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Operaciones de Spreads Estacionales con altas probabilidades de éxito: Aceite de Soja y Cacao

11 recomendaciones

Hola a todos, hace tiempo que no he puesto un buen post de operaciones interesantes y hace tiempo que no he podido publicar, pero hoy comparto con vosotros unos spreads interesantes para que veáis operaciones y aprendáis como es este mundillo de los spreads.

No se trata de dar las operaciones y que las copiéis, me gustaría que veáis como son los spreads y que se puede hacer con ellos.

En primer lugar, voy a hablar de una de Cacao

Spread Cacao de Sept Dic 2020 (Corto Septiembre Largo Diciembre)

Gráfico Estacional

Línea roja media de los últimos 5 años, línea verde media de los últimos 10 años línea azul media de los últimos 15 años. Línea negra este año.

Las zonas verdes indican los máximos estacionales, debido a los riesgos de cosecha. Círculo Rojo, mínimo estacional ya que se descuentan los riesgos de la segunda cosecha del cacao.

Estadísticas

Podemos observar unos ratios de acierto muy grandes, incluso a 54 años un 78%. Lo que también se puede observar es que si se pierde (Loss) es una media alta. Es por el tipo de mercado, el cacao es muy agresivo y si se va tienes que saber cómo gestionar la operación.

Fundamentales

Actualmente hay bastante cacao, los picos han sido por lluvias muy fuertes en la zona de Costa de Marfil y Gana, que pueden estropear un poco la cosecha. Pero los stocks son abundantes y parece que la demanda se ha visto afectada por el Covid-19.

Comentarios

Me gusta mucho el cacao, no es la primera vez que operamos este spread, ya lo hemos tenido en cartera, ha vuelto a precios interesantes $60 y hemos decidido entrar corto en el contrato de  Septiembre y largo en el de diciembre 2020.  También tenemos la Mariposa de Dic – Mar – May 2021 (Corto). Es muy similar, pero más lenta y más tranquila.

Tengo un post en la página del fondo sobre el Cacao para los que le guste aprender más. (https://seasonalquant.com/estrategias-en-el-mercado-de-cacao/)

Aceite de soja de Dic Mar 2021

Gráfico Estacional

Línea roja media de los últimos 5 años, línea verde media de los últimos 10 años línea azul media de los últimos 15 años. Línea negra este año.

Estadísticas

Los últimos 15 años muy bien, 93% de aciertos. Además, se puede ver que no es un spread de los grandes, media de ganadoras (Win) alrededor de los $150 y las perdedoras (Loss) por debajo de $100. Y el ratio a 57 años de 63%...

En rojo tenemos los años que falla, se tiene que ir viendo año por año que paso, pero se puede observar que falla, pero no mata.

Fundamentales

Estamos en plena plantación, ahora todo es volátil y debido a esto ocurre el pico estacional. Estamos atentos a las plantaciones y a las calidades. Por ahora no hay grandes problemas. Pero hay que seguirlo.

Comentarios

Es un spread que me gusta mucho, el aceite de soja es de los más nobles de todos, por supuesto la demanda de China y los stocks de aceite de Palma afectan tanto como los problemas de plantación. A estos precios de -28 no creemos que sea una mala idea de tener algunos en corto, es decir corto de Diciembre 2020 y largos de Marzo 2021. 

Son dos operaciones, hay más, pero poco a poco. Recordar que no son recomendaciones, solo ideas de trading para que aprendáis más sobre los spreads.

Espero vuestros comentarios.

Gracias

Greg

  1. #18
    Mikelone
    Muy buenas a todos,

    Os pego aquí unas estrategias que he comentado por el foro de intradía por si os parecen intreresantes. Una, la del petróleo-cobre ya la había comentado por aquí, la otra es una de maiz-avena, que parece que podría ser una buena oportunidad.
     https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2629169-pulso-mercado-intradia?page=25212#respuesta_4633949 

    Saludos!!
  2. en respuesta a Raul74
    #17
    Fjzzz
    Pues sí, a mi me pide muchas menos garantías:

  3. en respuesta a Fjzzz
    #16
    Raul74
    Está claro que algo estoy haciendo mal en IB ya que me pide 6500usd de garantías, montandolo como spread de futuros
  4. en respuesta a Padrino
    #15
    Padrino
    Por cierto... otra pregunta...
    Para los que hayáis probado ya las dos plataformas...
    ¿Mejor scarr visual o mejor seasonalgo?
    Quiero probar una de ellas aunque sea un mes y quería saber si tenéis experiencias previas con alguna.
    Gracias
  5. #14
    Padrino
    Buenas tardes a todos.
    Gracias por compartir estos spreads de materias primas tan interesantes, sobre todo me gusta la volatilidad tan controlada que tienen si se opera en diferentes mercados al mismo tiempo y siempre con spreads. Enhorabuena por los resultados.
    Una pregunta...
    ¿Cómo veis dilatar la entrada en el spread del cacao esperando que ocurra lo que dice Nebe en el primer comentario? Es decir..., esperar a mediados de junio donde parece que vuelve a hacer un pico sobre los 45-50 USD más o menos según datos históricos... Parece que tiene cierta fiabilidad por lo que se ve.
    La entrada a 43 USD de la que habla Cazamariposas a mí al menos se me ha ido, no tenía puesta la orden.
    Por otra parte...¿qué profit esperáis de la operación del spread del cacao? 
    Muchas gracias y saludos.
  6. #13
    Cazamariposas
    Gracias Greg por los consejos. Después de leer el artículo entre en cacao a 43. Nunca lo había negociado pero con tanta desviación y la estadística a favor .... de momento funciona.

    Mañana estudio el de la soja para 31-5.  

    Enhorabuena por la perfomance del fondo y la volatilidad.
  7. en respuesta a Raul74
    #12
    Fjzzz
    No. Cuidado.

    Por eso lo que hacemos es llevar unas normas para evitar errores de "lenguaje".

    Lo hagas donde lo hagas, la entrada final es vender diciembre de Aceite de Soja y comprar marzo de Aceite de Soja.

    Lo que ocurre es que según en que broker estés se puede montar de una forma u otra. Es decir:
    Por defecto, IB, y si lo pones directamente, el producto Spread Aceite de Soja de dic, marzo consiste en vender diciembre y comprar marzo.
    Así ese spread está alrevés de como lo pone el gráfico, y entonces tendrías que comprarlo para hacer la estrategia.
    Aunque  el resultado final debe ser el mismo: vender diciembre y comprar marzo.

    Sin embargo, en IB también puedes montar el spread alrevés, (lo llama "reverse", o algo parecido), y entonces lo tendrías que vender.

    Fíjate que nos estamos "mareando" con un problema simplemente de lenguaje. Por eso, y como la gran mayoría de plataformas de spreads, y los software de gráficos suelen montar el spread comprando el cercano y vendiendo el lejano, lo hacemos así para entendernos más fácilmente.

    La estrategia está pensada con futuros, con Opciones hacemos otros tipos de estrategias con materias primas.
    2 recomendaciones
  8. en respuesta a Fjzzz
    #11
    Raul74
    Entonces, para hacerlo correctamente en IB, hay que comprar diciembre y vender marzo?
    Se puede hacer con opciones, o se hace directamente con futuros?
  9. en respuesta a Optiongreg
    #10
    Alejperez
    Gracias a ti y a  Fjzzz. Si en principio lo había entendido bien, pero al intentar replicarlo con los spreads "por defecto" de IB, salía al revés... pero ya está aclarado. He visto que pasaba lo mismo con el de cacao.

    Saludos a ambos ;)
    1 recomendaciones
  10. en respuesta a Alejperez
    #9
    Optiongreg
    Sorry, a mi de IB no me pregunteis, ya saes yo estoy con USA, es decir las plataformas que utilizan alla.

    Greg 
  11. en respuesta a Fjzzz
    #8
    Optiongreg
    Gracias Fjzzz por la aclaracion 
  12. en respuesta a Alejperez
    #7
    Optiongreg
    Alejandro, pido perdón ya he corregido en post, no he puesto la dirección y como se haría. Lo siento, pero para mi como todo el dia es lo que hago... fue tan ovio que no lo pusimos. Además el 80% o mas de los spreads que hacemos son en corto.. asi que.. 

    En ambas estrategias en corto.

    Greg 
  13. en respuesta a Nebe
    #6
    Optiongreg
    Nebe, este año es la segunda vez que lo tradeamos el cacao, .asi que si puede que haya otra pues entraremos de nuevo.

    Greg 
  14. en respuesta a Alejperez
    #5
    Fjzzz
    IB lo monta por defecto alrevés. (Pero si lo haces desde la línea, abriendo el combo, puedes montarlo como quieras).

    En este blog, y en bastantes sitios, para entendernos, un spread siempre es comprar el primer vencimiento y vender el lejano.
    ZL Dic/Marzo es para nosotros: Comprar Diciembre y vender Marzo.
    Así aparece en el gráfico, y por eso la operación consiste en vender este spread.
    Al final venderíamos Diciembre y compraríamos Marzo.

    Si lo trabajas alrevés, en este blog tienes que darle la vuelta... y tenerlo siempre en cuenta para evitar errores.





    1 recomendaciones
  15. en respuesta a Fjzzz
    #4
    Alejperez
     Gracias, es que he estado probando en el "paper" de IB, y resulta que "comprar" el spread, es precisamente   "vender diciembre" y "comprar marzo" , al revés del gráfico del post...   algo "contraintuitivo", al menos para mí.
  16. en respuesta a Alejperez
    #3
    Fjzzz
    Si, tal y como dices.

  17. en respuesta a Nebe
    #2
    Alejperez
    Una cuestión sobre el spread de soja, dado que se va a más negativo, supongo que hay que "vender el spread", es decir, "vender diciembre" y "comprar marzo", ¿es así?
  18. #1
    Nebe
    En el spread del cacao, habría que esperar a la subida estacional que tiene desde el 1 al 10 de junio, y que se puede ver muy bien en el gráfico; luego ya se podría entrar con más tranquilidad.

    Otra cosa "rara" sobre el cacao es que piden muy pocas garantías; por ejemplo en IB piden $218 por este spread, cuando por un spread de cerdos te pueden pedir $2.500.
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