Metales preciosos
Metales preciosos desde el punto de vista técnico y fundamental

La economía mundial está en riesgo de otra Crisis financiera, según el FMI

Hola, Buenas Tardes: El pasado día 3 de Octubre, Phillip Inman escribió un interesante artículo en "The Guardian" y que abunda en las previsiones pesimistas que se van vertiendo en este Blog y que, por supuesto, los más "optimistas" pueden obviar y pasar de largo... Y a continuación ya os dejo lo más relevante que he traducido.

El Fondo Monetario Internacional ha advertido que la Economía mundial está en riesgo de otro colapso financiero, luego de que los Gobiernos y reguladores NO hayan logrado impulsar todas las reformas necesarias para proteger el Sistema de comportamientos incorreptos e imprudentes.

Con los niveles de la Deuda global muy por encima de los del desplome de 2008, existe el riesgo de que partes no reguladas del Sistema financiero puedan desencadenar un pánico global, dijo el prestamista de última instancia con sede en Washington.

Se ha hecho mucho para apuntalar las reservas de los Bancos en los últimos 10 años y para establecer una supervisión más rigurosa del sector financiero, pero los "riesgos tienden a aumentar durante los buenos tiempos, como el período actual de bajas tasas de interés y moderado la volatilidad", dijo el FMI, y agregó que "los supervisores deben permanecer atentos a estos eventos EN DESARROLLO".

El FMI destacó como un motivo de preocupación, el aumento dramático en los préstamos por los llamados "Bancos en la Sombra" de China y el hecho de NO imponer fuertes restricciones a las Compañías de seguros y administradores de activos, que manejan Billones de USD en fondos.

La advertencia del informe del FMI sobre la estabilidad financiera mundial, refleja preocupaciones similares sobre la complacencia que tienen los reguladores y también a la reacción violenta contra los acuerdos internacionales, especialmente por parte de la Administración estadounidense de Donald Trump. Todo ello ha contribuido a socavar los esfuerzos para prepararse para otra Recesión...

Hablando esta semana, antes de la próxima reunión anual del FMI, que tendrá lugar la próxima semana en la isla indonesia de Balí, la Directora del organismo, Christine Lagarde, dijo que le preocupaba que el valor total de la Deuda mundial, tanto en el sector público como en el privado, se haya disparado un 60%  en la década desde la Crisis financiera, para alcanzar un máximo histórico de $182 Billones.

Dijo que la acumulación hizo que los Gobiernos y las empresas del mundo en desarrollo fueran más vulnerables a las tasas de interés más altas de los Estados Unidos, lo que podría desencadenar una fuga de capitales y desestabilizar sus Economías. "Esto debería servir como una llamada de atención", dijo.

El informe de estabilidad dijo que el desarrollo de plataformas de comercio digital y monedas digitales como BitCoin, junto con otras compañías de tecnología financiera, había sido rápido. También manifestó que " A pesar de sus beneficios potenciales, nuestro conocimiento de sus riesgos no menos potenciales y cómo podrían desarrollarse aún se están investigando. Los mayores riesgos de Ciberseguridad plantean desafíos para las instituciones financieras, su infraestructura y los supervisores. Estos desarrollos deben actuar como un recordatorio de que el Sistema financiero está evolucionando permanentemente y, por ese motivo, los reguladores y supervisores deben permanecer atentos a esta evolución y listos para actuar si es necesario".

En un análisis separado, como parte de la perspectiva económica anual del FMI, advirtió que "los grandes desafíos se ciernen para que la Economía mundial prevenga una segunda Gran Depresión"...

Dijo que el enorme aumento de los préstamos por parte de empresas y Gobiernos a tasas de interés baratas, NO se había traducido en niveles más altos de investigación y desarrollo o en una inversión más generalizada en infraestructuras.

El FMI sigue: "La secuencia de réplicas y respuestas de política que siguieron a la quiebra de Lehman Brothers, ha llevado a una Economía mundial en la que el índice medio de la Deuda pública  general vs PIB se sitúa en el 52% frente al 36% anterior a la Crisis. Los balances de los Bancos Centrales, particularmente en las Economías desarrolladas, son varios múltiplos mayores que el tamaño que poseían antes de la Crisis. Y las Economías de los mercados emergentes y en desarrollo ahora representan el 60% del PIB mundial en términos de paridad de poder adquisitivo, que se compara con el 44% de la década anterior a la Crisis, lo que refleja, en parte, una débil recuperación en las Economías más desarrolladas".

Al igual que muchas instituciones, el FMI advirtió que los crecientes niveles de desigualdad tienen un impacto negativo en la inversión y en la productividad, ya que los grupos más ricos acaparan fondos en lugar de reinvertirlos en partes productivas de la Economía. Sin un aumento en la inversión hay una gran vulnerabilidad al estrés financiero.

En fin, resulta interesante saber lo qué piensa el FMI sobre la actual situación en la Economía mundial y que no "pinta" precisamente bien... Y eso que esa institución procura siempre NO ser "alarmista", pero en esta ocasión se la entiende perfectamente.

Saludos.

  1. #1

    Pvila314

    Está claro que el escenario no es muy alentador con la deuda mundial por las nubes y un exceso de confianza.
    Saludos

  2. #2

    Fernandojcg

    en respuesta a Pvila314
    Ver mensaje de Pvila314

    Yo creo que el PROBLEMA REAL reside en que vivimos en una "calma chicha" y muchos parecen olvidar que esa sensación era la misma que estaba instalada antes del descalabro de Lehman Brothers...

    Saludos.

  3. #4

    barbero

    NO diré que no haya mucho de cierto en el informe, pero es mucho más lo que callan y la vergonzosa política seguida por el propio FMI y su contribución a la desgracia de tantos países y sus economías

  4. #5

    Latirus

    El FMI en 2004 reconocía por escrito que la solución que se tomó en el 2000 para solucionar la crisis en Argentina fue un error. Conceder nuevos créditos fue como darle gasolina a un pirómano.

    Es su juego. De cada préstamo, el dinero correspondiente al interés no ha sido creado. Si un banco central presta 10 monedas a 1 año con el 10% anual a sus 3 únicos clientes, al final del año éstos tienen que devolver 11, 33 en total entre los tres. Sólo se han creado 30 monedas y el banco pide que le retornen 33. Si el banco refinancia para otro año sigue el juego, pero por cada crédito se retira capital disponible.

  5. #6

    Fernandojcg

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    Hola, Latirus: Pienso que, realmente, existe una insuficiente adaptación del FMI a los cambios experimentados por la Economía y es que nos encontramos muy lejos de la Conferencia de Bretton Woods...

    Luego, es evidente que las Crisis financieras NO son nada nuevo, pero SÍ lo es su magnitud y frecuencia.

    Desde mediados de los 90, las Crisis de balanza de pagos de las Economías emergentes tiene una naturaleza distinta de las Crisis tradicionales, debido principalmente a su mayor integración financiera internacional y también porqué no de decirlo a los efectos de la Globalización...

    Las Crisis tradicionales, también denominadas de cuenta corriente, surgen por la persistencia de determinados desequilibrios en los flujos macroeconómicos, principalmente déficit de la cuenta corriente (persistentes desequilibrios fiscales) y el correspondiente endeudamiento externo, así como una sobrevaluación del tipo de cambio real.

    En fin, algo que ya ahora estamos viendo en la Argentina, Turquía... perooooo que ya se ha visto en otros países y esto tiene toda la pinta de ser un "círculo cerrado" del que NO se puede salir con las actuales "recetas" del FMI y demás "agentes" económicos.

    Saludos.

  6. #7

    Latirus

    en respuesta a Fernandojcg
    Ver mensaje de Fernandojcg

    FMI, BCE, FED, BOJ, PBOC...Todos los bancos centrales están en manos privadas, su objetivo a largo plazo es conseguir la mayor cantidad de recursos posibles para sus accionistas. Si tienen que pasar por encima de un país lo hacen sin despeinarse.

    Lo que pasa es que tienen un contrato establecido con los gobiernos de diferentes países para emitir la moneda local y gracias a ello van robando los recursos del país.

    La emisión de dinero no debería estar en manos privadas, debería hacerlo una institución gubernamental que pudiera ser auditada al menos. La Fed no ha sido auditada desde que se fundó el 23 de diciembre de 1913.

    "La mano que da está por encima de la que recibe".

    Napoleón Bonaparte

  7. #8

    Fernandojcg

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    Hola, Latirus: Totalmente de acuerdo. Y añadiría que la impresión de dinero debería estar respaldada por ALGO TANGIBLE y NO de AIRE...

    Respecto a la FED ya sabemos todas las "circunstancias" que rodearon su "creación"... Y eso en unos tiempos en los que EE.UU. eran un "faro" de la Libertad en el mundo. Más tarde, ya con la Administración Nixon, se acabaría de "cerrar el círculo"...

    Y, desde entonces, así se encuentra el mundo... No hay porqué darle más vueltas al tema.

    Saludos.