Inversión paso a paso

Aprende sobre mercados financieros y las inversiones

RENTA VARIABLE (XXXI)- Operaciones especiales (II).

An investment in knowlege pays the best interest – Benjamin Franklin

Tratadas en el anterior post las dos principales operaciones especiales en manos de las mercantiles cotizadas que pueden afectar a sus socios o accionistas, continuamos conociendo algunas otras:

  • Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA)
  • Oferta Pública de Venta de Acciones (OPV)
  • Oferta Pública de Suscripción (OPS)
  • Privatizaciones.
  • Exclusiones de negociación.

LA OFERTA PUBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES (OPA)

La Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA), se trata de una operación financiera, por la que, una persona, una empresa o grupo financiero o de inversores, ofrecen a todos los accionistas de una empresa cotizada, la compra de sus acciones, o de otros valores que permitan adquirirlas, a cambio de un precio. Aunque la oferta suele ser en efectivo, el acuerdo también puede realizarse con intercambio de acciones de otras cotizadas o un acuerdo mixto.   Leer más

RENTA VARIABLE (XXXI) - Operaciones Especiales

El adquirir conocimientos es la mejor inversión que se puede hacer. – (Abraham Lincoln)

Dentro de las operaciones especiales que las mercantiles cotizadas pueden realizar y que afectan a sus accionistas o inversores, vamos a ver en los próximos post, las que considero mas importantes y entre las que podemos destacar:

  • Ampliaciones de capital
  • Reducciones de capital
  • Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA)
  • Oferta Pública de Venta de Acciones (OPV)
  • Oferta Pública de Suscripción (OPS)
  • Privatizaciones.
  • Exclusiones de negociación.

Voy a intentar explicar, de manera sencilla, el significado de cada una de ellas y su repercusión en los accionistas o inversores.

Pues en las últimas fechas, son muchas las operaciones de este tipo que se están realizando y de las que, seguramente, hemos oído hablar.   Leer más

GESTION del CAPITAL y CONTROL del RIESGO - Money & Risk Management

Tenemos una buena formación, conocemos los mercados y los activos en los que queremos operar, nuestra estrategia y nuestro sistema de trading ha sido probado y hemos comprobado que es aceptable. Nos falta algo.

Falta lo mas importante, falta lo que muchos trader o inversores no han tenido en cuenta y ha motivado que pierdan su capital o que se desanimen al realizar las inversiones, falta poner en práctica lo indispensable para poder sobrevivir en los mercados financieros, la gestión del capital (money management) y el control del riesgo y es necesario adecuarlo a las características de cada trader, si bien, hay unas pautas generalmente aceptadas y que se pueden utilizar de partida.

Ambos elementos van unidos y correlacionados, tal y como vimos superficialmente en el anterior post.

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Sistemas de Trading

“Si usted no ejecuta todas las señales del sistema de trading, no espere obtener los resultados del sistema.”

Perry Kaufman

Hasta aquí, hemos estado viendo conceptos, teorías y definiciones de forma práctica, sobre diferentes herramientas del análisis técnico, que nos pueden ayudar a tomar decisiones de inversión.

Es imposible que utilicemos todos los conceptos o herramientas vistos, para analizar los diferentes mercados financieros, los activos de esos mercados y los miles de valores, a los que, como inversor, podemos acceder.

Es ahora, cuando se hace necesario, tener bien establecida nuestra estrategia de trading y desarrollar, a partir de esa estrategia, nuestros sistemas de trading. Ayudarte a crear estrategias y sistemas de trading, es la intención de este post.

Qué son estrategias y sistemas de trading:   Leer más

ANALISIS TECNICO: Ondas de ELLIOTT - Un análisis complejo.

“Mucha gente pequeña, en lugares pequeños, haciendo cosas pequeñas, puede cambiar el mundo.”

Eduardo Galeano

Las Ondas de Elliot: cientos de libros que las explican y tratan de desarrollarlas, y sin embargo, al menos yo personalmente, no he llegado a aceptarlas, será que no las he terminado de comprender, o mejor dicho, que no he puesto todo mi interés en comprenderlas, porque pienso que tienen una interpretación un poco “sui-géneris”. El tema, es que existe multitud de información sobre estas ondas que vamos a intentar conocer a continuación y que se pueden aplicar a cualquier tipo de activo, pasivo o bienes negociados en el mercado libre.

¿Qué son las Ondas de Elliott?

Se basan en una observación de los integrantes del mercado y el movimiento que realizan estos, en las tendencias, así como los cambios que siguen, que reflejan unas pautas de comportamiento identificables en forma de patrones o figuras.   Leer más

Análisis Técnico y Trading Cuantitativo.-

“En este negocio si eres bueno, aciertas seis de cada 10 veces. Nunca vas a acertar nueve de 10 veces” -Peter Lynch

Ya tenemos la base para el conocimiento del análisis técnico si habéis llegado hasta aquí siguiendo los post anteriores. Ahora, debemos conocer, que tanto el análisis fundamental, como el chartismo y como el análisis técnico, son aplicados al trading y al mundo de las inversiones a través de la inteligencia artificial.

Es el uso de las matemáticas, de la estadística, de la probabilidad, y la combinación de todos esos usos, a través de la tecnología de la Inteligencia Artificial, la que se impone y pone al servicio del inversor. Son los Sistemas Automáticos de Trading (SAT’s).

Está claro que como inversores, buscamos siempre obtener la mayor rentabilidad con el menor riesgo posible. Encontrar un sistema de inversión que sea ganador, lleva mucho tiempo, esfuerzo, conocimientos y la realización de muchas pruebas de ensayo y errores, con el inconveniente que un sistema de inversión no es para siempre, es decir, hoy funciona y mañana deja de funcionar, por lo que debemos ajustarlo, de nuevo, con nuevas pruebas de “ensayo y error”.   Leer más

RENTA VARIABLE (XXX).- Análisis Técnico (VI).-

“Disciplina es recordar lo que uno quiere” – David Campbell

Estamos llegando al final del análisis técnico y espero que estos post, al menos os hayan servido para tener un primer contacto, tanto a nivel técnico, como práctico y que os sirva de base para ampliar en aquellos conceptos que consideréis importantes y que os puedan ayudar en vuestras inversiones desarrollando un mejor sistema de trading o inversión.

En este post, vamos a conocer las principales herramientas que suelen incorporar todas las plataformas operativas, aplicables en los gráficos de precios:

  • Fibonacci
  • Gann
  • Elliot
  • Pivot Point

Todos los mercados se ven afectados de algún modo por un ciclo estacional anual que nos llevan a marcar ciertos “patrones estacionales” (patrón en este caso implica grado de fiabilidad). Mercados de materias primas, de bienes raíces, de renta variable, de forex, incluso en los tipos de interés, ….., existen diversos estudios técnicos y multitud de libros que tratan sobre este tema.   Leer más

RENTA VARIABLE (XXIX).- Análisis Técnico (V).-

“Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice que interés te pagan”.

Antes de entrar a conocer las herramientas de ayuda en el análisis técnico, como pueden ser las herramientas de Gann, Fibonacci o Elliot, los Pivots Points, etc…., quiero detenerme en un conjunto de indicadores que forman parte de un sistema de trading, desarrollado por Bill Williams y explicados en sus libros. Desarrollados a partir del enfoque racional del análisis del mercado y la lógica irracional del caos.

Indicadores Bill Williams

Se trata de un grupo de indicadores que forman parte de un sistema de trading general, que su creador, Bill M. Williams, ha descrito en sus libros, sosteniendo en su teoría, que las ganancias y las pérdidas de las inversiones de un trader, en los mercados financieros, dependen de la psicología humana. Vamos a analizarlo y conocerlo a grandes rasgos.   Leer más

RENTA VARIABLE (XXVIII).- Análisis Técnico (IV).-

Audaces fortuna iuvat – Virgilio

La suerte favorece a los audaces.

Efectivamente no tiene nada que ver la imagen con el desarrollo de este post, salvo que ambos se refieren al volumen, pero en este caso, también son acepciones distintas.

En los post anteriores, he tratado los indicadores y osciladores, cuyo cálculo está referenciado al precio (apertura, cierre, máximos y mínimos, o una combinación de ellos). También vimos la importancia del volumen en las figuras chartistas y su interpretación en las figuras de los precios, de continuación o cambio de tendencia.

Controlando el precio y el volumen, a la vez, en realidad usamos dos herramientas diferentes para medir lo mismo, la presión entre oferentes y demandantes, entre vendedores y compradores, osos y toros. Los técnicos creen que el volumen precede al precio, de tal forma que la pérdida de fuerza o presión al alza, en una tendencia alcista, o de fuerza a la baja en una tendencia bajista, se refleja en la cifra de volumen antes de aparecer el cambio de tendencia en los precios.   Leer más

RENTA VARIABLE (XXVII).- Análisis Técnico (III).-

“Winning is determined by what you do before the trades.” – Henrique Simoes

“Ganar está determinado por lo que haces antes que los mercados”

OSCILADORES Y MOMENTOS.

Este post, lo dedicaré a los osciladores mas popularmente conocidos y/o usados, para intentar entenderlos y poder aplicarlos a nuestros sistemas de inversión, sus indicaciones de confirmación de cambio o de continuación de tendencia, posibles observaciones de sobrecompra o sobreventa en los precios, ….

Lógicamente, analizando la formulación de cada uno de ellos, podremos entenderlos mejor y saber que hace, como lo hace y porque lo hace. Esto nos ayudará a ajustarlo mucho mejor a nuestro sistema operativo de inversión y poder interpretar mucho mejor las señales.

Oscilador Momentum. ¿Qué es el Momento?

El “momentum” u oscilador técnico de momento, mide la diferencia entre el valor o precio de un instrumento financiero en un determinado momento y el valor o precio del mismo instrumento financiero “n” períodos atrás, es decir, nos mide la velocidad y la dirección con la que está cambiando ese precio, mediante una representación lineal.   Leer más

Autor del blog

  • Inversionenjuego

    Empleado de Entidad Financiera, inversor y trader autodidacta.

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FRASES: “Cada día me miro en el espejo y me pregunto: Si hoy fuese el último día de mi vida, ¿querría hacer lo que voy a hacer hoy?. Si la respuesta es no durante demasiados días seguidos, sé que necesito cambiar algo” (Steve Jobs) "El mejor líder es aquel cuya existencia no nota la gente. El siguiente mejor es al que la gente respeta y alaba. El siguiente es el que la gente teme; y el último es al que odia. Cuando el trabajo del mejor líder está acabado, la gente dice: Lo hicimos nosotros mismos." (Lao-Tzu)