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En el pasado día, 16 de octubre, pudimos asistir al webinar "Control y gestión del riesgo en el Trading" impartido por Sara CarbonellDirectora de Relaciones Externas en CMC Markets. En este webinar Sara nos explicó algunos conceptos básicos de la gestión monetaria y después puso algunos ejemplos con su propio método de gestión monetaria.

¿Qué es la Gestión Monetaria?

La Gestión Monetaria o Money Management es la gestión operacional del riesgo. La Gestión Monetaria calcula el tamaño de la posición en base a dónde tenemos situado el stop loss. Es muy importante saber cuánto queremos perder y cuánto queremos ganar y con esto calcular el ratio riesgo/beneficio.

Siempre hay que tener muy claro cuáles son los niveles de salida de la posición, tanto en beneficios como en pérdidas, pues sino, no podremos saber la cantidad a arriesgar.

La función principal de la Gestión Monetaria es no descapitalizar la cuenta.

Debemos tener en cuenta el ratio Rentabilidad riesgo, al menos este ratio tendría que ser 2:1, es decir, que por cada 1% arriesgado, esperemos obtener al menos un 2%. Si no se cumple ese ratio, es mejor no entrar en mercado ya que a la larga perderemos dinero

Conceptos básicos en la Gestión Monetaria

Para llevar una buena Gestión Monetaria hay que tener claro una serie de conceptos:

Draw Down

El Draw Down lo traduciríamos al castellano como la serie de pérdidas. El Draw Down es el capital perdido expresado en porcentaje sobre el balance total de una cuenta, no sobre el balance inicial. El Draw Down se calcula con cada nueva pérdida y sobre el mayor nivel de balance.

Apalancamiento asimétrico

El apalancamiento asimétrico es el tanto por cien de ganancia que hay que obtener para recuperar el total del capital perdido en una o varias malas operaciónes. Un apalancamiento asimétrico elevado implica la reducción de la capacidad de recuperar la pérdida.

apalancamiento asimetrico

Break Even

El break even es el nivel a partir del cual empiezo a obtener beneficios. Se puede aplicar tanto a nivel de cuenta como a nivel de cada operación, por ejemplo moviendo el stop loss al nivel de entrada una vez la operación está en ganancias.

Win Rate

El win rate es el ratio de aciertos, es decir, de cada 100 operaciones que hace mi sistema cuántas acierto y cuántas fallo.

Backtesting

El Backtesting es el análisis de la estrategia según datos anteriores del precio, es decir, comprobar cómo se habría comportado mi sistema o estrategia en el pasado.

Fases de la Gestión Monetaria

En la Gestión Monetaria hay tres fases:

  1. Fase de sembrado: en esta fase es donde la cuenta comienza con su capital inicial.
  2. Fase de crecimiento: en esta fase empiezan a verse los efectos de la Gestión Monetaria.
  3. Fase de recolección: fase en la que recogemos los beneficios de haber aplicado una buena Gestión Monetaria.

Tipos de Gestión Monetaria

Hay dos tipos de Gestión Monetaria:

  • Martingala: este método de Gestión Monetaria consiste en ir doblando la cantidad arriesgada en cada pérdida que tengamos, de tal forma que cuando acertemos una operación recuperaremos las pérdidas anteriores. 
  • Anti-Martingala: este método es el inverso al anterior, se va reduciendo la cantidad a arriesgar en cada operación conforme se van acumulando las pérdidas y se va aumentando la cantidad a arriesgar en cada operación conforme se van acumulando los beneficios. 

¿Cuánto capital queremos arriesgar?

Para llevar una buena Gestión Monetaria hay que tener claro qué porcentaje de la cuenta queremos arriesgar en cada operación, para ello hay que tener muy claro cuántos CFD's hay que comprar en base a dónde hemos situado el stop loss. 

El primer método que explicó Sara fue el Fixed Ratio, este método aumenta el lotaje de las operaciones según vaya la cuenta vaya alcanzando determinados niveles de capital, además permite llevar una gestión monetaria con distintas aversiones al riesgo, para ello deberemos modificar la Delta de la fórmula.

Fixed Ratio

Delta

El segundo método que nos explicó Sara fue el suyo propio. Con este método se calcula el tamaño de la posición según el nivel de riesgo que esté dispuesto a asumir el trader, obviamente a discreción del trader. Además, este método tiene la peculiaridad de que si el nivel de riesgo que estamos dispuestos a asumir es mayor que la distancia que nos queda a llegar al breakeven, reducimos este nivel de riesgo.

Por ejemplo, nuestra cuenta inicial era de 10.000 € y la conseguimos llevar a 10.600€ asumiendo un riesgo por operación de un 4%, pero encadenamos una mala racha y llevamos la cuenta a 10.300€, si continuamos arriesgando un 4% de la cuenta por operación y volvemos a tener una pérdida, llevaremos la cuenta por debajo del nivel inicial, con lo que ahora en vez de arriesgar un 4% arriesgamos un 1% y así si perdemos aun estamos en beneficios.

Además en el webinar Sara nos explicó la importancia de utilizar una tabla en Excel para verificar nuestras operaciones y calcularnos automáticamente el riesgo y beneficio que estamos dispuestos a asumir, la cantidad que debemos arriesgar, el beneficio y la pérdida potenciales en euros y así en un sólo golpe de vista podemos gestionar el riesgo y las operaciones. 

money management

Con la plataforma Next Generation de CMC podemos implementar una gestión monetaria como la del ejemplo de manera muy precisa, ya que nos permite arriesgar exactamente el capital que nosotros queramos. 

eurusd

 

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