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Propongo recomprar ahora mismo parte de las opciones vendidas de FAZ y FAS.

Se debería recomprar el call 7 de junio de FAZ a 0.20

También recompraría el put 9 de junio de FAS a 0.80

Con el call no merece la pena esperar al vencimiento para obtener ese valor residual, puede que si hay un movimiento se pueda vender otra vez el vencimiento de junio a un precio interesante.

Respecto del Put de FAS no tiene un precio residual, pero teniendo en cuenta que estos animalitos tienen una manía morbosa de deslizarse a la baja sin demasiado motivo, yo lo recompraría al precio marcado arriba.

No me extiendo demasiado para que podáis llegar a tiempo de la venta hoy mismo.

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Venta de volatilidad perpetua de FAZ y FAS
  1. #11
    Francisco Llinares

    Si diego, la put se recompra para evitar un movimiento brusco a la baja que la ponga en dinero.

    Jorge, al decir valor residual quería decir una cantidad despreciable de dinero que puede permitir ganar una cantidad mayor.

    Ananda, me has pillado sin suficiente tiempo para analizar eso.

    Nelson y FJ, tener en cuenta que cuando cambie el cartelito lo tendré que mantener sin volverlo a tocar al menos un par de años, de otra manera se me computará como fallo de primaria. De momento no tengo intención de cambiarlo, y con el calor no creo que me anime.

    Javi, esta estrategia era una venta de volatilidad perpetua, dependiendo de tu estrategia al operar con esos animalitos tendrás que hacer unas cosas u otras.

    Luis MIguel, hoy he puesto una entrada sobre eso, y si puedes.

    markesito, he dicho en otra entrada que todos esos spreads son redundantes.

  2. #10
    Anonimo

    Hola a todos.

    Siento no enlazar con el resto de comentarios sobre opciones. Mi cuestión es sobre el SPREAD compuesto por la compra de 2 SCHATZ y la venta de 1 BOBL ambos futuros sobre el bono aleman en gráficos de 1 dia.

    Al parecer ha tocado los máximos de finales del 2003 que son los 101.450 más o menos. Realmente ver la subida de vertigo da respeto,en fin para ponerse corto, para aquellos que así lo vean, seria con la composición inversa del gráfico, vender 2 SCHATZ y comprar 1 BOBL.

    Me encantaria leer algún comentario al respecto y le agradeceria mucho Sr. Llinares su opinión.

    Un saludo.

  3. #9
    Anonimo

    Veo que estamos todos recomprando.

    Es gracioso ver ordenes en IB de compra a0,11 o 0,13 de una opción.

    Veremos si rebota algo para volver a vender.

    saludos

  4. #8
    Anonimo

    http://www.cotizalia.com/cache/2009/06/01/noticias_90_bancos_extranjeros_solventes_espanoles_pagan_mucho_preferentes.html

    Perdon por el comentario anterior. Se envio sin querer.

    Os dejo este enlace con informacion sobre preferentes de bancos mas solventes que los españoles, que pagan mucho mas por sus preferentes.

    La verdad es que un 11 porciento en un banco con AAA... quien pudiera!

  5. #6
    Anonimo

    Si en vez de call y put, hablamos de ETF (SKF y UYG) qué cree Vd. que debo hacer?

    Gracias
    Javi

  6. #5
    Anonimo

    ¿Que esta esperando para cambiar el cartelito de la tendencia, tal vez una correccion en profundidad y esperar si traspasa o no los minimos?Esta me la se yo: a que el Ibex traspase los 9800 y el S&P 500 los 938. Esto querría decir, según la teoría Dow, inicio de primaria alcista.

    Cuidado porque eso pasó también en Japón en los años 90 y luego la primaria alcista fue "fallida" (ver)

  7. #4
    Anonimo

    Hola Francisco
    la pregunta no tiene nada que ver con el tema expuesto pero bueno.
    Esta claro que los mercados nos llevan mas alla de los limites esperados, pero me encuentro algo confundido ya que ultimamente solo veo formaciones de suelos en bastantes valores le dejo unas cuestiones
    ¿Aun sigue confiando en la estrategia de aprovechar un rebote para vender?
    ¿Le esta sorprendido la profundidad de este posible rebote?
    ¿Que esta esperando para cambiar el cartelito de la tendencia, tal vez una correccion en profundidad y esperar si traspasa o no los minimos?

    Saludos y que pase una buena tarde

  8. #3
    Anonimo

    Apreciado Francisco, y demas opcioneros. Como veis la venta de puts sinteticas sobre el SPY (-call+stock) junto con la venta de unas puts de VIX. ¿Lo habieis hecho alguan vez?, teneis alguna sugerencia en cuanto a la proporcion que deben llevar cada parte.

    gracias
    saludos

  9. #2
    Anonimo

    Hola Francisco,

    muchas gracias por tu post. A esa hora estaba concentrado en decidir si recompraba las acciones vendidas de GM o esperaba al lunes (finalmente cerré parcialmente la posición y dejé el resto de acciones vendidas) y no me dió tiempo a recomprar las opciones de FAS y FAZ. Supongo que el lunes lo podré hacer.

    Hay una cosa que no me ha quedado claro del post. Has escrito:

    "Con el call no merece la pena esperar al vencimiento para obtener ese valor residual,...
    ... Respecto del Put de FAS no tiene un precio residual."

    ¿Por qué el Call tiene "valor residual" y el Put no?

    Un saludo,
    Jorge

  10. #1
    Anonimo

    Hola, una duda.

    La opcion put 9 de fas esta fuera de dinero (OTM), por lo tanto todo la prima tendría que ser Valor Residual, NO?. Se supone que si esperamos al vencimiento ganaríamos toda esa cantidad 0,80 siempre que fas no caiga ? es correcto ?.

    La única razón que veo para recomprar es que como se está acabando la secundaria se venga abajo, es correcto?

    Un saludo y Gracias.
    P.S. a mí no me ha dado tiempo recomprar, a ver si puedo el lunes..
    Diego.