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Tipos de fondos de inversión: fondos de deuda, fondos de renta variable y fondos de fondos

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Los fondos de inversión son una excelente alternativa para aquellas personas que desean acceder a atractivos rendimientos y diversos tipos de instrumentos tanto del mercado nacional como del mercado internacional. Existe una amplia gama de fondos de inversión para cada inversionista, algunos tipos de fondos son fondos de deuda gubernamental, fondos de deuda corporativa, fondos de renta variable, fondos que invierten en otros fondos…

Tipos de fondos de inversión: fondos de deuda, fondos de renta variable y fondos de fondos

 

 

De manera muy sencilla, invertir en un fondo significa que una persona está uniendo sus recursos con los de otras personas para que una empresa formalmente constituida y regulada por las autoridades locales, denominada operadora de fondos de inversión, invierta estos recursos en nombre de los inversionistas en diversos mercados financieros.

Y de esta diversidad de instrumentos se derivan diferentes tipos de fondos de inversión, con diferentes niveles de riesgo-rentabilidad para adaptarse a diferentes perfiles y necesidades de inversión. Analizaremos a continuación los principales: fondos de deuda, fondos de renta variable y fondos de fondos.

 

¿Qué tipos de fondos de inversión existen? Clasificación

De acuerdo a la Ley de Sociedades de Inversión existen tres tipos de fondos de inversión, en función del tipo de activo en el que invierten su patrimonio, bonos, acciones, materias primas o divisas. 

¿Qué tipos de fondos de inversión existen? Clasificación

 

Fondos de deuda

Los fondos de deuda buscan brindar rendimientos a sus clientes invirtiendo sus recursos en instrumentos que representan una deuda u obligación para quien los emite. A su vez encontramos diferentes tipos de fondos de deuda: 

  • Fondos de deuda gubernamental
  • Fondos de tasa real
  • Fondos de deuda corporativa
  • Fondos de deuda internacional

Este tipo de fondos también es conocido como fondos de renta fija o conservadores, y están particularmente dirigidos a personas con este perfil, es decir, aquellas que buscan proteger su dinero en vehículos de inversión de bajo riesgo, incluso cuando los rendimientos son menores que otros tipos de fondos. Sin embargo, también son contratados por inversionistas que buscan moderar sus portafolios de inversión, preservando parte de su capital en fondos de deuda, mientras que buscan más rentabilidades con otros más arriesgados.

También son ideales para aquellas personas que apenas comienzan a interesase en el mundo de las inversiones y los mercados financieros. Es una manera segura de ahorrar su dinero, generando rentabilidad que les permita capitalizarlo y usarlo en proyectos futuros. Lo más recomendable es invertir a un plazo de al menos un año para obtener mejores resultados.

Dependiendo del tipo de fondo de deuda, la operadora puede especificar en el prospecto de información si el patrimonio se usará en valores nacionales o internacionales, pesos o dólares, si cotizan en la bolsa nacional, internacionales o están listados en el SIC, derivados, depósitos bancarios de dinero a la vista en moneda nacional o extranjera, valores estructurados, etc., o en una mezcla de todos ellos.

 

Fondos de renta variable

Los fondos de renta variable invierten en el mercado accionario, ya sea local o internacional. Los fondos de renta variable no tienen riesgo de crédito y, por tanto, tampoco calificación crediticia. Las acciones tienen mayor riesgo de mercado o volatilidad que los instrumentos de deuda, que son recomendables para los clientes con un horizonte de inversión a largo plazo.

Invertir en la bolsa supone ser propietario de un porcentaje del capital social de una o varias emisoras, se puede obtener rendimientos por dos vías: por la obtención de dividendos si las emisoras los brindan o por el cambio en el precio de las acciones de las empresas. 

Al igual que los fondos de deuda, los fondos de renta variable también cuentan con diversos tipos: 

  • Fondos de renta variable regionales
  • Fondos indizados
  • Fondos de activos o de gestión activa
  • Fondos de renta variable por grado de capitalización
  • Fondos de mercados emergentes o países desarrollados
  • Fondos de renta variable por nivel de dividendos 

Los fondos de renta variable entran en el nivel de alto riesgo, por lo que son recomendados para personas que tengan experiencia en los mercados financieros y tengan conocimiento sobre cómo realizar un análisis técnico.

Si bien es cierto que el capital es invertido por profesionales de la operadora de fondos, es importante saber en qué condiciones se encuentran los mercados, tanto nacional como internacionales, para determinar qué fondo contratar y cuándo es más probable que genere buenas rentabilidades.

En este caso, se recomienda que el horizonte de inversión sea de largo plazo, ya que esto permite a los inversionistas encargados del fondo reponerse de caídas de corto plazo en los mercados financieros.

 

Fondos de fondos

Los fondos de fondos son una clase particular de fondos de inversión, su principal característica es que invierte a su vez en otros fondos y reflejan la estrategia de una operadora, invirtiendo tanto en renta variable como en renta fija.

  • Fondos de fondos que se enfocan al horizonte de inversión: a mayor horizonte temporal, mayor inversión en renta variable.  
  • Fondos de fondos que se enfocan en el perfil del inversionista: la ponderación entre instrumentos de deuda y renta variable dependerá del perfil del inversionista. 

Los fondos de fondos le permiten al inversionista particular acceder a una amplia variedad de mercados e instrumentos como bonos, acciones, materias primas, índices, derivados, etc. Además, se pueden reducir costos ya que es mucho más fácil analizar el comportamiento de fondos ampliamente reconocidos que analizar cada activo por separado.

Podemos mencionar como otro beneficio de los fondos de fondos el hecho de que sus inversiones tienen menos conflictos de interés, y de que los gestores de estos fondos están especialmente capacitados para analizar el comportamiento de otros fondos.

Por otra parte, algunas de las desventajas de este vehículo de inversión son: suelen tener comisiones más altas, su relación riesgo-rentabilidad es más alta y el inversionista tiene menos conocimiento de cómo se invierte su capital. Aun así, es una opción elegida por muchos inversionistas arriesgados que buscan mayores rendimientos y nuevas formas de inversión.

 

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