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Comentarios bursátiles, socioeconómicos e ideas sobre autonomía financiera

Etiqueta "MACD": 9 resultados

Vídeo semanal: Los mercados están en zona de soporte, ¡ojo que no la pierdan!

Enrique-Roca

La semana pasada los mercados consolidaron la zona de soportes dando lugar a un pequeño rebote, salvando niveles importantes para los principales índices. Para esta semana deberemos tener especial atención a estos niveles así como al calendario económico, ya que hoy veremos el PMI en Estados Unidos, el martes veremos las declaraciones de Mario Draghi y el miércoles y jueves el foco se centrará en Reino Unido pues tenemos datos de producción manufacturera y decisión sobre tipos de interés, aunque no se esperan cambios. 

El MACD cortándose al alza en zona de soportes

La situación técnica de los índices nos dice que están en una zona importante pues acaban de consolidar una zona de soporte muy relevante, cuya pérdida supondría, probablemente, unas caídas importantes, ya que los próximos niveles de soporte se sitúan a un 7-9% de los niveles de los 3.000 puntos del Eurostoxx 50 y a un 6-7% de caída respecto a la zona de soporte del Ibex 35. 

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La clave del éxito: la simplicidad

John J. Murphy es un reconocido analista técnico con más de 30 años de experiencia en el sector. Posee una larga carrera profesional como analista técnico, y además de ello ha sido director de Merrill Lynch. Posteriormente fundó su propia empresa de la cual es presidente "Murphymorris, Inc." empresa especializada en elaborar análisis de inversión de empresas y mercados; con sede en Oradell, New Jersey.

John J. Murphy

Además de esto, Murphy es autor del libro "Análisis Técnico de los Mercados Financieros" que se considera por muchos como la biblia del análisis técnico.

 

 

 
 
 
Según John J. Murphy “mi trabajo ha mejorado debido a la simplificación de mi enfoque", esto es lo que comentó en una de las conferencias de trading del  Technical Analysis Group (TAG) XVIII patrocinado por Dow Jones Telerate en Nueva Orleans.
Murphy dijo que él utiliza principalmente cinco o seis  indicadores técnicos, estos incluyen los indicadores de fuerza relativa, líneas de tendencia, medias móviles, las bandas de Bollinger, figuras clásicas de los gráficos como triángulos y los niveles de retroceso de Fibonacci.
 
"Hay que utilizar una combinación de señales técnicas, no se trata sólo de un indicador”, dijo Murphy. Su sistema de trabajo se apoya en abrir una tabla con una columna de ventajas y otra de inconvenientes con respecto a los indicadores técnicos. Si las ventajas tienen una brumadora evidencia realiza el trading, pero si la evidencia no es suficientemente fuerte, no se realiza la operación.
 
Murphy comentó que el primer signo de un techo es la ruptura de una línea de tendencia que se confirma si además se forma un doble top. 
 
De las medias móviles para las acciones individuales, a Murphy le gusta utilizar la de 50, 100  y las de 200 días. Si la media móvil de 200 días en una acción individual ha roto a la baja, existe un gran problema para la cotización del valor. También se pueden aplicar las medias para los sectores de valores, si una media móvil de 50 días se rompe hacia abajo, ese sector está en problemas.
 
Tomar un determinado sector bursátil y dividirlo por el S&P500, es uno de los métodos preferidos del veterano analista para determinar si un sector está cotizando por debajo del mercado en general. (Ejemplos: SOX. Índice dividido por S & P 500 Index, o índice NASDAQ dividido por el índice S & P 500)
Otro buen indicador técnico es la divergencia Moving Average Convergence (MACD). El MACD utiliza promedios móviles exponenciales, a diferencia de las medias móviles simples utilizadas con un oscilador.
 
Por último John J. Murphy aconsejó que en su opinión los indicadores técnicos de largo plazo, son más fiables que las señales de corto plazo, ya que a largo plazo se tiene una perspectiva de mayor valor.

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El oro y la bolsa

 

Cuando los mercados de acciones deambulan sin rumbo cierto,el oro ha entrado para mí en una burburja tanto desde el punto de vista fundamental como técnico. Para determinarla, sólo hace buscar uno de los indicadores usados por los contrarians como Ferrer .Si Vds buscan en Google Trends, encontrarán  como ha crecido vertiginosamente la búsqueda de las palabra oros, su onza  y el consenso alicista que suscita. Ojo con los  que se quieren subir al carro de los ganadores de última hora.

 

Detrás de la subida del oro, está tanto el miedo a los otros mercados, como razones fundamentales,como los problemas de deuda pública en casi todos los países,guerra de divisas y tipos de interés bajos.

 

 

En el gráfico, podemos ver como en la última subida el volumen disminuye ,el ADX ha alcanzado cuotas no vistas y el MACD diario ha dado señales de venta.La situación en gráfico semanal mantiene la tendencia alcista, pero nos alerta la gran separación de la cotización en relación a su media.A mí no me extrañaria ver una corrección a corto plazo del 10% y después Dios dirá.   Leer más

¿Qué hacer en bolsa?

Quisiera compartir con Vds. unas reflexiones sobre la situación actual de los mercados bursátiles. Los blogs de Yosi Truzman y de Eduardo Bolinches ya nos avisaban de lo que podría suceder. Por mi parte,  la cautela a corto plazo que aventuraba en el mes de mayo por aquello  del sell in may and go ha sido ampliamente superada.

Por lo tanto y dado que los analistas fundamentales nos presenta una opción binaria: si hay recesión la bolsa está aún  cara en un  25% y si  hay varios trimestres de bajo crecimiento está barata, acudamos a mi visión muy particular del análisis técnico para ver que nos dice en este impasse que durará bastantes semanas más con una volatilidad no apta para cardíacos. En Europa nos tendremos que decidir claramente  por eurobonos o ruptura del euro aunque nuestros políticos les cueste mucho y tengan que perder sus privilegios.   Leer más

Mi visión actual del ciclo y dónde invertir

El objetivo del presente trabajo es analizar mi visión de los mercados de renta variable  para las próximas semanas para lo que partiremos del trabajo realizado por Martin Pring sobre ciclos económicos, asignación de activos así como de diversos informes que han caído últimamente en mis manos.  Los resultados de las diferentes inversiones en función de las fases del  ciclo  son las siguientes rentabilidades:

Para saber dónde estamos Pring, combina una batería de indicadores económicos, de una amplia gama de sectores económicos, con una serie de datos financieros (masa monetaria, spread de crédito, tipos de interés y pendiente de la curva de tipos), usando el análisis técnico para ponderar su fuerza.

Resumiendo,  podemos decir que dado que casi todos los índices están por encima de una media representativa de medio plazo (1 año)  estamos en la fase tres en transición a la cuatro. Otros elementos que confirman la fase son: el mejor comportamiento de los mercados emergentes últimamente como vemos en el gráfico, el relevo de las comodities a los bonos cuyo comportamiento  relativo empieza a revertir favoreciendo  a las primeras y la rotación sectorial.   Leer más

Análisis técnico: Sell in May and Go...

El macd americano diario ha dado señales de venta y desde mitad de febrero llevamos subiendo.

Sin perder un apice la tendencia alcista iniciada en marzo del 2009, es probable que los meses venideros nos traigan, en el mejor de los casos, un mercado alcista por lo que reducir y recoger ganancias en el Sp, Dax o en el dolar no parece mala opcion en un mercado terriblemente sobrecomparado y que debe buscar corregir segun numeros de Fibonacci.

En el mejor de los mundos la bolsa puede ir al 1250-1300. En una situacion normal al 1050 del Sp. Asi que la eleccion esta clara. Venda parcialmente, venda calls y compre puts.

Las estadisticas se cumplen y nos dicen que de mayo a octubre ojito.

 

P.D.: Aprovecho para recordaros que el día 14 de este mes de mayo comienza el curso de bolsa y gestión de carteras (4ª edición) que impartiré junto a Antonio Aspas. Todo el que quiera ampliar la información sobre el mismo, puede pinchar el siguiente enlace:   Leer más

Seguimos en horizontal, pero la salida será virulenta

En el primer gráfico tenemos el Eurostoxx con su perdida de tendencia y la franja horizontal definida por 2650-2950 y los otros dos nos confirman dicha pérdida de tendencia y de momentun ya que tanto el MACD diario como semanal son negativos.

Pérdida de tendencia del Eurostoxx

 

MACD Semanal

 

MACD diario

 
 
La macro se va deteriorando, bajándose estimaciones de PIB, los problemas de déficit público aumentan, pero las compañías siguen mejorando sus resultados.
 
Únicamente por encima de 3050 de Eurostoxx, compraria con tranquilidad o bien con el SP llegando a zonas de soporte 1022 y 960. Mientras tanto a verlas venir.
 
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El MACD da señal de compra



El primer grafico corresponde a la acción de CENTEX del sector inmobiliario americano y el segundo al sector financiero.

En este mercado bajista hay a un indicador que funciona muy bien el MACD diario, sobretodo en posiciones cortas. Pues bien a mediados de semana cerró la posición corta que abrió a 2.400 a nivel de 2.23o.

Estudios realizados (back testing) demuestran que la rentabilidad operando con MACD tanto al alza como a la baja es sensiblemente superior a la de comprar y mantener, logrando rentabilidades muy positivas incluso en mercados bajistas.

Pues bien en ciertos índices americanos como el SP y Nasdaq el MACD ya señala compra tanto a nivel semanal como diario. Además el número de nuevos mínimos es decreciente cuando el mercado retestea el nivel de 800 de SP y el nivel de 2.200 del Eurostoxx. La fortaleza relativa del Nasdaq en relación a los demas mercados señala un cierto apetito por el riesgo.
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Tanto va el cantaro a la fuente que...

Varias veces durante estos días el SP ha testado su nivel crítico del 800 y otras tantas veces ha rebotado en este último soporte antes de encaramarse a los mínimos.

Comentábamos en los pasados días la exactitud en prevenir los mercados bajistas del MACD diario. Éste dio orden de venta en el 2430 del Eurostoxx y aún continúa vendido.

Por otra parte indicadores como el Mclean que miden la diferencia entre las medias moviles exponenciales de 39 y 19 días tambien señalan venta, así que cuanto menos estén en el mercado mejor.

Otro indicador que funciona bien es un estocástico sobre el RSI que tampoco está alcista.

Si la situación financiera no mejora es difícil que las empresas ganen dinero con tipos a pagar por empresas como Iberdrola del 7% y St Gobain del 8%. Entre ser obligacionistas y ser bonista la relación riesgo recompensa no tiene color por ahora. Así que paciencia.   Leer más

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¿Qué es el MACD en Forex?

MatiasLopez. Entre los muchos términos que hay que conocer y manejar a la hora de ingresar en el mercado financiero es el de MACD en Forex, además de conocer sus gráficos. Pueden conocer más sobre este indicador aquí.

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Autor del blog
  • Enrique Roca

    EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales, destacado en Citywire y Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en azValor, Bestinver y en el fondo Presea Talento Selección. Los puntos de vista expresados en los artículos no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.

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