Resumen del Webinar "Análisis Técnico aplicado a la operativa con Materias Primas"

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En el día de ayer pudimos asistir al webinar titulado "Análisis Técnico aplicado a la operativa con Materias Primas" impartido por Jose Luis Herrera, analista de mercados de CMC Markets. En él pudimos ver como el ponente explicaba cuáles son los principales factores que afectan a las Materias Primas y analizaba varias de ellas, algunas conocidas como el petróleo o el oro y otras menos conocidas como el azúcar blanco.

Características del mercado de Materias Primas

Las Materias Primas están a la orden del día y representan oportunidades de inversión y de diversificación que muchos inversores no tienen en cuenta. El mercado de Materias Primas es el mercado más antiguo que existe, mucho más antiguo que el mercado de acciones. El mercado de Materias Primas es un mercado que mueve mucho volumen y un mercado en el que las tendencias son mucho más claras que en otros mercados, como puede ser el de renta variable. En el mercado de Materias Primas y durante el siglo XX hemos conocido tres grandes mercados alcistas, cada uno de una duracón de 17 años. El último empezó en 2002. Las Materias Primas son un activo tangible y esenciales para el ser humano, es un activo directo y claro. 

Por otro lado, acceder a ellas normalmente suele requerir mucho capital, sin embargo, a través de los Contratos por Diferencia o CFD's podemos acceder a una gran cantidad de Materias Primas con muy poco capital. 

Los principales participantes del mercado de futuros de Materias Primas son los productores, los hedge funds y los traders o especuladores. Un dato importante a tener en cuenta es que solamente el 20% de los contratos realizados llegan a entrega. Los principales mercados en los que se pueden negociar Materias Primas son el CBOT (Chicago), el ICE (Londres), el NYMEX (Nueva York), el CME (Chicago) y el LIFFE (Londres). 

El petróleo

El precio del petróleo principalmente se mueve por tres factores:

  • Factores puramente económicos: Oferta y demada, un exceso de oferta hará bajar el precio y un exceso de demanda hará subir el precio.
  • Factores políticos: Las principales reservas de petróleo se encuentran en Venezuela e Irán, conflictos en estos países afectarán al precio del crudo.
  • Factores ambientales: Factores como puede ser la temperatura afectan al precio del crudo, por ejemplo, en Febrero de 2011 una ola de frío hizo que el precio del petróleo aumentara. 

El Fracking es otro factor que también influye en el precio del petróleo, si el crudo tiene un precio igual o superior a 50 - 60 dólares el Fracking le será rentable a Estados Unidos, pero un precio inferior a éste producirá hará que producir Fracking no sea rentable.

Hay dos petróleos que son los más negociados, el Brent y el WTI. El Brent es el crudo de Reino Unido, ideal para hacer gasolina y destilados medios y se consume en la Europa Occidental. El Brent es un poco más pesado y menos dulce que el WTI, la producción del Brent está en declive pero sigue siendo un importante punto de referencia para los aceites de petróleo en Europa y África. El WTI es el crudo de Estados Unidos, que tradicionalmente tiene un precio más alto que el Brent. Es un petróleo de muy alta calidad y es excelente para producir gasolina, es más líquido que el Brent. 

El Oro

El oro es considerado un activo refugio de valor, en tiempos de incertidumbre financiera los inversores compran este metal precioso. El principal atractivo del oro es la ausencia del riesgo de default y del riesgo de contrapartida, además de su alta liquidez. 

El precio del oro principalmente se mueve por los siguientes factores:

  • Oferta y demanda
  • Divisas
  • Inflación
  • Tipos de interés

Análisis técnico de Materias Primas

En el webinar Jose Luís realizó un análisis técnico de las siguientes Materias Primas utilizando la plataforma gráfica Next Generation.

El cacao en grano es un activo tendencial, una gran cosecha de cacao hace disminuir el precio de éste. Como podemos ver en el gráfico semanal el cacao en grano está en una tendencia bajista, y ahora se encuentra en la parte alta del canal bajista, además tiene un fuerte soporte en los 2.691 dólares. 

cacao grano

El azúcar blanca se encuentra en una gran tendencia bajista, como se puede ver en el gráfico, desde junio de 2014 el precio de esta materia prima ha ido disminuyendo. Es muy importante entrar siempre a favor de la tendencia, pues es cuando el precio nos va a dar más recorrido. 

azucar blanca

El oro en gráfico de 4 horas y en gráfico semanal se encuentra en una tendencia bajista. Como podemos ver en la imagen el precio del oro rompió a la baja el 61.8% del retroceso de Fibonacci y ha continuado bajando, cuando se rompe este nivel de Fibonacci normalmente ya no se produce el rebote.

oro

El café arábica en gráfico diario también se encuentra en una tendencia bajista y actualmente está formando una figura de continuación de tendencia conocida como banderín, cuya proyección es "el mástil" del banderín.

cafe arabica

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