Rankia USA Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia España Rankia España Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal
Acceder
14 recomendaciones

Los bancos están quemados y su futuro se vislumbra bastante negro. Como si escogemos un banco para ponernos cortos podría influir la mala suerte y acertar uno de los bancos que salgan bien parados, lo ideal es ir directamente al índice de bancos del euro, que afortunadamente tiene mucha liquidez.

El hecho de que los futuros y opciones del índice de bancos sea el único índice sectorial que tiene mucha liquidez, ya nos indica que hay mucho interés en estas mascotas. El que haya mucho interés podría deberse a dos motivos totalmente contrapuestos: 1) que los gordos piensen que van a subir mucho. 2) que piensen que van a seguir bajando.

En el siguiente gráfico vemos que el índice de bancos da ganas de llorar.


Y en esté gráfico más corto podemos ver que, mientras el Eurosto50 ha recuperado la mitad de toda la bajada anterior, el índice de bancos no ha podido levantar la cabeza aplastado por las ventas. Por lo tanto, la conclusión obvia es que el gran interés que despierta este índice esté motivado por las ganas de ponerse corto o usarlo para cubrir los bancos que se tienen en cartera y no se quieren materializar grandes pérdidas.

 

Propongo comprar un spread de puts 40-50 de diciembre de este año. Arriesgar 2.50 puntos con la posibilidad de que al vencimiento valga 10 puntos.

Cada punto vale 50 euros, por lo que la máxima pérdida serán 125 euros por lote.

Aquí pongo la foto de la operación.

  1. en respuesta a Daniela Badillo
    #20
    Francisco Llinares
    Por eso siempre recomiendo usar la escala logarítmica, con la lineal no se cumple casi nada.

    También debes tener en cuenta que la proyección de un triángulo es más probable que duplique el movimiento anterior que la medida del triángulo.
  2. #19
    Daniela Badillo
    Hola Francisco Llinares
    He estado analizando varios gráfico, me surgió  una duda un triangulo neutro el objetivo por ruptura del triangulo neutro, me sale 86k en escala logarítmica y en lineal un poco mas de 26k, cual de los 2 objetivos es el correcto a seguir por ruptura del triangulo?
    La diferencia de objetivos entre las 2 escalas es bastante estoy confundida. El gráfico  de la imagen esta en escala logarítmica.
  3. en respuesta a Francisco Llinares
    #18
    Daniela Badillo
    Muchas gracias francisco buena semana saludos.
  4. en respuesta a Daniela Badillo
    #17
    Francisco Llinares
    En la foto he puesto 3 vencimientos diferentes, pero la orden la he puesto en diciembre. Los otros salen más baratos, pero puede que les falte tiempo para que sean rentables.
    1 recomendaciones
  5. en respuesta a Francisco Llinares
    #16
    Tubis
    Muchas gracias Francisco, ahora lo miraré 
  6. en respuesta a Tubis
    #15
    Francisco Llinares
    Lo ideal es que te pongas en contacto con IB en el chat o en el teléfono gratuito en español.
  7. #14
    Daniela Badillo
    Hola francisco llinares
    Tengo una dudad en la operación, es solo un spread, comprando el put 50 y vendiendo el put 40   con la fecha del futuro del vencimiento de diciembre. porque en la imagen se ven tres operaciones y pues me confundo, si no son 3 spread de opciones put   que van con los  3 vencimientos de los  contratos.
  8. en respuesta a Francisco Llinares
    #13
    Covid 19
    Bromas aparte. Usted, con su sesgo bajista que machaconamente lleva repitiendo en la última década, se ha perdido uno de los mayores ciclos alcistas de la historia de la bolsa de Wall Street. 
  9. #12
    Tubis
    Buenas tardes,

    He intentado lanzar la orden en IB y me sale el mensaje "MiFIR2: account does not have short code assigned" 
    He repasado los permisos y creo que estoy dado de alta en la mayoria. Sabeis a que es debido ?

    Un saludo
  10. en respuesta a Covid 19
    #11
    Francisco Llinares
    Te pido disculpas, en tu comentario anterior no había percibido tu enajenación mental, de haberlo hecho te hubiera dado la razón, como se debe hacer en estos tristes casos.
    4 recomendaciones
  11. en respuesta a Francisco Llinares
    #10
    Covid 19
    No me he cambiado el nick. Nací hace poco en un lab de Wuhan. Pero usted lleva fallando predicciones desde 2010. La FED ha hecho mucha pupa a los analistas técnicos puros y duros como usted. Adaptarse o morir.
  12. en respuesta a Covid 19
    #9
    Francisco Llinares
    Una lástima que hace unos meses no tuvieras la gentileza de decirnos que era el momento de ponerse corto. O puede que dijeras lo contrario y por eso has tenido que cambiarte el nick para no seguir haciendo el ridículo.
    2 recomendaciones
  13. en respuesta a Josean71
    #8
    Francisco Llinares
    Es imposible saber cuál es el peor, ya que no sabemos los muertos que tiene en el armario cada uno. Por eso he cogido el índice.
    2 recomendaciones
  14. en respuesta a Raul74
    #7
    Francisco Llinares
    Esos tres movimientos son terciarias, y ya veremos el resultado final.
    1 recomendaciones
  15. #6
    Covid 19
    ¿Bajista en Bancos europeos ahora? El momento fue hace ya muchos meses. Ahora parecen haber hecho suelo. Señor Llinares, fue usted un grande, pero en la última década no da una derechas. Señal contrarian desde entonces. Saludos y a descansar
  16. en respuesta a Francisco Llinares
    #5
    Josean71
    Cuál sería el peor banco español, según tu criterio. Si la operativa fuese un corto? Gracias
  17. #4
    Raul74
    Hola Francisco,

    No se puede haber fortuna triple suelo de secundarias en el nivel de 48?

    Un saludo
  18. en respuesta a Alejperez
    #3
    Francisco Llinares
    Vamos a analizar el asunto:

    1-  Hay que pensar que un índice que está alrededor de 50 no va a ir a cero en medio año, y que cuanto más se acerca al cero más se frena la bajada.

    2 - En la bajada anterior que fue muy fuerte, bajó el 50%. Esperar una bajada de la misma profundidad durante el mismo año es mucho esperar. En caso que se produjera se quedaría entre 25 y 30.

    3 - Si el put 40 vale menos de la mitad que el put 50, indica que la probabilidad de que baje de 40 es la mitad de que baje de 50. Por tanto, si suponemos que hay un 70% de probabilidades de que llegue a 40, la probabilidad de que llegue a 30 será de alrededor del 30%.

    4 - Para comparar vamos a suponer que con el precio de un call 50 compramos 2 spreads 40-50. 

    Si baja hasta 40 con los dos spreads ganamos 15 puntos y con el call 50 ganamos 5

    Si baja hasta 30 con los dos spreads ganamos 15 puntos y con el call 50 ganamos 15

    Si baja hasta 25 con los dos spreads ganamos 15 puntos y con el call 50 ganamos 20

    Pero no tenemos que olvidar que la probabilidad de que llegue a 25 es muy posible que no llegue ni al 20%

    3 recomendaciones
  19. en respuesta a Alejperez
    #2
    Optionexpert
    La eterna pregunta. Que es mejor Un spread o solo una opcion! Depende.
  20. #1
    Alejperez
    Con la diferencia de precio que hay, y pensando que la caída será maja, ¿no compensa comprar directamente la put 50, sin spread ni nada? Por 200€ que se ahorra uno con la put vendida, se pierde parte de la ganancia, y suben las comisiones.

    Supongo que dependerá de cada uno...
14 recomendaciones
Escribe aquí tu comentario...