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Cuando empecé en esto de bolsa, tenía una cuenta de valores en mi banco (primero Openbank, luego OficinaDirecta). Después me pasé a Consors, que tenía una plataforma mejor y me permitía hacer alguna cosilla en derivados. Y buscando ampliar mi horizonte de productos interesantes y los mejores brokers para operar con cada uno de ellos, he acabado con todas estas cuentas, abiertas y en uso:
  • Acciones: ING (inversiones a largo plazo), OficinaDirecta.com (bolsa española) y Openbank (OPVs y cosas raras)
  • Derivados: Interdin (futuros y opciones españoles y europeos, CFDs) e Interactive Brokers (futuros sobre acciones americanas)
  • Renta fija: Banco de Valencia
Gracias a este "montaje", puedo tomar posiciones de tamaño razonable para mi cartera en casi cualquier cosa que me interese, al alza o a la baja, lo que me permite ejecutar estrategias que me parecen interesantes y que de otro modo sería impensable. Por ejemplo, he destinado 15.000 euros de mi cartera a la cuenta de renta fija, y como no los tenía disponibles he convertido mi cartera de bolsa americana al equivalente con futuros, con lo que sólo necesito una fracción del capital y además evito la exposición al tipo de cambio. Además, puedo hacer estrategias long-short con pares de acciones, puedo hacer coberturas vendiendo futuros, y muchas más cosas.

Pero parece que todavía no es suficiente, porque tengo ideas en la cabeza que no están a mi alcance en buenas condiciones con lo que tengo. Por ejemplo, hablo de entrar apalancado en Google (los futuros son demasiado grandes para mí, son 100 acciones que en el caso de Google equivalen a más de 30.000 euros), entrar apalancado en Fluidra (los CFDs de Interdin no incluyen este valor, favorito de Bestinver y que también a mí me gusta mucho) o de comprar directamente petróleo y no acciones de petroleras (hay unos futuros muy buenos en Interdin, pero de nuevo son demasiado grandes para mí), o quizá en oro...

Todo esto son ideas potenciales que, con las herramientas apropiadas, quizá las haría o quizá no (o quizá más adelante), pero ahora mismo no puedo hacerlo aunque quiera... por lo que tendré que abrir cuenta con algún broker de CFDs que me permita llevar a cabo toda esta operativa, para cubrir completamente mi universo de ideas para operar. Voy a ir estudiando alternativas, pero si queréis darme algún consejo y/o contarme cómo os va con vuestro broker, cualquier cosa será bienvenida. De momento, parten con ventaja los de Hanseatic Brokerhouse, porque he sacado más de una idea interesante de su blog sobre CFDs, que junto con Llinares y ERRE son los que me dan ideas para operar.

s2

Continuará...
Más adelante, tengo previsto sacar una comparativa entre CFDs y futuros, y también pondré lo que he sacado en claro de los distintos brokers de CFDs, así que seguiremos con el tema...
  1. #13
    Fernan2

    Eso es cierto, pero el impacto es drásticamente inferior. Lo malo es cuando lo que se devalúa no son las plusvalías, sino el capital...

    s2

  2. #12
    Joseant

    No evitas la exposición al tipo de cambio de las plusvalías o minusvalías que tengas.

    Por mi experiencia, la atención al cliente de IG es muy buena, Interdin deja bastante que desear.
    Saludos.

  3. #11
    Fernan2

    Anónimo, gracias por tu comentario.

    Dalamar, en materias primas de Saxo sólo he visto futuros de tamaño estandar (y demasiado grandes para mí), no tienen nada en CFDs de materias primas.

    Lo de IG pinta mejor, lo miraré a fondo (gracias a todos).

    Joseant, con los futuros no hay que hacer nada para evitar la exposición a tipos de cambio, es algo natural: puesto que no pones el dinero que cuesta el subyacente, no sufres la devaluación/valorización de la divisa del subyacente... te limitas a hacer en dólares la liquidación de pérdidas y ganancias diaria. Por ejemplo, si CHK sube en un día de $45 a $46 pero el dólar pasa de 1.47 a 1.50 ese día, si yo tengo 100 acciones de CHK pasan de (45/1.47=30.61€) a (46/1.50=30.67), es decir que gano 6€, casi no sube; por contra, si tengo un futuro, ganaré $100=66,67€... pierdo un poquito con el tipo de cambio, porque a 1.47 hubiera ganado $100=68.03€, pero la diferencia es mínima.

    s2

  4. #10
    Anonimo

    En algun sitio he leido que CMC Markets son de los mejores, pero no los he probado.

  5. #9
    Joseant

    Hola,
    ¿Cómo evitas con futuros la exposición al tipo de cambio?
    Con IGMarkets puedes entrar apalancado en Google, Fluida y bajista en CAM si quieres.
    Para las materias primas, puedes utilizar etfs, para el petróleo, por ejemplo, el más líquido es OIL, que cotiza en Nyse. Y si quieres apalancarte, con IG también puedes.
    Saludos.

  6. #8
    Anonimo

    Yo trabajo con IG Markets y la principal diferencia para mi es el poder trabajar sobre indices 24h, con un sobre coste claro, pero esto te libra de los huecos de apertura. Aparte creo que es el que mas activos tiene para trabajar, y los spread de divisas me parecen correctos.

  7. #7
    Dalamar

    Para divisas oro y petroleo mira Saxo Bank, para el resto yo uso IG.

    No se si puedes tener las ventajas de IG en Espana, desde luego en UK es libre de impuestos, ademas tienes otras opciones como cityindex de ABN AMRO etc...

    Un saludo,

    Daniel

  8. #6
    Anonimo

    La verdad que si , el CFD permite cubrir posiciones de lujo.

    yo estoy con hanseatic desde febrero más o menos, y la verdad que estoy muy contento

  9. #5
    Fernan2

    Eversor, gracias por la referencia; concretamente de interdin ya soy cliente, pero lo de ig y hanseatic está muy bien.

    Antonio, en muchos casos los cfd son la opción menos mala, cuando no hay nada mejor. Yo para índices también prefiero los futuros, y también para acciones americanas "normales" (no tan caras como Google, que hacen el futuro demasiado grande).

    Lo de las restricciones del continuo sí es un problema para los cortos... pero en principio, no debería afectar para ponerse largos.

    Y respecto a IB, una herramienta algo compleja, la verdad (tanto de contratar como de usar), pero es en cierto modo inevitable, dada la gran variedad de productos con que trabaja. El tiempo real para todo el mercado americano se contrata como un consumo mínimo mensual de $10 en comisiones; para otros mercados, va aparte.

    Laro y rsmarket, lo del spread betting podría servir a priori... pero en algunos casos que he estado mirando (IG index), hablan de $10 por cada céntimo de variación del crudo, lo que supone que un movimiento de $5 del barril son $5000 de ganancia o pérdida; demasiado para mí, para eso ya tengo los futuros!! Lo miraré algo mejor, pero de entrada me da que no...

    s2

  10. #4
    Anonimo

    Hola, te sigo habitualmente y al igual que tu he probado de todo y mi recomendacion es la siguiente.

    Worldspreads para Spreads con indices
    IGmarkets para Divisas y CFDS

    IGindex al ser del mismo grupo que Igmarkets funcionan parecido pero en comodities Oro y Petroleo etc se apalancan menos.

    No lo dudes IG es uno de los brokers mas potentes del mundo.

    Estoy seguro que despues de que comapres te quedaras con ellos.

    Raúl Ortega
    www.rs-market.org

  11. #3
    Anonimo

    Hola Fernando,

    Se me ocurre que te podías abrir una cuenta de spreadbetting. En el Reino Unido son muy populares, y siendo parte de la Unión Europea, supongo que se pueda abrir desde España también, aunque no estoy seguro.

    Las apuestas pueden ser desde 50 céntimos por punto, aunque hay que ofrecen hasta de un céntimo. Los spreads suelen ser aceptables para apuestas bajas en los instrumentos convencionales (4 puntos del dow, o 6 en el barril de Texas con los que yo estoy), y aunque la casa (como Market Maker) te va a mamonear siempre que pueda, para swing trading o más de plazo esto no te afecta apenas.

    Además, y aquí viene lo bueno, ganancias libres de impuestos. Aunque claro, las pérdidas tampoco las puedes desgrabar.

    También habría que descontar si te merece la pena pagar el Libor + 2% de financiación y tal, pero bueno, eso también se aplica a CFDs...

    Personalmente, sólo los utilizo para apostar cantidades pequeñas por swings a la baja, pero bueno, te puedes informar y ver si te interesa.

  12. #2
    Anonimo

    Personalmente no me gustan nada los CFD largos...
    Hanseatic para los mercados americanos son de lo mejorcillos en CFD tanto en valores como en índices (aunque para los índices personalmente prefiero los futuros de toda la vida)...En el continuo, se nota que las retricciones de la CNMV hacen "daño" pues les cuesta encontrar contrapartida.
    Por cierto ¿Qué tal funciona Interactive Brokers? ¿tiene tiempo real o se contrata aparte?.
    Un saludo

  13. #1
    Anonimo

    Hola
    Por el momento no tengo ninguna cuenta con broker. Pero buscando información en la web para abrirme una encontré este artículo:

    http://www.mejores-opiniones.es/derivados/cfds-interdin-cfd/2008/01/cfds-de-ig-markets-vs-interdin-y_27.html

    Por echarle un ojo no se pierde nada.

    Saludos
    Eversor