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Blog de Francisco Llinares Coloma
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Estrategia para un futuro rebote del crudo

Con la broma del virus la gente no sale de casa, los turistas se quedan viendo la tele y las fabricas paran por falta de piezas. Todo eso unido al miedo ha provocado una bajada fuerte en los precios del crudo.

En la situación actual es difícil adivinar cuándo se producirá un rebote, por ello he escogido el vencimiento de diciembre, para dar tiempo a que se normalice la situación.

En la situación actual, operar con contratos sería un suicidio asegurado, por eso he buscado una estrategia que tenga unas pérdidas pequeñas limitadas, pero que no impida unos beneficios sustanciales.

Lógicamente, no voy a decir cuándo es el momento idóneo para entrar, eso lo dejo a gusto de cada uno. Pero teniendo en cuenta que las pérdidas posibles son muy pequeñas y limitadas, se puede añadir un lote cada vez que baje 3$, y cuando ocurra el rebote se entrará en dinero enseguida.

Se trata de vender put spreads de 3$ cada uno. Lo máximo que puede llegar a valer cualquiera de esos spreads es 3.000$, y lo mínimo que pueden valer si sube el crudo es cero.

De momento me voy a poner a la venta en 2 de ellos, y si el crudo baja 3$ más, añadiré otro.

Me pongo a vender el put spread 66-69 a 2.90$. Es muy poco probable que en el rebote llegue a esos precios, pero aunque suba a 60, ganaré 4 veces más de lo que puedo perder, ya que la máxima pérdida es de 100$. En cambio, si Irán se pone chulo y cierra el estrecho de Ormuz, puedo ganar 2.900$. La venganza de la muerte del general Soleimani todavía no se ha producido, el pueblo pide sangre y los gobernantes tienen que hacer algo, aunque sea para cubrir las apariencias.

También me pongo en el 60-63 a vender a 2.70. El riesgo aumenta a 300$, pero la posibilidad de ganar 2.700 entra en los pronósticos. Aunque gane la mitad, tampoco voy a llorar.

Si añado otro spread, ya lo avisaré en los comentarios.

El que crea que va a seguir bajando que espere y no me dé la culpa por haberle incitado a operar con el petróleo más caro. Ya he dicho que no sé cuándo se puede producir el rebote, si lo tuviera claro podría comprar futuros.

 

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  1. en respuesta a Jalro11
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    #47
    Francisco Llinares

    Con las últimas cosas que han pasado, no parece que vayamos a tener un rebote en varios meses. Yo no entraría ni añadiría ahora mismo hasta que cambien las cosas.

  2. #46
    Jalro11

    Hola, gran post, gracias por compartir tus ideas.
    Crees que sigue siendo buen momento para entrar en esta estrategia? Si es que si, que strike consideras interesante ahora mismo?

  3. en respuesta a anita36
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    #45
    Francisco Llinares

    Los datos que te salen no son los correctos.

    Si no contratas el tiempo real que vale muy poco dinero, no podrás ver los datos verdaderos.

    Si te parece que en una operación ganas siempre, quiere decir que lo estás analizando mal o no dispones de datos correctos. Los almuerzos gratis no existen.

  4. en respuesta a anita36
    - Ver mensaje
    #44
    anita36

    no puedo editar mi comentario y tengo que corregir el anterior comentario.
    Me he equivocado y cuando el precio está por encima de 45 a vto. Las dos opciones (la comprada y la vendida), perderán su valor y el beneficio total será la prima neta cobrada al comienzo, esto es 3650 €.

    Me juego que hay algo mal, verdad? No veo pérdida posible en esta operación....

  5. #43
    anita36

    a vueltas con esta operación, quería preguntar con ánimo educativo acerca de esta operación.

    Short Put en CL a 45-42 (vender put 45 y compra 42), con vencimiento 16dec20.
    Se cobraría por la prima de la venta del Spread 3,65.

    Si el precio está por debajo de 42, se ganan los 650 €
    Si el precio está entre 42 y 45 se ganará un poquito más, ya que la Put comprada no tendría valor, pero vendería a mejor precio que 42. (no se si me tendría que ir al contado..en este caso)
    Si el precio está por encima de 45 se ganarán los 650 €

    Es esto posible?, me da a mi que estas primas que cuelgo al estar el mercado cerrado quizá no sean reales....Por otro lado, es el simulador de Interactive Broker, que tampoco se si esas primas son solo ejemplos....

    https://ibb.co/r3snScB

  6. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #42
    anita36

    Me acabo de bajar la demo de IB pero no veo como buscar ese instrumento.
    Entiendo que es una opción sobre el futuro del petróleo, verdad ? O es una opción sobre un etf del petróleo?
    Supongo que lo primero ya que cotiza en el NYMEX, pero no doy con la ruta para ver las opciones....

  7. en respuesta a Metla85
    - Ver mensaje
    #41
    Francisco Llinares

    Hay indicadores que no funcionan bien, o que están hechos para valores y no para spreads. El riesgo ya lo conoces, y lo que pueda decir una máquina que no está diseñada para evaluar spreads no tiene relevancia.

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