Corrección en la bolsa americana ¿hasta dónde?

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Tras un inicio de año muy bajista, es fácil caer en la tentación y pensar que esto se va al fondo, que vamos a ver caídas como el 2008 y que el fin de los días está cerca. Puede ser, nadie lo sabe.
 
El sentimiento, en este momento, es muy pesimista para las bolsas americanas (y para las mundiales en general) pero si algo distingue a los buenos inversores es que no se dejan llevar por el sentimiento reinante y buscan oportunidades. En los mercados espera lo inesperado.
 
Para ver si realmente las cosas están tan mal como parecen, vamos a coger un gráfico e intentar que nos diga la verdad. Para ello cogemos el gráfico mensual del NYSE, un índice representativo y global del mercado americano. Un índice que siguen las manos fuertes.
 
NYSE mensual
 
El índice hizo su máximo en mayo del 2015, desde entonces ha entrado en una tendencia bajista diaria. Vemos como tras las fuertes caídas de agosto/septiembre del 2015, el NYSE rebotó en su media exponencial de 200 sesiones, pero no ha sido capaz de aguantar.
 

Bien ¿y ahora qué?

 
Busquemos zonas de soporte para ver donde el mercado puede retomar su tendencia alcista de largo plazo, o por si el contrario no aguanta y vemos caídas mucho mayores.
 
Según mi análisis la zona de 9000 – 8750 puntos puede ser un buen lugar donde el precio retome su tendencia alcista de largo plazo. Para ello me baso en lo siguiente:
  • Es una corrección del 26 -28 % similar a la que tuvimos en el 2011
  • Es el 50% de retroceso de Fibonacci del swing que empezó en octubre del 2011
  • Es la extensión del 100% de la pata (a) en una corrección (a-b-c) de Elliott
  • Coincide con un máximo del precio que hizo en abril del 2011 antes de corregir un 27%
  • El 9000 es un bonito número ;)
 
En el gráfico he establecido una cuenta de ondas de Elliott. Aunque las conozco, le doy una importancia relativa. Sin embargo las distintas ondas encajan bien con los distintos ciclos de mercado. 
 
Si hay una corrección (a-b-c) puede que los 9000 - 8750 puntos sean un buen soporte. 
 
Si persiste la presión vendedora podríamos irnos a los 8500 – 8250 puntos.
 
Si el precio rompiese los 8000 – 7500 puntos  entraríamos en un entorno muy negativo y podríamos ver caídas y pánico vendedor como en el 2008.
 
En siguientes post iremos viendo el comportamiento del mercado americano.
  1. en respuesta a Sarepe
    #10
    16/07/16 04:26

    Para mí ese es el escenario más probable. Desconozco cuanto durará esta última onda 5, pueden ser unos meses o años, pero lo que tengo claro es que esta es la parte final del gran ciclo alcista que empezó en 2009. Después es probable que veamos correcciones hasta la zona de los 1500 puntos en el SPX.

  2. en respuesta a avr001
    #9
    15/07/16 10:51

    Según el gráfico que manejas, al haber superado los máximos de 2015 estamos en la onda 5 que es la última del modulo de Elliot antes de corregir la subida desde marzo 2009?

  3. en respuesta a Inver61
    #7
    21/01/16 09:55

    Sí, conozco el gráfico.
    Yo sigo uno mensual en el SPX que es similar. Tampoco es muy esperanzador que digamos. Según el gráfico podríamos ver caídas muy profundas.
    Sin embargo hay un nuevo actor que no apareció en las anteriores caídas y son los Bancos Centrales. Ellos solitos son capaces de desvirtuar totalmente el mercado, por eso me mantengo con cautela ante escenarios tan pesimistas.

  4. en respuesta a avr001
    #6
    21/01/16 09:27

    http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/grafico-inquietante-304211, Mirar esto, si es cierto la teoria del pasado, de los ciclos de 7 años y medio, que por ahora, si se esta cumpliendo, queda mucho de caida aun, con sus rebotes, para aligerar carga, y pasado un año y medio, a comprar como locos y esperar las subidas.

  5. #5
    20/01/16 12:44

    Un bonito día bajista. Hoy parece que el mundo se hunde, la semana que viene quien sabe.
    Veremos como reaccionan los índices en estos niveles.

  6. #4
    20/01/16 12:41

    Parece que ganan los bajistas....por goleada.Quizás hasta los 1650.
    Me da que vienen muchas turbulencias.

  7. #3
    20/01/16 12:03

    Pues ahí estamos ahora mismo.

    SP500 bajando casi un 3% en los 1825 puntos.... A mirar de cerca.

  8. en respuesta a David Snchz
    #2
    19/01/16 07:48

    Hola David, en el SPX correspondería a la zona de 1810-1850 puntos.
    Por ahí hay una buena zona de soporte.
    http://www.eltraderconsistente.com/2016/01/cuanto-mas-pueden-caer-los-indices.html
    El SPX hizo un mínimo sobre los 1858 puntos y el RUT 984 puntos por lo que es posible que haya un rebote desde esos niveles.

    Veremos como cierran hoy las bolsas pero es probable que tengamos un rebote. No hay que confiarse porque ese rebote va a ser vendido y el tiempo nos dirá sin esta batalla la ganan los alcistas o los bajistas.

  9. #1
    19/01/16 06:59

    Hola avr100,

    ¿El nivel que mencionas de los 9000 crees que sería equivalente al 1575 del SP500? Éste aun no ha roto el soporte de los 1850 (en el contado) y creo que a corto plazo podemos ver un rebote.

    Un saludo!