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¿Por qué Schroder ISF European Dividend Maximiser?

El fondo está diseñado para aquellos inversores que desean tener exposición al crecimiento de la renta variable europea y además, quieren o tienen la necesidad de recibir una renta fija periódica del 8% anual pagadera trimestralmente. El fondo se lanzó en 2007 y desde su lanzamiento siempre ha cumplido su objetivo de reparto.

Para conseguir este objetivo de reparto del 8% anual, la estrategia se basa en dos etapas, en la inversión en acciones cuyo rendimiento por dividendo esté en torno al 4% y la segunda se basa en la venta de opciones call sobre acciones que ya existen en cartera. Esta es una de las principales características que lo diferencia de otros fondos similares, pues combina dos fuentes de ingresos: dividendos y opciones. Por tanto, las posibles fuentes de rentabilidad serían tres: el rendimiento de los dividendos , la prima por la venta de opciones y, por último, el valor fundamental y la apreciación de las empresas en las que invierte el fondo. 

En esta cartera participan dos equipos, un equipo de análisis y selección de acciones y otro que implementa la estrategia de las opciones sobre las acciones de la cartera. 

La cartera está diseñada para el reparto de rentas, pero para aquellos inversores que prefieran acumularlas pueden acceder al fondo a través de la acción de acumulación

 

¿Cuál ha sido la evolución del Schroder ISF European Dividend Maximiser?

La rentabilidad anual acumulada durante el año 2013 es del 21,1% (Rentabilidad del fondo Schroder ISF European Dividend Maximiser A Acc), batiendo al índice de referencia MSCI Europe Net Return que alcanzó un 19,8%. Si observamos otros ratios, registra una volatilidad anual del 14,2% con una generación de alfa del 3% (según los datos de la última ficha referente al 30 de abril de 2014). 

 rentabilidad Schroder ISF European Dividend Maximiser

Rentabilidad histórica a tres años (30/04/2014) del fondo Schroder ISF European Dividend Maximiser A Acc

 

¿Cómo se comporta el fondo en momentos alcistas y bajistas de bolsa?

Al ser un fondo de renta variable está sujeto a la volatilidad de los mercados. No obstante en los momentos bajistas, gracias a su exposición a empresas con sólidos dividendos, que suelen tener un perfil más defensivo, y al uso de opciones ha conseguido batir al índice y suavizar las caídas; mientras que en los momentos alcistas es capaz de capturar gran parte del potencial del mercado.

¿Cuál es el horizonte temporal mínimo adecuado para este fondo y para qué perfil de participes es aconsejable?

En general, al tratarse de un fondo de renta variable europea el horizonte temporal recomendado para este fondo es el largo plazo. El perfil de riesgo del inversor ha de ser alto y capaz de manejar la volatilidad del mercado de acciones, además de ser un inversor que busque un componente de renta regular en sus inversiones.

¿Cómo y qué criterios siguen para seleccionar las empresas que componen el fondo¿En que compañías invierte Schroder ISF European Dividend Maximiser?

El fondo invierte en un selección de empresas de buena calidad que, a nuestro juicio, están infravaloradas. Estas empresas también tenderán a pagar dividendos generosos y crecientes. Los gestores tratan de identificar las oportunidades más interesantes a través de una combinación de avanzadas técnicas de búsqueda de dividendo y análisis fundamental. Empleando los amplios recursos de Schroders, crean una cartera concentrada, pero diversificada, de acciones que presentan las mejores oportunidades de alta calidad y elevado dividendo. En cualquier caso la selección de compañías no está sujeta a límites impuesto por el índice de referencia.

Al menos dos terceras partes del fondo (a excepción del efectivo) se invierten en acciones de empresas europeas. El fondo no tiene preferencia por ningún sector o tamaño de empresa. A fecha de 30 de Abril, las principales posiciones del fondo se encuentran en el sector de las finanzas, la energía, la industria y la salud. En comparación con su índice de referencia, el sector de las finanzas y la energía están sobreponderados, mientras que el consumo básico y los materiales infraponderados. En concreto sus principales posiciones son Sanofi, Novartis, Statoil, Total Energía, Eni Energía, Ageas Finanzas, Legal & General Group, BAE Systems, Reed Elsevier y Endesa (a fecha 30 de abril de 2014). En los últimos cambios producidos en la cartera del fondo se observa una sobreponderación en compañías como Ageas, Statoil, Legal & General Group, BAE Systems y Sanofi, mientras que se ha reducido la exposición en Nestle, HSBC Holdings, BP y GlaxoSmithKline (según los datos de la última ficha referente al 30 de abril de 2014). 

 

¿Cuál es la experiencia y premios obtenidos por el equipo gestor?¿Gestionan otro tipo de fondos?

Los gestores del fondo son Thomas See e Ian Kelly.

Thomas See es responsable de Soluciones Estructuradas y cogestor de Schroder ISF Global Dividend Maximiser y el Schroder ISF European Dividend Maximiser. Thomas formó parte del equipo que concibió, estructuró y lanzó la gama de fondos "Maximiser" de Schrdoers. Cuenta con más de 24 años de experiencia en inversión.

Ian Kelly es cogestor de Schroder ISF European Dividend Maximiser. Tras incorporarse a Schroders en 2007, Ian se encarga de selecccionar las acciones de la cartera del Schroder ISF European Dividen Maximiser. También es gestor del fondo Schroder ISF European Equity Yield y desde 2012 está estrechamente vinculado a la gestión de los productos de rentas de Schroders.

 

 

 

  1. #1
    eddsoniko

    Y como se puede invertir en México en este fondo desde aquí en México?

    Saludos