Inversión en Valor
Inversión en valor, finanzas cuantitativas y largo plazo

Sistemas automáticos de trading

Los STA o sistemas de trading automatizados, son desde la ultima década y gracias al desarrollo de las tecnologías de la información y software uno de los mayores avances en la industria financiera de gestión de activos. Su regulación puede consultarse en el siguiente enlace:

http://www.cnmv.es/DocPortalInv/OtrosPDF/ES-SistemasTrading.pdf

Se estima que más del 50% de las operaciones enviadas al mercado en EEUU  proceden de algoritmos automáticos de trading.  El éxito de este nuevo estilo de gestión radica fundamentalmente en que se automática el proceso de envió de ordenes de compra y venta al mercado, evitándose por tanto errores humanos y se eliminan factores psicológicos  o subjetivos que afectan negativamente a las gestores de carteras.

Los algoritmos de trading no son ningún misterio, no son más que un conjunto de reglas matemáticas o reglas de decisión de compra o venta basados en un conjunto de criterios predefinidos y desarrollados por un ser humano, o por un software desarrollado por un ser humano, por lo que en contra de lo que suele pensar no es un robot el que lanza las ordenes, sino hay un ser humano detrás que con conocimientos de estadística, informática, mercados, economía o matemáticas financieras, el cual construye el árbol final de decisión, y vela por que este se cumpla a rajatabla, programando el envío de ordenes de forma automática.

El sistema Brent Advance Multifactor, es un sistema avanzado automático de trading que opera sobre el futuro del Crudo. Su apellido Multifactor deriva del hecho de que el algoritmo matemático aprovecha y combina diferentes patrones estadísticos y estacionales observados en el comportamiento del precio del petroleo, de cara a obtener el máximo grado de descorrelación multiestrategia.

Algunos ejemplos de sistemas automáticos de trading: 

Sistema Brent Advance Multifactor

 

Un factor relevante del algoritmo deriva del hecho de aprovechar el ascenso artificial que se produce en el precio del crudo,  provocado por las  grandes compañías petrolíferas justo antes de la llegada del fin de semana, o ante la llegada de periodos estivales y vacacionales. Todos solemos llenar el deposito del coche en esas fechas y las compañías lo saben, ante este incremento previsto de la demanda el precio es manipulado al alza.

Afortunadamente también nosotros podemos aprovecharnos de esta ineficiencia a través de la contratación de un sistema automático de trading. Estos aportan descorrelación a nuestra cartera de inversión. Además nos sirve para poder afrontar la subida de impuestos sobre carburantes que se nos avecina. Otro factor relevante que utiliza es el hecho de aprovechar tendencias intradiarias que se producen en el mercado de futuros a consecuencia de la publicación de datos relevantes económicos del mercado del crudo.

  • El sistema utiliza un estricto control del riesgo, en base a stop-loss de pérdidas dinámicos.
  • Es un sistema de tipo intradiario con lo que el capital para operar requirido no supera los 3200€ en la versión grande del contrato, además de reducir el riesgo overnight.
  • El sistema esta disponible en dos versiones, tanto para el contrato grande como el contrato mini.

Las estadísticas y los resultados auditados desde su puesta en marcha pueden consultarse en el siguiente enlace

link:

Versión contrato grande

https://www.tradingmotion.com/explore/System/PerformanceSheet?Id=21377

Versión contrato mini

https://www.tradingmotion.com/explore/System/PerformanceSheet?Id=21378

Saludos. 

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  1. #1

    Pvila314

    Interesante artículo.
    Ante este tipo de sistemas siempre me pregunto, ¿no será más fácil predecir cuál va a ser su reacción ante un escenario poco habitual? ¿No se puede esto girar en contra del inversor?
    Saludos.

  2. #2

    Martineconomia

    en respuesta a Pvila314
    Ver mensaje de Pvila314

    Lo interesando es que intente comportarse razonablemente bien en escenarios previstos, y en escenarios imprevistos sepa cortar las pérdidas mediante un algoritmo tipo stop loss.

  3. #5

    Nega16

    En el golpe de primero de Febrero de este año, que fue publicitado como uno de los peores de la historia, la cantidad de ventas que se produjeron por algoritmos supero el 70%.

    Los algoritmos no solo se utilizan para los sistemas automaticos de trading.

    Están por todas partes en base a simulaciones del pasado, a la inteligencia artificial y a proyecciones del futuro.

    Al final no son mas que instrucciones para salvar el capital o aumentarlo. Esto ultimo se intenta que tenga una base exponencial.

    El corto plazo, es otro de los factores que les favorece.

    Se agradece que alguien se dedique a "ver" de que va y como funciona el mercado financiero de hoy en dia y no repita recetas de 70 años atras, o nos de la pelmada con teorias rancias y catastrofistas, buscando demonios como los bancos centrales y memeces similares.

    Un saludo

  4. #6

    Martineconomia

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    Gracias por tus comentarios, es así de llano y simple como lo acabas de explicar.

  5. #7

    Nega16

    en respuesta a Martineconomia
    Ver mensaje de Martineconomia

    gracias a ti por tomartelo asi, no hay gente que se ocupe de estas cosas

Autor del blog

  • Martineconomia

    Economía, Análisis de empresas, Sistemas automáticos de trading, Value Investing, Finanzas Cuantitativas. Perfil profesional es.linkedin.com/pub/jesús-martín-palacios/81/a34/26/

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