aceptamos una gestión arriesgada del riesgo y hasta que se cometan equivocaciones.

    Lo que no se va a aceptar nunca es que las garantías exigidas sean mayores que el saldo disponible, es decir, milongas. O se actualizan las cifras o se nos explica por qué no hay, eventualmente, un margin call.

    Saludos y mi más sincera enhorabuena por el comportamiento reciente de tu fondo.

  6. #46

    Solrac

    en respuesta a Optiongreg
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    El blog requiere tiempo para su mantenimiento.
    La cartera no tanto, es otra cosa.

    Se ha entrado de lleno en Extremistán, solo eso. Para mí esto es de lo más normal, es lógico que ocurra y solo era cuestión de tiempo visto el pasado y el tipo de operativa.

    https://www.rankia.com/blog/call-put/3856818-resolviendo-dudas-seasonality-trading-mediante-spreads-parte-1?page=3#comentario_3861020

    Saludos.