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Las Bolsas se están desplomando y han aparecido muchas oportunidades y muchas más disfrazadas de oportunidades. Sabemos que la incertidumbre premia a los que se han preparado y estudiado los negocios de diferente empresas.

 

Yo tengo una lista de seguimiento que llevo estudiando desde hace meses y que he ampliado con la reciente caída.

 

Sin mucho preámbulo les comparto la siguiente tabla donde he rankeado a las empresas, primero por su Moat (ventajas competitivas duraderas) y después por su Margen de Seguridad (Valor con respecto al precio).

 

En las otras columnas aparecen indicadores financieros que para mí son importantes:

 

ROIC – Return on Investment Capital que nos indica cuánto retorno puede generar la compañía por cada $1 que reinvierte.

 

Net Margin nos indica cuánto de traduce en ganancia por cada dólar que vende la compañía.

 

Quick Ratio es una medida de solvencia de corto plazo muy importante en estos momentos en donde muchas firmas perderán ingresos por la crisis del COVID-19.

 

 

Solamente aclarar que esto no es una recomendación de compra y que los precios pueden caer aun más.

  1. en respuesta a Ildottore5
    #33
    Gaspar
    Inditex
    1 recomendaciones
  2. en respuesta a Diana33
    #32
    Gaspar
    Claro.
    No es dificil
  3. en respuesta a Ernesto1989
    #30
    Gaspar
      Gracias.

    Sí son atractivas pero no las vi con caídas fuertes. Pero claro que son buenas empresas



    No las puse porque no vi caídas fuertes y porque ya las llevo en cartera
    1 recomendaciones
  4. en respuesta a Danielandres
    #29
    Gaspar
    en las Owner Earnings el cambio que te pide es en el working capital y el working capital es el activo circulante menos el pasivo circulante. Solo tienes que sacar la diferencia con el periodo anterior.

    Las Recievables son las cuantas por cobrar y las Paybles las cuentas por pagar.

    Por ejemplo en la Chilena SQM ( http://s1.q4cdn.com/793210788/files/doc_financials/2019/ar/20F_2019_FINAL_esp.pdf ) viene así como lo resalté en la imagen
  5. en respuesta a Klxout
    #28
    Gaspar
    Hola. Mi broker me da los datos. Son de paga y tiene un API para excel.

    Pero el Valor intrínseco yo lo calculo para cada compañía
  6. en respuesta a Gaspar
    #27
    Klxout
    Gran trabajo gaspar

    Una dyda cómo gaces éste excel o listado para ser actualizado automaticamente? y de qué origenes de datos?
    Gràcies 
  7. en respuesta a Gaspar
    #26
    Danielandres
    Gaspar, quisiera preguntarte como ocupas la formula del owner earnings con las empresas chilenas, me gustaría saber donde encuentras los datos del NET Change: Accounts receivable y accounts payable, ademas del Capital expenditure, son datos que encuentro en los estados financieros de EEUU, pero no en las empresas de Chile.
  8. #25
    Ernesto1989

    Buenos días,

    Espectacular trabajo. ¿En que te has basado para seleccionar las empresas de la lista si se puede saber? Sin duda empresas muy potentes todas, pero en un listado tan grande veo que faltan empresas como Alphabet o Facebook, ¿no las ves atractivas para entrar ahora?
    Muchas gracias por compartir tu análisis, para un inversor inexperto como me sirve muchisimo para profundizar en empresas que no conocía y sobre todo me quedo con tu analisis fundamental.

    saludos,

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  9. #24
    Diana33

    No entiendo ni pio de esto... pero me gustaria intentarlo con poco
    Podria?

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  10. en respuesta a Gaspar
    #23
    Ildottore5

    Entre Ree,inditex y enagas con cual te quedarias?.saludos y salud!!

  11. en respuesta a 1755
    #22
    Gaspar

    Ahh ok
    No tomo las ultimos FCF, los normalizo porque algunas compañías como disney tenían sus ultimos datos bajos y otras como comentas los tenían altos. Además voy haciendo el modelito año por año durante varias fases, sobre todo para tomar en cuenta la caída actual que tendrán en sus beneficios y después una recuperación tal vez en el último trimestre o principios de 2021

    Saludos!!!

  12. en respuesta a Teniented
    #21
    Gaspar

    La mayoría es por descuento de flujo de efectivo DCF y solo escojo entre FCFE y FCFF o el modelo de exceso de retornos. Algunas otras con el descuento por dividendos. Otras por ebit.

    Depende del tipo de compañía, su ciclo de vida, la industria...

    Saludos

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