Blog Opciones y Spreads
Formación en Inversión y Trading con Opciones

Operativa diversificada, también con opciones.

Si hablamos de una inversión directamente en acciones, una buena diversificación podría ser invertir en acciones de diferentes países, regiones, sectores, e incluso dividir tu capital en varios sistemas. Si ahora nos llevamos esta misma idea a la operativa con opciones, podríamos hablar de operar en mercados diferentes, con subyacentes diferentes y sistemas diferentes. Con opciones no podemos hacer una copia exacta de la inversión con acciones ya que la liquidez es un elemento de importancia crítica. Pero lo que sí es seguro, es que en ambos caso conseguiremos una curva de rendimiento mucho más suave.

Con la diversificación no tendremos nunca un rendimiento muy elevado (¿pelotazo?), como si solo hubiéramos tenido un portfolio compuesto únicamente por Apple, por ejemplo, pero al distribuir el capital entre varios activos tampoco tendremos unas pérdidas tan abultadas como si hubiéramos invertido en un solo activo y éste hubiera tenido una rentabilidad muy negativa.

Combinar sistemas complementarios con opciones puede tener enormes ventajas.  Ya he comentado en el blog y en el último webinar, las dificultades en la operativa que podemos tener durante este año 2015. Si nos seguimos moviendo con esa amplitud de rango diario y semanal tan elevada, cualquier operativa de generación de ingresos podría sufrir. Durante todo este año 2015 voy a operar dos sistemas de opciones. Estos dos sistemas son complementarios (diversificación en sistemas) o lo más complementarios que pueden ser dos sistemas de opciones.

El primer sistema es el Trend Iron Condor Vega. Esta estrategia tiene varias ventajas sobre las Iron condors clásicas y no tan clásicas. Las Trend Iron Condors son estrategias que ya llevamos operando tres años y en las que tanto la entrada, los ajustes y las salidas, se tienen en cuenta la situación del precio bajo el punto de vista probabilístico.

Durante todo el 2015, en lo que se refiere a estrategias de Vega negativo, serán todas del tipo TIC Vega. En esencia son como las TIC pero mejorando la relación de retorno/riesgo y bajando la dedicación. Creo que el rendimiento puede ser superior a todas las Iron condor que hemos operado hasta ahora. Sobre el riesgo, ya puedo confirmar que es menor. En cuanto a la dedicación también bajará y no será necesario estar pegado a las pantallas toda la sesión.

El segundo sistema, complementario a las TIC, son las Calendars Planas. Las calendars estándar, las más operadas o las casi únicamente operadas, son estrategias que van un poco justas en lo que a generación de ingresos se refiere. Las planas son otra cosa, son muy diferentes a las estándar. Bajar la dedicación, bajar riesgo y tener una operación más tranquila es el objetivo. Por supuesto que también tienen algún problema, nada es perfecto en el trading.

La calendar plana es seguramente la única estrategia de vega positiva que se pueda llamar de generación de ingresos.  También las vamos a operar durante este 2015. El año pasado hicimos 26 planas. Son demasiadas y la asignatura pendiente es bajar ese número.

Ambas estrategias las realizaremos en operativa conjunta, en la misma cuenta con asignación de capital a cada sistema. Las asignaciones de capital las realizamos por calidad del sistema, pero en este caso y por simplificar llevarán 50% para cada sistema.

Sus características y complementariedad: las TIC Vega operan en rangos laterales amplios, se aprovechan del paso del tiempo y se ven favorecidas por la caída de volatilidad. Las Planas operan en rangos laterales mucho menos amplios, se aprovechan del paso del tiempo y se ven favorecidas por la subida de volatilidad (con algún matiz).  En pura teoría parecen que ensamblan bien…este 2015 lo veremos.

Saludos y buen trading.

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José Luis.

Swing Trader.

Coach Especialización Trend Iron Condor

Coach Especialización Swing Trader

Autor ebook "Introducción al Swing Trading con Opciones"

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www.sharkopciones.com

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  1. #1

    Miguel_n

    Hola José Luis,

    Cuando hablas de calendar planas supongo te refieres al calendar horizontal donde el strike tanto para opción comprada como vendida es el mismo.

    ¿Y la calendar que llamas tradicional sería el típico calendar diagonal?

    Saludos

  2. #2

    Andresbg70

    Buenos dias, JL.

    el reparto de la inversion dices que la haces por calidad del sistema, es por rentabilidad? el que mas gana mas capital?

    s2!!!

  3. #3

    Swing trader

    en respuesta a Miguel_n
    Ver mensaje de Miguel_n

    Hola Miguel.

    Las calendars planas es la forma de referirme a un plan de trading especifico para calendars y diagonales. Buscando sencillez, aumentar la probabilidad de éxito por operación y haciéndola más tranquila y con menos ajustes. Es una calendar muy de generación de ingresos.

    Un saludo.

  4. #4

    Swing trader

    en respuesta a Andresbg70
    Ver mensaje de Andresbg70

    Es una manera de hacerlo la que indicas, pero al final te acabarías yendo al sistema más rentable, el otro no lo operarías y perderíamos la complementariedad. Es mejor no centrarse en la rentabilidad y buscar ratios de beneficio sobre el riesgo. El objetivo es operar sistemas complementarios.

    Un saludo.


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