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El curso de Análisis Técnico se impartirá en una sala virtual en la que se puede compartir voz, imágenes y gráficos con los asistentes.

La duración será de dos semanas. Todos los días de lunes a viernes desde las 19 a las 22. Como hay algunos interesados que no pueden asistir por la tarde, además de las dos semanas habituales este mes se hará una semana con horario por las mañanas de 10 a 14 horas.
Para la primera semana Del 4 al 8 de Mayo se hará por la tarde en horario normal de 19 a 22 horas.
Para la segunda semana se hará un curso por la mañana y uno por la tarde:
Del 12 al 15 de Mayo se celebrará la segunda semana del curso por la mañana con un horario de 10 a 14 horas. En esta semana se explorarán las infinitas posibilidades del Análisis Técnico aplicado a los mercados de derivados con sus múltiples combinaciones y variantes. Para finalizar se hará un repaso a las actitudes psicológicas que más condicionan el éxito en la operativa.

Del 18 al 22 de Mayo se hará la misma segunda semana del curso dedicada a derivados pero en horario de tarde de 19 a 22 horas.

Los que tengan alguna duda sobre los conceptos básicos de los instrumentos que se utilizan en los mercados de derivados (contratos, calls y puts) les será de mucha utilidad ver los nueve vídeos introductorios que hay en esta entrada Iniciación a los mercados de derivados en 9 vídeos de esa manera, si los asistentes tienen estos conceptos claros, podremos dedicar más horas a analizar estrategias más complejas.

Cada persona interesada en el curso tendrá la posibilidad de inscribirse sólo durante la primera semana, asistir sólo a la segunda, o hacer el curso completo y asistir dos semanas.

RECOMENDACIONES:

No recomiendo inscribirse sólo para la segunda semana sin haber asistido antes al curso de Análisis Técnico para contado de la primera semana. En cambio, si recomiendo a los que todavía tienen poca experiencia en los mercados, que asistan sólo al curso de la primera semana y posterguen la inscripción al curso de derivados de la segunda semana un tiempo, les será más provechoso cuando hayan adquirido cierta desenvoltura en la operativa básica y estén más familiarizados con estrategias más complejas.

A los asistentes les será de mucha ayuda haber leído con anterioridad mi libro de Análisis Técnico.


TEMARIO

Primera semana

1 - Filosofía del Análisis Técnico
Los tres pilares fundamentales sobre los que descansa el AT.
Ejemplos de los mecanismos que hacen que funcionen.

2 - Gráficos
Tipos de Gráficos: gráficos diarios, intradiarios, semanales, mensuales.
Gráficos de línea, de barras, de velas.
Tipos de escala: Escala lineal/aritmética o porcentual/logarítmica.
El auto-cumplimiento y las directrices en los gráficos logarítmicos.
Ajustes por ampliaciones, splits o dividendos.

3 - Concepto básico de tendencia.
La Teoría Dow: Desarrollo y ejemplos.
Definición de tendencia.
Clasificación de las seis tendencias por su duración.
Gráficos diarios e intradiarios adecuados para el reconocimiento de cada tendencia.
La Teoría Dow aplicada a cada una de las seis tendencias.
Aprendizaje en tiempo real de reconocimiento de tendencias cortas.
Líneas de tendencia o directrices.
Canales y congestiones.
Soportes y resistencias más importantes y su fiabilidad.

4 - Volumen de contratación.
Lectura del volumen.
Interpretación del volumen de contratación.
Volumen concordante.
Mecanismos necesarios para que se produzca el volumen concordante.
La importancia del volumen en la fiabilidad de los cambios de tendencia.

5 - Medias móviles y osciladores.
En que casos pueden servir las medias móviles y los osciladores y porque su fiabilidad es muy baja.
Explicación de la verdadera fuerza relativa.
Regla de las cuatro semanas.
Acumulación de volumen por cotización y el mecanismo que lo hace funcionar.
La complejidad y el elevado nivel de errores de la Onda de Elliott.

6 - Figuras: Formaciones de vuelta o cambio de tendencia
Caracteres diferenciales de las figuras de vuelta.
Formación y confirmación de cada figura.
Reconocimiento de la clase de tendencia que ha cambiado según las características de cada figura.
Formaciones de hombro - cabeza - hombro directa e invertida.
Dobles y triples suelos.
Dobles y triples techos.
Techos y suelos redondeados.
La vuelta en un día.
Triángulo invertido o ensanchamiento.
Algunos triángulos que señalan cambio de tendencia.

7 - Figuras: Formaciones de consolidación o seguidoras de tendencia.
Concepto de triángulo y clases.
Proceso de oferta y demanda que forma un triángulo.
Probabilidad de rotura a cada lado del triángulo según su clase.
Banderas.
Los huecos que se formaban cuando se contrataba en corros y sus sustitutos en los mercados que están abiertos muchas horas al día.
¿Sabía que nunca hubo un suelo durmiente? A pesar de salir en casi todos los libros.

8 - Aplicación, estrategia y táctica.
Cómo se deberían analizar los gráficos.
Ley de oferta y demanda.
Tipos de órdenes y su correcta utilización.
Ordenes piramidales: añadir a pérdidas o añadir a beneficios.
Teoría de la opinión contraria de mercado.
Estrategia general a largo plazo.
Estrategias que compran volatilidad.
Estrategias que venden volatilidad.
La renta fija incluida dentro de la estrategia general.
Diseño de una estrategia personal e intransferible.
Adaptación de la estrategia a las peculiaridades de cada operador.
Optimización de la estrategia.
Comprobación de la estrategia en las circunstancias más desfavorables.
Diferentes grados de complejidad de una estrategia.
Relación óptima entre riesgo/expectativa razonable de beneficio.

Primeros pasos en la operativa.
Táctica.
Organización de todo lo necesario para operar.
Rentabilizar la liquidez mientras se opera.
Optimización de gastos necesarios y comisiones.
Decálogo para no perder dinero en bolsa.

9 - Técnicas y métodos operativos no incluidos en el AT.
Sistemas de filtro.
Métodos matemáticos.

10 - Operaciones especiales.
Bonos convertibles.
Arbitraje entre instrumentos.
Opas y fusiones.
Fondos de inversión.
Un fondo comprado y uno que replica un índice vendido.

Segunda semana

11 - Mercados de Derivados.
Ventajas de los mercados de derivados.
Instrumentos disponibles en los mercados de derivados.
- Contrato de futuros.
- Call (opción de compra).
- Put (opción de venta).

Características de las opciones.
Liquidación a vencimiento.
Garantía y ajuste diario.
Desglose del precio de la prima.
Ratios usados en las opciones.
Delta.

Volatilidad.
La decisión más importante para operar: comprar o vender volatilidad.
Estrategias puras de compra o venta de volatilidad.
Las diferentes combinaciones o figuras con varias opciones.
Estrategias combinadas con opciones y futuros.

12 - Peculiaridades de los gráficos para operar en futuros.
Confección del gráfico perpetuo.
Utilización practica de gráficos Intra-diarios.
Figuras en los gráficos Intra-diarios y su fiabilidad.

13 - Cobertura delta neutral.
1 - Cubrir una cartera de opciones compradas.
2 - Cubrir una cartera de opciones vendidas.
3 - Replicar opciones compradas operando sólo con el subyacente.
4 - Replicar opciones vendidas operando sólo con el subyacente.

Opciones y futuros sintéticos.

Tabla de equivalencias entre instrumentos.

14 - diferenciales de precio entre contratos de diferente vencimiento.
Como se forma el diferencial en las diferentes familias de productos.
- Acciones e índices de renta variable.
- Metales preciosos.
- Futuros sobre tipos de interés y bonos.
- Divisas.
- Resto de materias primas.

Utilización y aprovechamiento de los diferenciales entre contratos de diferente vencimiento.

Analizando los movimientos del diferencial para detectar posibles cambios de tendencia del subyacente.

15 - Gráficos compuestos de segunda generación.
Gráficos de diferenciales.
Gráficos de diferentes ratios en valores o derivados.
Grupos de valores contra un índice.
Confección de gráficos con los que se puede operar a pesar de que no existen.
Buscando gráficos que tengan unas cualidades determinadas y aprovechables para la operativa.

16 - Otros productos derivados.
Warrants.
CFDs.
Opciones exóticas OTC.

17 - El análisis técnico y la psicología del operador.
Proceso mental del gran público con sus ventajas e inconvenientes.
Influencias psicológicas que recibe un operador.
Defectos personales que condicionan la operativa. Miedo, temor, pánico.Indecisiones, dudas.Ira, pérdida del control, deseo de vengarse del mercado.
Creencias falsas no contrastadas que se asumen como dogmas de fe.
Exceso de confianza, euforia.
Tardanza en reconocer los errores.

Virtudes necesarias que hay que desarrollar.
Confianza y conocimiento del método.
Disciplina y persistencia en la aplicación del método.
Fe en uno mismo y en lo que hace.
Intuición, percepción u olfato.
Flexibilidad para la adaptación a los cambios. Sólo lo que está muerto es estático, el mercado está vivo y por lo tanto en continuo cambio.

PRECIO DEL CURSO

Primera semana 200 euros + IVA
Segunda semana 300 euros + IVA
Curso completo 450 euros + IVA

Cuando alguien que haya asistido en otras ediciones a la primera semana, se apunte sólo a la segunda, se le cobrarán 250 euros + IVA. De esta manera, nadie tendrá un perjuicio económico al hacer el curso completo partido en dos ediciones diferentes.


  1. #11
    Francisco Llinares

    Ramon, la mayoría de las operaciones recomendadas en este blog en el último año y medio cumplen sobradamente ese ratio.

    Ejemplo: venta de Santander a 14.50 euros, riesgo 5%, beneficio potencial 50%

    Ratio 1:10

  2. #10
    Anonimo

    En sus artículos hace referencia, en repetidas ocasiones, a realizar operaciones con un ratio rentabilidad riesgo adecuado, 5/1 al menos.
    Sin embargo, obtener ese ratio es muy difícil, por ejemplo: el objetivo de precios de un doble techo, es la distancia desde la rotura al techo, y es aquí donde debería ir el stop. Ya se que es un objetivo mínimo, pero a esta altura el ratio es 1/1. Podría dar al menos un ejemplo en el que se pueda ver claramente ese ratio 5/1.
    A ver si me apunto al curso en julio que estoy muy verde.
    Saludos.

  3. #9
    Anonimo

    Prueba de censura:

    Vaya Fran, montandote el chiringuito bisness, sera que tus operaciones financieras son de mucho blabla pero de poco bling bling $.

  4. #8
    Francisco Llinares

    Met los apuntes para el curso es mi libro.
    El curso no se puede grabar, pero posteriormente se hace un seguimiento de las dudas que surguen a los asistentes a través de un foro privado donde se resuelven las dudas.

  5. #7
    Anonimo

    Fantástico Francisco, estaré atento para apuntarme al de julio. Per cierto, para realizar el curso aportas algun tipo de material escrito o simplemente el seguimiento que realizamos en la sala donde haces el curso? El contenido del curso se puede grabar para visionarlo posteriormente?

    Muchas gracias!

  6. #6
    Anonimo

    Hola Sr. llinares,

    Estoy planteandome lo del curso y ojalá los horarios me lo permitan.
    Se me había ocurrido la idea de que hiciese un curso presencial en madrid durante el verano,¿qué le parece? Yo desde luego me apuntaría fijo y estoy convencido de que asistentes no le faltarían.

    Espero que se lo piense...

    Un abrazo

  7. #5
    Francisco Llinares

    Met, en julio se hará un curso. Suelo hacerlo en todos los meses impares.

    Notas solares, el curso es en directo y por lo tanto hay que estar conectado.

    Anónimo, no es necesario ningún software, sólo pinchar el enlace para entrar en la sala donde se celebra el curso.

    Javieron, he hecho por la mañana y por la tarde, sólo falta hacer uno por la noche despues de cenar.

    Si coges las vacaciones en julio se hará un curso.

  8. #4
    Anonimo

    Buenas tardes:

    Seria posible que alguna vez los cursos empezaran a las 19,30? o sabados?
    con las ganas que tengo de hacer uno me da rabia el no poderlo hacer por horario con lo alto que le considero.

    saludos

  9. #3
    Anonimo

    Lo del curso en Julio es una nuena idea.
    ¿ Qué software es necesario para seguir el curso ?

    Gracias.

  10. #2
    Anonimo

    ...Será necesario estar conectado durante ese horario o podremos descargarnos los videos?

  11. #1
    Anonimo

    Hola Francisco, a ver si te animas a hacer un curso de cara el verano (julio?) para que los que vayamos algo justito de tiempo nos podamos apuntar.
    Un saludo.