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Haciendo la herejía de acortar la sagrada siesta acabo de hacer la siguiente operación:

He comprado seis CALLS del futuro del Mini SP500 (código ES) con vencimiento junio del 2010 y precio de ejercicio 1300.

He vendido un CALL strike 90$ de UPRO con vencimiento septiembre del 2009.

Por los 6 calls he pagado 4.50 puntos cada uno (1350$ por los seis, cada punto es de 50$)

El call 90 de UPRO lo he vendido a 20 (a 100$ el punto asciende a 2000$)

Tanto los precios de compra como de venta pueden oscilar dependiendo de los movimientos del SP500, pero al final deberían salir las cuentas parecidas a las mías ( 2000-1350 = a 650$ de ingreso neto)

Recomiendo que primero compréis los 6 calls del SP500, pues al ser más cantidad representa una horquilla mayor en $. De esta forma se puede poner la orden limitada.

Una vez comprados, inmediatamente se vende 1 call de UPRO al precio que paguen.

Para evitar malas interpretaciones, esta operación no pertenece a la serie de convertir pesetas en euros (se podrían necesitar más garantías del dinero disponible para ello)

Felices medias vacaciones
  1. #50
    Francisco Llinares

    Vamos a esperarnos a mitad de la semana que viene a ver que ha hecho el sp500.

    Entonces veremos que calls vendemos y de que strike.

  2. #49
    Anonimo

    Buenas noches Francisco.

    Como habíamos comentado, el viernes vencen las calls de SPXU y de UPRO. LA recomendación relativa a seguir vendiendo UPRO la compartiste con nosotros en estos términos:

    “ Francisco Llinares dijo...
    A los que os han ejecutado la call de UPRO os habeis ahorrado la horquilla.
    Esta tarde poneis a la venta la call de octubre y cuando se haya ejecutado recomprais los títulos de UPRO.
    Como está muy en dinero, se puede elegir entre el call 90 y el call 100 de octubre.
    Si pensais que hay una posibilidad de que haya un buen bajón del SP500 vender la call 90, y si esa posibilidad la veis remota, vender el call 100 y sacareis un poco más de valor temporal.
    15 de septiembre de 2009 14:02”

    Algunos hemos vendido, personalmente a 100. Agradeceríamos nos comentases si en tú opinión merece la pena seguir vendiéndola o la descartamos al tener ya incorporado el SPXU.

    Muchas gracias.

  3. #48
    Anonimo

    Pues tienes razón, no me acordaba de los 600$, bueno, hoy ya estaremos en negativo. Creo que mi cuenta no va a aguantar tantas operaciones en negativo y seguro que cerraré la que en ese momento rebota.

  4. #47
    Anonimo

    Hola JOSE B,

    En la operación ahora mismo se pierde dinero. Haz los calculos como si cerrarlas la operación y me dices, pero ahora se pierden sobre 500 dolares por cada lote vendido.

    Creo que a esta operación le vienen mucho mejor que los mercados bajen.

    saludos.

    Luis

  5. #46
    Anonimo

    A JaviWoll,

    La operación está siendo positiva, ya que al hacerla cobramos más de 600 USD, y todavía no los hemos perdido,...

    Se supone que al ir haciendo los roll over iremos cobrando las primas y aumentando las ganancias.

    Pese a ello, hay algo que no me ha quedado claro y agradecería que Francisco nos ayudara.

    Por qué se eligió el strike 1300 de la opción comprada?

    Da la impresión que la operación tenga un "sesgo bajista", es decir, si el mercado baja se ganará mucho más, y si sube se ganará menos o incluso se puede perder,...

    Entendí el "juego" de los 6 contratos contra 1 y lo del apalancamiento 3 contra 1 y 100 contra 50,... pero lo del strike todavía me mantiene "en vilo".

    En teoría, si hubiésemos querido ir cobrando primas "neutralmente", deberíamos haber elegido strikes con "deltas similares", no?

    Francisco, please, help!!!

    JoseB

  6. #45
    Anonimo

    Hola JaviWoll,

    Yo tambien debo ser gafe. Estoy dentro en UPRO al igual que en SDS y FAS-FAZ.

    La de UPRO creo que va a salir bien, solo hay que darla un poco de tiempo.

    La de FAS-FAZ estoy esperando a que de una puta vez corrijan los mercados para deshacerla.

    La de SDS tambien estoy esperando a que bajen los mercados para que SDS recupere y el put coja más volatilidad y salirme.

    Me gustan más las operaciones tipo "cerditos" "eurodollar" "trigo-maiz". Estás tres últimas con entradas escalonadas pueden dar un resultado muy bueno.

    Saludos.

    Luís

  7. #44
    Anonimo

    O yo soy gafe o es que no me entero de nada, esta operación me recuerda a la de SDS, los primeros días, beneficios rápidos, pero cuando se gira la cosa, los números empiezan a no cuadrar. Lo peor de todo es que dije que no me volvería a pasar y al leer que el objetivo eran 10000$, supongo que el $ se me puso en los ojos y no cerré la operación con el regalito que nos había dado la casualidad en pocos días. Si la operación va a funcionar, ahora es mucho más barata que cuando se propuso, así que los que no pudieron entrar entonces, que aprovechen ahora.

  8. #43
    Anonimo

    Quería saber si esta estrategia funciona comprando los call como propusiste y comprando put en vez de vender un call, mi broker no permite vender call..., gracias!

  9. #42
    Anonimo

    Ayuda para operar con IB en la compra del los 6 calls. Como puedo indicar que la compra sea 6 ó nada ?. Desde IB me dicen que no me pueden asegurar la compra de los 6 de una tacada, pero con el tema de la interpetación del ingles no estas nunca 100% seguro. teneis algun truco ?

  10. #41
    Francisco Llinares

    Nerua, vamos a dejar a los índices de renta variable tranquilos, pues mientras se les administra la extremaunción sufren estertores.

    Ananda, el curso será para final de septiembre o principio de octubre.

    Roberto, pienso que un objetivo de sacarle 10.000$ por cada lote es bastante razonable.

    Lógicamente habrá que hacer el roll over de la call vendida de UPRO varios meses. Los 10.000$ no creo que se consigan hasta el 2010.