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Ayer trataba de explicar que cuando se habla de que las entidades financieras deben reconocer pérdidas, o sacar los esqueletos del armario, (como hoy lo ha llamado el ministro de finanzas sueco), se hablaba de una falsedad en el balance, derivada de la invención de unos beneficios en el pasado.  Me gustaría repasar algunos de los métodos más cercanos para conseguir generar estos beneficios. Lo curioso del caso es como se logran generar estos beneficios falsos a costa del sufrimiento de todos.

Por un lado, tenemos el caso de la deuda pública. Los bancos han estado especulando con deuda pública de forma continuada y reiterada. Es bastante conocido el proceso de conseguir financiación barata del Banco Central Europeo, (u otros Bancos Centrales), usando los títulos de deuda pública como garantía. De esta forma, se consigue invertir a tipos elevados, (ahora superiores al 6%), el dinero que obtienen del BCE al 1,25%.  Pero en lo que nadie parece reparar es que el significado de que la deuda pública, son títulos, y por tanto al final lo que se está consiguiendo es un proceso donde el dinero sale de los bancos centrales hacía los bancos comerciales, para llegar a los países con una gran sangría por el camino, mediante un proceso que va exactamente al revés de este proceso.

Es decir, el país emite deuda, que las entidades financieras tienen que comprar con descuentos y luego hay que hacer lo necesario para que o bien el país o bien el banco central de turno logre comprar estos títulos a un precio mayor.

La conclusión es clara; un gran negocio planificado en base a los presupuestos públicos, y montado a partir de informes falsos, de recomendaciones suicidas y desde luego usando los famosos CDS que nadie parece tratar de frenar.

Otro camino curioso es el que nos ocupa ahora mismo con los pisos, (la deuda pública ya la está comprando el Banco Central Europea, las cédulas hipotecarias ya hace tiempo que las han colocado entre inversores institucionales y Bancos Centrales); en este sentido, muchas viviendas se han adjudicado a la entidad por debajo de la tasación. (bien por el 50% de la tasación en subastas desiertas, bien por la deuda pudiendo ser incluso la cifra hasta una modificación reciente o bien en daciones de pago acordadas con descuento).

Esto significa que cuando se adjudican un inmueble por debajo de la tasación, (repito prácticamente todos los casos), se contabiliza a la tasación y el resto es beneficios. Por supuesto este beneficio que se ha obtenido en este momento desaparece cuando tienes que vender el piso por debajo del valor de tasación. Pero curiosamente si el banco ejecutó una hipoteca al 50% de tasación hace un año y lo vende hoy con un descuento del 30%, lo que está haciendo es conseguir un beneficio en el piso, (a cuenta del deudor), pero HOY tendrá que reconocer una pérdida, ¡Por el beneficio irreal pasado!.

Pero es que en el drama de los impagos, existe también un gran beneficio.  Cuando una operación entra en mora, se aplican toda una serie de comisiones y sobre todo unos tipos de interés que son una autentica salvajada. Además existen toda una serie de gastos y costas que se repercuten al deudor. La conclusión está clara. A veces, es difícil entender como es posible que todo el mundo comprenda que la bola de nieve en un préstamo impagado es una locura para el deudor, pero sin embargo difícilmente se ven los beneficios en la cuenta de resultados para la entidad financiera.

Cuando un deudor pasa de pagar un tipo determinado a otro tipo tres, cuatro o cinco veces superior, el resultado de la entidad se incrementa de forma exponencial. En una situación en la que un gran porcentaje de personas, (jurídicas o físicas), entran en esta situación, la realidad es que la cuenta de resultados muestra una situación que puede parecer envidiable; sobre todo teniendo en cuenta que en no pocos casos, se partía de una situación previa en la que se acordaron refinanciaciones a tipos ya mucho más elevados, (por las famosas primas de riesgo que también se aplican al resto de agentes económicos que no sean países).

Estas deudas seguirán toda la vida al deudor, lo que significa que el banco tendrá siempre un derecho; pero en no pocos casos, la entidad no podrá cobrar estos importes en la vida. Como en los demás casos, podrá mantener la situación indefinidamente, a menos que se vea obligado a obtener liquidez, vendiendo los créditos y por tanto lo que deben estos deudores. En este caso, los descuentos aplicables suponen una valoración del precio de mercado que nos pueden dar una pista, y en el caso de que las operaciones se realizarían tendremos ahora las pérdidas de la entidad que antes eran beneficios irreales.

Supongo que todo el mundo podrá decir que no se sabe si los derechos que no se van a cobrar o que  los pisos no se van a vender a precio de tasación; por tanto cuando se generaron estos ingresos no se podía saber que iban a ser pérdidas. También nos podrán decir que las provisiones se ocupaban de reflejar esta pérdida de valor. Normalmente las provisiones, se han definido siempre como una “hucha” o dinero que apartan los bancos para los tiempos malos, pero esta definición es un absurdo total. Ni se aparta dinero, ni existe hucha ni nada por el estilo. Las provisiones no son más que un sistema que se ha instaurado para detraer de los beneficios presentados una parte. La idea fundamental es rebajar los beneficios en las épocas de “vacas gordas”, para las “vacas flacas”.

Nadie parece haberse cuestionado este método que en definitiva sirve para eliminar todos los criterios de valoración del balance. Es decir, no se valoran los activos de la entidad, sino que se provisiona en función de unas determinadas circunstancias. Esta es la gran ventaja de este sistema y es algo que ha permitido a las entidades financieras españolas mostrar una fortaleza que en otros países no se ha dado, (hasta que se ha empezado a manipular balances como el caso reciente de Bank of America; o relajar la obligación de contabilizar a precio de mercado como en casi todo el mundo en 2009).

Pero más allá de un sistema perfecto para esconder los balances, ya que se contabilizan los activos por un lado a precios que son a todas luces irreales, (la discusión ha de ser sobre el importe de las desviaciones y no sobre su existencia), y por otro lado se juega reduciéndolos o incrementándolos en función del ciclo; lo que debemos recordar para entender beneficios recientes de las entidades financieras, es que el Banco de España ha permitido reducir las dotaciones de provisiones. Dicho de otra forma, el sistema nos decía claramente que se incrementaban las provisiones en épocas de bonanza, para las épocas de depresión. Por tanto este esquema ayuda a mantener los beneficios en esta época. Lo grave es que resulta que las provisiones no son una hucha.

Por supuesto, nos quedan otras muchas fuentes por las que se han incrementado los beneficios o minorado las pérdidas artificialmente en el pasado, y por supuesto las no artificiales, (como pueden ser todas las normas aprobadas, la reducción de la competencia, el incremento de las comisiones normales que la gente si paga, la reducción de los costes financieros a través de todos los medios posibles…). Pero sin embargo, lo que no hay forma de saber es cuanto de esto corresponde a irreal o cuanto corresponde a beneficios obtenidos y realizables, (independientemente del cómo y de la moralidad), esto significa que no hay forma de saber cuál es el agujero real del sistema; aunque pocas discusiones admite la conclusión de que existe y que no es pequeño, (precisamente esta es la razón por la que no se discute demasiado la existencia).

  1. en respuesta a Maroci
    #10
    Yo mismo

    y hombre... la burbuja de especulación financiara y a lo bestia a costa de deuda y presupuestos de los estados, creo que es más que evidente. Ya no se sabe para donde mirar sin tratar de no verla. Solo con ver los chantajes a los países...

  2. en respuesta a Maroci
    #9
    Yo mismo

    correcto lo del 60%...

    respecto a la deuda impagada, no tiene demasiado que ver, porque en principio tienen que dar de baja la deuda por el valor del piso. Es decir, la valoración del piso es lo que sirve para reducir la deuda, que queda por la diferencia. no al revés.

    En este sentido entra en el activo el piso por el 60% del valor y sale del activo la deuda por igual importe.

    El caso es que inmediatamente despues tenemos activos que valen 100 contabilizados por 60... y eso se puede arreglar..

  3. en respuesta a Art_madd
    #8
    Yo mismo

    había olvidado contestar...

    no he dicho que se contabilice por valor de tasación...

    ejemplo. tasación 100; el banco se lo adjudica por 50... en principio contabiliza por 50, (se traspasa a una sociedad por su valor de tasación).
    luego lo pone en el mercado con un descuento del 30%... ergo, lo pone en el mercado por 70... por tanto beneficio 20. pero perdida si lo colocó a 100

  4. en respuesta a Jaloke
    #7
    Comstar

    Con el sistema de reserva fraccional el banco INVENTA dinero, lo presta y lo cobra. Y el deudor TRABAJA y paga. El robo consiste en arrebatar lo trabajado sobre la base de algo inventado.

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  5. en respuesta a Comstar
    #6
    Jaloke

    Lo que dices no tiene ni pies ni cabeza.
    1- No se quedan por el piso por la mitad de la deuda sino por el 60 % de la tasacion. Obviamente el valor de mercado es menor porque nadie a dado ese 60 %.
    2- Sobre la mitad de la casa cobran un interes usurero (Un interes pactado por el cliente y que en muchos casos no se recupera).
    3- Obviamente si venden por debajo de ese 60 % de tasacion tienen perdidas.

    Obviamente los bancos son los malos, pero hay que pensar bien lo que se argumenta contra ellos. No se puede hablar de robar lo que compras con el dinero que te di, porque si no se devuelve ese dinero obviamente quien a pagado el piso es el banco.

    1 recomendaciones
  6. #5
    Maroci

    Hola, Tomás

    Yo también creo, igual que el colega #3, que los bancos no ponen en sus balances los inmuebles "ajudicados" (qué eufemismo, verdad. Adjudicados entre cuantos asistentes a la subasta si los subasteros no pueden acudir, ya que se hace todo solo por paoeles de protocolos establecidos). Que, por cierto, desde hace una temporada no es del 50% sino del 60.

    Y casi te podría asegurar que el valor en libros es por el importe de la deuda total impagada.

    Otra cosa distinta será la ficción de "ahora, yo banco, me aprovecho de la ley para valorarlo después de esa supuesta "subasta" solo por el valor de "tasación", (ahora un 60%), que firma el mismo tasador al que en realidad quien le paga sus honorarios es su "banco amigo". ¿Qué va a poner el hombre, no? Aunque el piso esté sin estrenar pondrá lo que le digan.

    Si no estoy en lo cierto, entérate y corrigeme, por favor. Gracias anticipadas.

    Por otra parte, a la vista de esta afirmación tuya del post, que no pongo en duda:

    "La conclusión es clara; un gran negocio planificado en base a los presupuestos públicos, y montado a partir de informes falsos, de recomendaciones suicidas y desde luego usando los famosos CDS que nadie parece tratar de frenar."

    Te pregunto: lo que se está gestando ¿no es otra gigántesca burbuja de especulación financiera y a lo bestia, a costa de la deuda pública y los presupuestos del Estado, de consecuencias incalculables. Sobre todo, y como siempre, para los que pagamos IRPF que es la mayor partida de impuestos en los Ingresos de los presupuestos generales?

    Pero cuándo van a tener bastante estos tíos? No será por eso que tu paisano no dice ni pío y tiene esa cara de estreñido?

    Saludos cordiales

  7. #4
    Comstar

    Lo que hacen los bancos españoles con los pisos es lo siguiente:
    1.No admiten dación de pago, sino que le quitan la casa al deudor y se lo valen por la mitad de la deuda, independientemente del valor de mercado de la casa y obtienen ganancia.
    2.Sobre la mitad de la casa, le cobran al deudor una tasa de interés usurera y obtienen ganancia.
    3.Van los bancos a vender las casas y tendrán que vender por debajo del precio reconocido y tendrían que admitir pérdida.

    Dicho en resumen, lo que hace el banco es lo siguiente: "Te presto dinero, te robo lo que compras con el dinero que te presté, y me quedas debiendo la mitad del dinero más intereses, luego vendo lo que te robé y como está por debajo de un valor contable, entonces digo que tengo perdidas (pérdidas por no ganar lo suficiente con lo robado).

    A como se está aboliendo el delito de robo en una modalidad de facto, el estado de derecho no existe y podríamos decir que el imperio romano con su derecho romano y sin bancos era sociedad más sincera y avanzada. Es que antes al menos a los esclavos sus amos les daban de comer, pero hoy los deudores esclavos le dan de comer a sus amos.

  8. #3
    Art_madd

    No sé de dónde sacas que los bancos ponen en su balance los inmuebles adjudicados por el valor de tasación, eso no es así.
    Un saludo

  9. #2
    Pagano

    Estimado Tomas:

    Muy buena la explicación, al margen hay entidades que recompran su deuda emitida a precios de mercado y tal como estan las cosas, eto tambien les genera un beneficio contable importante.

    Que economia y que politicos tenemos, las entidades se pueden financiar al 1% y los ciudadanos se tiene que financiar un 50% más caro, como minimo.

    Ahora si nos fijamos donde esta el agujero parece ser que este se encuentra basicamente en el Suelo y en las obras de los promotores ya que las empresas quiebran y santa rita, pero una persona fisica parece ser que no puede quebrar y se queda con la deuda perpetuamente.

    Teniamos un ministerio de la vivienda queparece ser que desaparecio, igual que sse avalan los bancos si se avalasen a los ciudadanos, y en ultima instancia que el ministerio se quedase con la vivienda, los bancos estarian respaldados y los ciudadanos no se verian abocados a la perdida de todo su patrimonio.

    Un saludo


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