Los diferentes recipientes para guardar la riqueza

7 recomendaciones
83

He leído un post muy interesante que explica los defectos y ventajas de los diferentes vehículos que se utilizan para depositar la riqueza o el patrimonio. Como el autor lo ha escrito con su lengua madre, y su madre no era de aquí, he hecho una traducción libre con mi inglés playero que tantas satisfacciones me ha proporcionado.

 

Este es el original y a continuación la traducción aproximada.

 

Para aquellos de nosotros que hemos "encontrado" los metales preciosos, sus propiedades para asegurar nuestro patrimonio son manifiestas. De hecho, aparte de explicar la herencia de 5.000 años del oro y la plata como los primeros activos financieros en nuestra civilización, la mayoría de los argumentos a favor del oro y la plata son simple aritmética.

Debido a esta realidad, una de las grandes frustraciones de todos los forofos de los metales preciosos son los ingratos (y por lo general infructuosos) esfuerzos que hacemos para tratar de iluminar a los amigos / familiares / compañeros. El patrón de tales intentos es exasperantemente similar.

Algún amigo o ser querido menciona que "la inflación" le está haciendo daño económicamente. Nosotros comenzamos a explicarle lo que la inflación es en realidad, cuál es la causa y cómo se produce. Sin embargo, tan pronto como pasamos a explicar cómo podemos protegernos de esta "inflación" (es decir, a través de la acumulación de oro y / o plata), inevitablemente se produce una metamorfosis sutil.

Una expresión suave / plácida se arrastra sobre su cara, y se congela en sus características. A través de años de experiencia con este fenómeno, yo sé exactamente lo que la expresión se traduce en términos de pensamientos de la persona: "Estoy atrapado con este loco peligroso. ¿Cómo puedo escapar? ". En ese momento, cualquier intento de "conversión" se convierte meramente en un ejercicio de futilidad.

Después de cada fracaso, inevitablemente reviso el proceso que ha tenido lugar, y me pregunto dónde he fallado. La realidad, por supuesto, es que la culpa no ha sido mía, ni de la persona a quien no he podido convencer. Por el contrario, la "culpa" pertenece a la máquina de propaganda de los banqueros, que durante el siglo pasado ha esculpido un mensaje sobre todos las demás: papel moneda = dinero = riqueza.

El hecho es que esta simple
pero errónea ecuación está totalmente integrada en la "programación" de la mayoría de nosotros. Ello impide que el mensaje de salvación financiera de los metales preciosos penetre en la psique de los que resultan afectados. Por lo tanto, el paso inicial para volver a programar las mentes de las víctimas es la desprogramación antes que nada. Hay que empezar repudiando la odiosa ecuación de los banqueros mostrada arriba.

En primer lugar, el papel moneda no es igual a "dinero". Esto es en realidad un debate completo en sí mismo. Yo podría abreviar haciendo una lista de las cuatro cualidades que todo "buen dinero" debe poseer. Sin embargo, sin ampliar en el razonamiento detrás de esos rasgos, como meras afirmaciones no influyen en la persona que ha sufrido un lavado de cerebro. Los lectores pueden revisar mi propias discusiones anteriores sobre este tema, o los muchos esfuerzos similares de otros comentaristas, sin embargo, la conclusión es inequívoca: el papel moneda no es dinero.

Ahora vamos a examinar el tercer elemento de esta cadena de propaganda: la riqueza. La forma más engorrosa para refutar esta igualdad / equivalencia sería explicar por qué el papel moneda no es equivalente a riqueza. Sin embargo, la mejor manera de hacerlo sería señalar simplemente la diferencia fundamental en las propiedades de estos tres elementos. El papel moneda es tangible. El dinero es tangible. La riqueza es intangible.

Esto se puede demostrar fácilmente. Mucha gente a menudo pasa días haciendo todas sus compras sin tener que utilizar ni una vez el "dinero". Gracias a la tarjeta de crédito (que es simplemente un cheque electrónico), ya no necesitamos dinero para traspasar nuestra riqueza a un vendedor y hacer una compra. Todo esto puede hacerse por vía electrónica debido a la naturaleza intangible de nuestra riqueza.

En términos similares, si nos levantamos por la mañana para descubrir que las tasas de interés han aumentado o disminuido, esto afecta inmediatamente a los valores de las propiedades - y la riqueza de cada uno / todos los propietarios. Nuestras propiedades no han cambiado de ninguna manera. No hemos hecho nada por nosotros mismos. Sin embargo, nuestro nivel de riqueza se ha movido hacia arriba (o abajo). De hecho, un sinnúmero de eventos exógenos afectan a nuestro nivel exacto de riqueza en un momento dado. Claramente, si la riqueza no fuera intangible, su nivel exacto en cualquier momento en el tiempo no sería tan fluido.

Los movimientos en los mercados de renta variable (que afectan a la riqueza de cualquiera) a menudo se basan solamente en el "sentimiento" o "expectativas" – que son hechos puramente inmateriales en sí mismos. Obviamente, cualquier cosa que pueda ser alterada por las actitudes es intangible. Como con cualquier otro "intangible" (en nuestro mundo material), a menudo nos resulta útil adoptar una metáfora (tangible) que nos permita tener una mejor comprensión conceptual. En el caso de la riqueza, la metáfora es un líquido. De hecho, el uso muy frecuente del término "liquidez" como sinónimo de riqueza es una prueba de esta propiedad.

Una vez que hemos conceptualizado la riqueza como un "líquido", entonces se convierte igualmente simple de conceptualizar el "dinero" y el "papel moneda" dentro de la misma metáfora, como contenedores de este líquido. Ahora vamos a hacer nuestra metáfora más tangible y precisa.

En lugar de "dinero", vamos a dividirlo en dos "contenedores": el oro y la plata - las mejores formas de dinero durante la historia de nuestra especie. Y en vez de "papel moneda", vamos a llamar a ese contenedor "dólar ". Por último, vamos simplemente a referirnos a estos envases como "cubos".

Ahora tenemos una metáfora muy específica, y una opción muy clara para cada uno de nosotros. Cada uno tenemos nuestra propia cantidad de líquido (la riqueza), y que se puede almacenar en el cubo "oro", el cubo "plata", o el cubo "dólar ". Ahora vamos a examinar la calidad de cada cubo.

¿Por qué ha sido el oro y la plata las formas preferidas de dinero para nuestra especie desde hace 5.000 años? Porque conservan perfectamente (es decir, mantienen) la riqueza de su titular. Hace 2.000 años en la antigua Roma, un romano podía adornarse con las mejores toga, sandalias y accesorios por el costo de 1 onza de oro. Hoy en día, cualquier caballero puede obtener un traje de alta calidad, zapatos y accesorios por el costo de 1 onza de oro. Es evidente que el cubo de oro no tiene grietas que le produzcan pérdidas.

Ahora vamos a ver el cubo dólar. En los menos de 100 años desde la creación de la odiosa Reserva Federal, el dólar de EE.UU. ha perdido aproximadamente el 98% de su valor. Es evidente que el cubo dólar de los EE.UU. tiene agujeros. Mantenga el líquido en la cubeta dólar el tiempo suficiente y se perderá todo.

Algún "Abogado del Diablo", diría que un cubo que necesita casi 100 años para perder todo su líquido es "suficientemente bueno". La réplica a esto es tan espantosa como simple.

En los 40 años desde que Nixon cortó la última conexión entre el dólar y el oro, el dólar ha perdido más del 75% de su valor. En otras palabras, el agujero en el cubo se ha vuelto mucho más grande. Hoy en día, el precio de los alimentos sube rápidamente, el precio del gas se eleva, se eleva el precio del oro y de la plata. Ninguno de estos elementos han cambiado de ninguna manera, sino que es el valor del dólar el que está cayendo en picado. El agujero en el cubo se hace cada vez más grande con mucha rapidez.

A lo largo de la historia, todas las monedas de papel que no han sido respaldadas por oro o plata (es decir, "dinero fiat") han fracasado. El medio más común del fracaso es a través de la destrucción de estas monedas de papel por la hiperinflación: el valor de la moneda cayendo en picado a cero. Podemos describir la "hiperinflación", en nuestra metáfora muy sencilla: es cuando todo el fondo del cubo dólar ha desaparecido. Los líquidos (es decir, la riqueza) se derraman por los agujeros del fondo a medida que los vamos poniendo.

En cuanto a los dos primeros cubos, nos proporcionan una imagen nítida. Tenemos el cubo de oro que nunca tiene fugas. No en 100 años, no en miles de años. Tenemos el cubo del dólar. Este cubo no sólo tiene "fugas", lo que garantiza la pérdida de todos los líquidos / riqueza a través del tiempo, sino que el agujero en el fondo es más grande cada día - y pronto no será capaz de contener ningún líquido en absoluto.

Dada esta clara ilustración con dos cubos, algunos podrían suponer que mi inclusión de un cubo de plata en esta metáfora es redundante. Sin embargo (como veremos), el cubo de plata en realidad es muy distinto del recipiente oro.

Obviamente, el cubo de plata es tan hermético como el cubo de oro, pero los cubos de plata cuestan mucho menos. Después de décadas de haber sido empobrecidos por nuestros propios gobiernos (principalmente a través del almacenamiento de nuestra riqueza en "cubos agujereados como regaderas"), muchas personas ya no pueden permitirse los cubos de oro - sin embargo, prácticamente todo el mundo aún puede permitirse el lujo del cubo de plata.

Esto hace que la plata "Cubo del Pueblo", sea un contenedor a prueba de fugas para almacenar nuestros "líquidos" (la riqueza) que todo el mundo puede permitirse. Sin embargo, es aún mejor. Continuando con nuestra metáfora, todos debemos entender que los banqueros tienen su propio "cubo mágico". Cada gota de líquido que sale de la cubeta dólar acaba en el cubo mágico de los banqueros. ¡Es muy "mágico"!

Debido a que los banqueros tienen su propia cubeta mágica, odian a los cubos de plata con cada fibra de su ser. Durante el último siglo y especialmente los últimos 50 años, los banqueros han hecho un esfuerzo concertado para destruir todos los cubos de plata del mundo. ¿Cómo? A través de la manipulación del precio de la plata a un mínimo ridículo (en dólares reales, el precio de la plata tocó un mínimo de 600 años de la década de 1990), que al mismo tiempo destruye la "oferta" (por la quiebra de más del 90% de los mineros de la plata del mundo), haciendo que la demanda explote. Los inventarios mundiales y las reservas han sido borradas.

El resultado de esto es que en términos relativos no ha habido tan poca plata en el mundo (en la superficie) en miles de años. Esto es cierto tanto en relación con la cantidad de oro y sobre una base per cápita. Esto significa que, en relación con los cubos de oro, los cubos de plata son ahora más raros - algunos, incluso, los llaman "mágicos" también.

No sólo es un cubo de plata a prueba de fugas para mantener nuestro líquido (la riqueza) que sigue siendo accesible para cualquier persona, sino que se ha vuelto extremadamente útil en un sinnúmero de aplicaciones industriales - lo que significa que "todos" quieren cubos de plata. Debido a esta escasez de creciente demanda, es una cuestión elemental de oferta / demanda que el precio de la plata debe alcanzar muchos múltiplos de su precio actual.

Para traducir esto a nuestra metáfora, cuando ponemos líquido en nuestro cubo de plata, no sólo evita las fugas, sino que en realidad aumenta la cantidad de líquido en la cubeta. El cubo de plata es también un recipiente mágico - pero no de magia negra como el cubo de los banqueros. Los banqueros aumentan el líquido de sus cubos a través de todas las sanguijuelas que succionan el líquido de todos los cubos en dólares, mientras que el Cubo Mágico de plata aumenta el líquido del titular sin robar el de cualquier otra persona.

Vamos a revisar (una vez más) los tres "cubos" entre los que podemos elegir para guardar nuestro líquido (riqueza). Podemos elegir el cubo de oro, un cubo a prueba de fugas garantizado para mantener hasta la última gota de nuestro líquido en el largo plazo. Podemos elegir el cubo de dólar de los EE.UU.: un cubo agujereado, con un agujero en la parte inferior que se hace más grande cada día - y que está garantizado para perder todo el líquido contenido con el tiempo.

Por último, están los "Cubos Mágicos de plata". Estos dispositivos maravillosos, no sólo nos aseguran contra las pérdidas, sino que hacen que el líquido contenido aumente de volumen. El único lado negativo de estos cubos mágicos: hay una oferta muy limitada.

Puede ser prácticamente imposible de explicar a alguien con un lavado de cerebro cómo / por qué los dólares EE.UU. son sólo pedazos de papel sin valor - como fue imposible convencer a los holandeses hace 400 años que los tulipanes sólo eran simples flores. Puede ser igualmente difícil de explicar el concepto de "ahorro de nuestro dinero" (es decir, la riqueza) en forma de oro y / o plata - a pesar de que 100 millones de campesinos indios lo entienden y lo han estado haciendo durante toda su vida.

Por el contrario, incluso el cerebro más lavado, todavía debe ser capaz de comprender la diferencia de "utilidad" entre una "gotera" cuyo único objetivo es garantizar el fracaso, y los cubos que han demostrado ser a prueba de fugas durante miles de años.


 

Pongo también un vídeo con una entrevista reciente a Jim Sinclair, que ya está traducida.


 

  1. en respuesta a Itrade
    #92
    Dalamar

    Pues lo deberias de hacer con una agencia que te lo gestione, en mi caso tengo familia alli y no es problema.

  2. en respuesta a Dalamar
    #91
    Itrade

    Hola Dalamar. Desde luego, una buena estrategia.

    El problema (para mi) es como controlar tus activos en Asia. Que riesgo tienes de que vuelvas un anyo despues y tu casa ya no este como estaba. Como lo haces tu?

    Saludos

  3. en respuesta a Ice man
    #90
    Burbujo

    Hola Ice man,

    así que otra vez el truco de las garantías, como vienen haciendo con la plata. Pandilla de tramposos.

    Bueno, ahora estamos otra vez tocando máximos en 1.900. A ver qué pasa esta vez.

    Un saludo.

  4. en respuesta a Burbujo
    #89
    Ice man

    Me corrijo a mí mismo. Por lo visto la corrección en el precio del oro no vino por parte de los compradores y se debió a que los mercados donde cotiza el oro exigieron garantías complementarias para operar con futuros que restaron liquidez a los inversores.

    Una vez solventado lo de las garantías parece que seguirá subiendo auspiciado por la nueva tormenta económica. Pero correcciones seguro que las habrá.

    Y ahora una perla de Roubini:
    Madrid, 6 septiembre 2011 (oroyfinanzas) – Hace ya casi dos años en noviembre del 2009, Nouriel Roubini, el economista que predijo la crisis económica global, indicó que el pronóstico de Jim Rogers de que el oro doblaría su cotización hasta los 2.000 dólares la onza en la próxima década, era una “completa tontería”.
    No hay signos de inflación para que el precio aumente tanto, dijo. “si viniera una gran depresión y los inversores estuvieran comprando comida en lata y se escondieran en cabañas de madera en el bosque, quizás en ese escenario se podría querer tener algo de oro. Quizás alcance los 1.100 pero 1.500 o 2.000 es tontería,” aseveró en 2009 el profesor Roubini, profesor de la Stern School de la universidad de nueva york.

  5. #87
    Nagelos

    Buenas, Francisco!
    Los bonos de telefónica parece que andan sobre el 95%, ¿le parece buen momento para entrar con la otra parte? ¿o cree que habrá mejores oportunidades?

    Gracias y saludos para todos.

  6. en respuesta a Lo cierto
    #86
    Dalamar

    Efectivamente, es lo que yo pienso tambien, yo personalmente he comprado dos en Asia en lugares prime y ahora mismo estoy buscando en subastas y con vendedores en problemas ya que ahi es donde se ven los verdaderos precios, ojo no en Espana, de momento en Alemania y UK, principalmente en Alemania...

    La bolsa la dejaremos para cuando baje muy mucho y el oro, para la joyeria de momento!

  7. #85
    Lo cierto

    No acabo de entenderlo, disculpar mi ignorancia. Resulta que el señor LLinares es el autor de este artículo, no hace más de dos meses nos dice a todos que como mínimo el 10% de su patrimonio lo invertiría en renta fija de Telefónica a tropecientos años... Los bonos o PP de Telefónica que recomendó comprar no es dinero papel, dinero fiat?

    De nuevo, disculpar mi ignorancia...

    1 recomendaciones
  8. en respuesta a Dalamar
    #84
    Lo cierto

    estoy contigo, ahora que todo el mundo huye de los ladrillos, es el momento idóneo para invertir en él, no en pisos de una habitación en las periferias, sino en activos de valor y buscados, locales en zona prime, viviendas muy por debajo de su tasación actual, etc, etc, Pienso que nunca hay que hacer todo lo que hace todo el mundo, sino lo contrario. Ahora todos compran oro y nadie ladrillos, pues yo lo contrario, creo que la historia es muy concluyente con esto...

    Saludos,

  9. #83
    Francisco Llinares
    1 recomendaciones
  10. en respuesta a Latirus
    #82
    Lodeiro

    el analisis que haces es muy bueno,pero hay que recordar que esto es la bolsa ,y nunca ,nunca sabras que va a pasar,que diferencia hay entre el analisis que haces ahora y en anio 2005?las deudas ya eran impagables,las multinacionales se iban adueniando de todo,y el oro planchado en 400 dolares.ahora que el oro despego y la plata no,muchos dicen que la plata no despega por jp morgan bla bla,si sabemos qu e los bienes tangibles son fisicos y siempre estaran ahi,plata,oro,terrenos propiedades,y el tema de la plata ,oro,platino etc,tienen el problema que se especula facilmente en bolsa.
    Hoy en miami hay propiedades que costaron 200.000 us,y valen 40.000,y es un mercado mucho menos especulativo,y lo mas imp es que si las tuvieras que construir hoy,con los precios de los comoditties ,no lo harias por menos de us150.000,ese es su valor intrinseco,por mas que no hay demanda ,que demorara 10 anios en subir etc,pero no cotiza en bolsa ,
    Se que el tema es complejo,y que en el desierto 1 lt de agua vale una tonelada de oro,y 10 toneladas de oro no valen nada

  11. en respuesta a Ice man
    #81
    Latirus

    Un 36% lo puede subir la plata en 3 meses sin despeinarse. De todas maneras las del 2011, son del centenario del día internacional de la mujer, son un poco feas.
    No viene mal tener unas cuantas monedas guardadas. En la 2ª guerra mundial, los nazis sólo aceptaban sobornos en monedas de metales preciosos. Los papelitos de colores no servían para nada. No digo que vaya a ocurrir algo similar, pero el papel moneda tiende a valer su peso en papel, o sea, casi cero.
    Los países ahora están todos centrados en devaluar la moneda para ser más competitivos en sus exportaciones. USA lleva haciendo esto a lo grande desde que abandonó el patrón oro en los 70. Las economías de los países funcionan cuando cada año hay más créditos que el anterior, cuando esto no es así entramos en crisis y los países más cebados en el crédito caen en default, las multinacionales los saquean (aeropuertos, loterías, eléctricas, aguas...) y pierden puestos en el ranking mundial de países. En el caso de ser del primer mundo al tener colchón se pasa mal pero se soporta. En el caso de países del tercer mundo toca pasar mucho hambre y necesidad.

    Todas las guerras son por el control de los recursos, todas. Así los países mantienen sus posiciones en el ránking. Qué bonita es la economía...

    Todo el dinero es generado como deuda (bonos, letras del tesoro, etc) pero con un pequeño interés, como todos los países hacen lo mismo a alguno le estamos quitando dinero para pagar nuestras obligaciones con los bancos centrales. tendrán que pedir crédito sí o sí. Cada vez que se genera un crédito disminuye la cantidad de dinero disponible ya que aumenta el porcentaje que es interés. El interés es nocivo para los sitemas económicos. Cada vez hay más dinero en circulación con lo que cada vez se pueden comprar menos cosas con él. Este modelo insostenible se viene reproduciendo desde que los bancos privados tienen la capacidad de emitir el dinero por su cuenta. Además sólo prestan si los gobiernos se supeditan a sus intereses fomentando industrias y servicios innecesarios. Basta con lanzar un rumor sobre la deuda de un país para que a los políticos les flojeen las piernas, así que como en 4 años los van a cambiar, maricón el último. Habrá que prepararse para unos niveles de inflación muy altos todavía por llegar, ya que sólo saben salir de ésta poniendo más dinero en circulación.

    Yo también estoy largo en platino, por cierto.

    1 recomendaciones
7 recomendaciones