Curso de Análisis Técnico del 3 al 14 de mayo del 2010

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El curso de Análisis Técnico se impartirá en una sala virtual en la que se puede compartir voz, imágenes y gráficos con los asistentes.

La duración será de dos semanas. Todos los días de lunes a viernes desde las 19 a las 22
 

La primera semana se celebrará del 3 al 7 de mayo.

La segunda semana del 10 al 14 de mayo. En esta semana se explorarán las infinitas posibilidades del Análisis Técnico aplicado a los mercados de derivados con sus múltiples combinaciones y variantes. Para finalizar se hará un repaso a las actitudes psicológicas que más condicionan el éxito en la operativa.
 
Los que tengan alguna duda sobre los conceptos básicos de los instrumentos que se utilizan en los mercados de derivados (contratos, calls y puts) les será de mucha utilidad ver los nueve vídeos introductorios que hay en esta entrada Iniciación a los mercados de derivados en 9 vídeos. De esa manera, si los asistentes tienen estos conceptos claros, podremos dedicar más horas a analizar estrategias más complejas.

Cada persona interesada en el curso tendrá la posibilidad de inscribirse sólo durante la primera semana, asistir sólo a la segunda o hacer el curso completo y asistir las dos semanas.

RECOMENDACIONES:

No recomiendo inscribirse sólo para la segunda semana sin haber asistido antes al curso de Análisis Técnico para contado de la primera semana. En cambio, sí recomiendo a los que todavía tienen poca experiencia en los mercados, que asistan sólo al curso de la primera semana y posterguen la inscripción al curso de derivados de la segunda semana un tiempo. Les será más provechoso cuando hayan adquirido cierta desenvoltura en la operativa básica y estén más familiarizados con estrategias más complejas.

A los asistentes les será de mucha ayuda haber leído con anterioridad cualquiera de mis libros de Análisis Técnico.
 

TEMARIO


Primera semana

1 - Filosofía del Análisis Técnico
Los tres pilares fundamentales sobre los que descansa el AT.
Ejemplos de los mecanismos que hacen que funcionen.

2 - Gráficos
Tipos de Gráficos: gráficos diarios, intradiarios, semanales, mensuales.
Gráficos de línea, de barras, de velas.
Tipos de escala: Escala lineal/aritmética o porcentual/logarítmica.
El auto-cumplimiento y las directrices en los gráficos logarítmicos.
Ajustes por ampliaciones, splits o dividendos.

3 - Concepto básico de tendencia.
La Teoría Dow: Desarrollo y ejemplos.
Definición de tendencia.
Clasificación de las seis tendencias por su duración.
Gráficos diarios e intradiarios adecuados para el reconocimiento de cada tendencia.
La Teoría Dow aplicada a cada una de las seis tendencias.
Aprendizaje en tiempo real de reconocimiento de tendencias cortas.
Líneas de tendencia o directrices.
Canales y congestiones.
Soportes y resistencias más importantes y su fiabilidad.

4 - Volumen de contratación.
Lectura del volumen.
Interpretación del volumen de contratación.
Volumen concordante.
Mecanismos necesarios para que se produzca el volumen concordante.
La importancia del volumen en la fiabilidad de los cambios de tendencia.

5 - Medias móviles y osciladores.
En qué casos pueden servir las medias móviles y los osciladores y por qué su fiabilidad es muy baja.
Explicación de la verdadera fuerza relativa.
Regla de las cuatro semanas.
Acumulación de volumen por cotización y el mecanismo que lo hace funcionar.
La complejidad y el elevado nivel de errores de la Onda de Elliott.

6 - Figuras: Formaciones de vuelta o cambio de tendencia
Caracteres diferenciales de las figuras de vuelta.
Formación y confirmación de cada figura.
Reconocimiento de la clase de tendencia que ha cambiado según las características de cada figura.
Formaciones de hombro - cabeza - hombro directa e invertida.
Dobles y triples suelos.
Dobles y triples techos.
Techos y suelos redondeados.
La vuelta en un día.
Triángulo invertido o ensanchamiento.
Algunos triángulos que señalan cambio de tendencia.

7 - Figuras: Formaciones de consolidación o seguidoras de tendencia.
Concepto de triángulo y clases.
Proceso de oferta y demanda que forma un triángulo.
Probabilidad de rotura a cada lado del triángulo según su clase.
Banderas.
Los huecos que se formaban cuando se contrataba en corros y sus sustitutos en los mercados que están abiertos muchas horas al día.
¿Sabía que nunca hubo un suelo durmiente? A pesar de salir en casi todos los libros.

8 - Aplicación, estrategia y táctica.
Cómo se deberían analizar los gráficos.
Ley de oferta y demanda.
Tipos de órdenes y su correcta utilización.
Ordenes piramidales: añadir a pérdidas o añadir a beneficios.
Teoría de la opinión contraria de mercado.
Estrategia general a largo plazo.
Estrategias que compran volatilidad.
Estrategias que venden volatilidad.
La renta fija incluida dentro de la estrategia general.
Diseño de una estrategia personal e intransferible.
Adaptación de la estrategia a las peculiaridades de cada operador.
Optimización de la estrategia.
Comprobación de la estrategia en las circunstancias más desfavorables.
Diferentes grados de complejidad de una estrategia.
Relación óptima entre riesgo/expectativa razonable de beneficio.

Primeros pasos en la operativa.
Táctica.
Organización de todo lo necesario para operar.
Rentabilizar la liquidez mientras se opera.
Optimización de gastos necesarios y comisiones.
Decálogo para no perder dinero en bolsa.

9 - Técnicas y métodos operativos no incluidos en el AT.
Sistemas de filtro.
Métodos matemáticos.

10 - Operaciones especiales.
Bonos convertibles.
Arbitraje entre instrumentos.
Opas y fusiones.
Fondos de inversión.
Estrategias con dos ETFs, uno inverso del otro.

Segunda semana

11 - Mercados de Derivados.
Ventajas de los mercados de derivados.
Instrumentos disponibles en los mercados de derivados.
- Contrato de futuros.
- Call (opción de compra).
- Put (opción de venta).

Características de las opciones.
Liquidación a vencimiento.
Garantía y ajuste diario.
Desglose del precio de la prima.
Ratios usados en las opciones.
Delta.

Volatilidad.
La decisión más importante para operar: comprar o vender volatilidad.
Estrategias puras de compra o venta de volatilidad.
Las diferentes combinaciones o figuras con varias opciones.
Estrategias combinadas con opciones y futuros.

12 - Peculiaridades de los gráficos para operar en futuros.
Confección del gráfico perpetuo.
Utilización práctica de gráficos Intra-diarios.
Figuras en los gráficos Intra-diarios y su fiabilidad.

13 - Cobertura delta neutral.
1 - Cubrir una cartera de opciones compradas.
2 - Cubrir una cartera de opciones vendidas.
3 - Replicar opciones compradas operando sólo con el subyacente.
4 - Replicar opciones vendidas operando sólo con el subyacente.

Opciones y futuros sintéticos.

Tabla de equivalencias entre instrumentos.

14 - diferenciales de precio entre contratos de diferente vencimiento.
Cómo se forma el diferencial en las diferentes familias de productos.
- Acciones e índices de renta variable.
- Metales preciosos.
- Futuros sobre tipos de interés y bonos.
- Divisas.
- Resto de materias primas.

Utilización y aprovechamiento de los diferenciales entre contratos de diferente vencimiento.

Analizando los movimientos del diferencial para detectar posibles cambios de tendencia del subyacente.

15 - Gráficos compuestos de segunda generación.
Gráficos de diferenciales.
Gráficos de diferentes ratios en valores o derivados.
Grupos de valores contra un índice.
Confección de gráficos con los que se puede operar a pesar de que no existen.
Buscando gráficos que tengan unas cualidades determinadas y aprovechables para la operativa.

16 - Otros productos derivados.
Warrants.
CFDs.
Opciones exóticas OTC.

17 - El análisis técnico y la psicología del operador.
Proceso mental del gran público con sus ventajas e inconvenientes.
Influencias psicológicas que recibe un operador.
Defectos personales que condicionan la operativa. Miedo, temor, pánico. Indecisiones, dudas. Ira, pérdida del control, deseo de vengarse del mercado.
Creencias falsas no contrastadas que se asumen como dogmas de fe.
Exceso de confianza, euforia.
Tardanza en reconocer los errores.

Virtudes necesarias que hay que desarrollar.
Confianza y conocimiento del método.
Disciplina y persistencia en la aplicación del método.
Fe en uno mismo y en lo que hace.
Intuición, percepción u olfato.
Flexibilidad para la adaptación a los cambios. Sólo lo que está muerto es estático, el mercado está vivo y, por lo tanto, en continuo cambio.

PRECIO DEL CURSO

Primera semana 200 euros + IVA
Segunda semana 300 euros + IVA
Curso completo 450 euros + IVA

Cuando alguien que haya asistido en otras ediciones a la primera semana se apunte sólo a la segunda, se le cobrarán 250 euros + IVA. De esta manera, nadie tendrá un perjuicio económico al hacer el curso completo partido en dos ediciones diferentes.
 

  1. en respuesta a Leinad
    #17
    Francisco Llinares

    Primera quincena

  2. en respuesta a Francisco Llinares
    #16
    Leinad

    Francisco estoy interesado en hacer los cursos pero me gustaria que me dijeras la fecha, si va a ser en Julio 1ª quincena o 2ª quincena para que se organizase un poco. Bueno el curso no sería para mi sería para mi hija.
    Un saludo.

  3. en respuesta a Francisco Llinares
    #15
    Horus76

    No quiero hacer los dos cursos a la vez pues quiero ir poco a poco

    si le digo a mi mujer que le cambio las vacaciones de Hawaii en Agosto por un curso de bolsa, mejor que no vuelva a casa :-P

    Sabiendo que es para Julio ya me organizare el cambio de horas en el trabajo.

    Muchas gracias

  4. en respuesta a Horus76
    #14
    Francisco Llinares

    Puedes organizarte para el curso de principios de julio. Incluso tomar vacaciones.

  5. #13
    Horus76

    Para los proximos cursos se podria avisar con mas antelacion.

    Estoy interesado en hacer los cursos pero tengo liados los lunes y miercoles por tareas familiares y de empresa y para montarmelo un poco antes con la familia y recuerar horas en el trabajo otros dias.

    O si un dia se llega tarde se puede ver ese dia grabado o algo? entiendo que no pues entonces correrian los videos del curso por internet.

    O no se si habra algun curso que empiece mas tarde o alguna concentrado fines de semana

    Muchas gracias :)

  6. en respuesta a Javieron1
    #12
    Gastronauta

    Hola Javieron1 a mi me pasa lo mismo que a tí. Aterrizo en Barcelona a las 18 h( espero que sin retrasos...por Dios!!!! ) asi que a lo mejor empiezo algo más tarde. Me parece muy correcto por parte de don Francisco que nos haga un breve resumen al final. Muchas gracias por anticipado.

  7. en respuesta a Javieron1
    #11
    Francisco Llinares

    Empezar después de las 7 a la mayoría le parece demasiado tarde. En cambio, acabar cerca de las 11 no le molesta a nadie.

    Lo único que puedo hacer es si algo del primer cuarto de hora se te escapa hacerte un resumen al final.

  8. en respuesta a Javieron1
    #10
    Rubpad

    Javieron1, no te preocupes, si es por 15 minutos. Yo he hecho el curso, y no va de ahi. Además, cada dia se acaba a las 22.30-22.45 como mínimos, y tanto esa media hora extra final como los primeros 15-20 minutos son introductorios hasta que llega la gente. Si estas a las 7 mejor, pero sino, no te preocupes, que Francisco se lo curra.
    Saludos!

  9. #9
    Javieron1

    Buenos días:

    Ya he visto que ha caído en saco roto la idea que le propuse de empezar el curso básico a las 7,15 y terminar a las 10.15. Si, reconozco, soy un pesado, no le volveré a insistir Sr. Llinares, veo que es imposible.

    Un saludo cordial

    Javier

  10. #8
    Nerua

    El trigo maíz ha vuelto con el baile de San Vito.

  11. en respuesta a Bambu
    #7
    Javiwoll

    Pues a ver si nos toca el boleto del bonoloto y a las cañas añadimos un buen entrecot(para que suba el precio de las LE-HE).

  12. en respuesta a Francisco Llinares
    #6
    Joseb

    Gracias por la respuesta,
    Algo así pensaba yo,... pero a mí me cuesta mucho discernir el momento en el cual es imposible que cierre con valor intrínseco,... si ves ese momento y lo puedes escribir en el blog sería de ayuda para ir cerrando posiciones.

  13. #5
    Francisco Llinares

    Yo también me las quedé, pero no por error ni por jili, sino porque pensé que para lo poco a lo que se podían vender valía la pena quedarselas a ver si sonaba la flauta y el SP seguía subiendo.

    Si se sigue acercando a 1300, su precio se puede disparar exponencialmente. Yo no las soltaré hasta que vea clara la imposibilidad de que cierren con valor intrínseco.

    Me las quedé como un boleto de bonoloto, y puede salir premiado.

  14. en respuesta a Javiwoll
    #4
    Bambu

    La verdad es que me siento muy identificado con tus comentarios, Javiwoll. La mayoría de errores, sentimientos y lecciones que posteas los firmaría yo, a ver si tomamos unas cañas mientras nos reímos de las lecciones aprendidas ja ja ja

  15. en respuesta a Bambu
    #3
    Javiwoll

    Yo también estoy en el club, pero no por un error, sino por gili... cuando me quité las upro de encima, puse orden de venta de las SP a 9, y ese día empezó la caída de las SP, más por la caída de volatilidad que por lo que bajara el índice. Sin duda han sido una gran lección sobre como se opera con opciones. De momento me las quedo mientras el SP siga alcista. Otra gran lección este último año es "nunca intentes llevarle la contraria a UPRO, saldrás escaldado".

  16. en respuesta a Joseb
    #2
    Bambu

    Por un error, yo también tengo compradas opciones del SP500 de Junio, 1300.

    Me uno a la pregunta de Joseb, y agradecería que el señor Llinares nos aconsejara.

    Muchas gracias.

  17. #1
    Joseb

    Francisco, tengo todavía compradas las opciones del SP500 vencimiento 18 de junio strike 1300.

    Me imagino que no seré el único que las tenga compradas y sin vender,...

    Como nos acercamos muy mucho al vencimiento y teniendo en cuenta la velocidad con la que cae el valor temporal durante el último mes, recomiendas su venta un mes antes del vencimiento? al llegar a una resistencia "visible"? Esperar a ver si la opción vence con valor intrínseco??? Alguna otra idea?

    Gracias por adelantado.