Blog Opciones y Spreads

Formación en Inversión y Trading con Opciones

Etiqueta "Derivados": 159 resultados

Lección 4 - Strikes y Valor de las Opciones

Vamos con la Lección nº4 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

Lección 3: Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

 

En esta cuarta lección vamos a profundizar un poco más en la cadena de opciones y además veremos cómo se forma el precio de una Opción. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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Comenzamos...

 

4.1 Tipos de Strikes

Existen tres tipos de strikes en una cadena de opciones, ITM, ATM y OTM, siendo:

ITM: In the Money (dentro de dinero)   Leer más

B.S.O. - Curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones"

Llevamos 3 lecciones con 3 videos prácticos del Curso Gratuito "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

Hemos recibido muchos comentarios positivos y os damos las gracias por ellos. Esperamos que este curso pueda acercar a todo el que quiera a este no tan complejo mundo.

Como habréis observado, al final de cada video práctico hay una canción (el inicio solo). Algunos nos habéis preguntado por las canciones, así que a partir de ahora iré poniendo en cada Lección teórica el video, por si a alguno le gusta, qué sepa de qué se trata.

Así mismo, estáis invitados a hacer vuestras aportaciones. Si tenéis alguna canción que os guste, mandármela y vemos...

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La volatilidad, el lenguaje oculto de las opciones (III)

En la entrega nº 1 tratamos de los elementos de valoración que componen el precio de la prima de una opción y de cómo la volatilidad es la principal dificultad a la hora de operar con este instrumento.

En la entrega nº 2 nos metimos directamente con las engorrosas definiciones de volatilidad, y principalmente tratamos de cómo estimar, de una manera rápida, la volatilidad implícita no de una opción en concreto, que la podemos obtener directamente de la cadena de opciones, sino del subyacente o activo con el que estamos operando. Y vimos que esta estimación tenía una gran importancia ya que puede “adivinar” el rango futuro del precio. Con adivinar y futuro, seguro que te está sonando a bola de cristal. No me extraña, no es para menos, pero… ¿y si fuera verdad?, vamos a verlo.

Lo primero que vamos a hacer es transformar el rango anual que obtuvimos la semana pasada a otro rango más propio de trading:   Leer más

Lección 3 - Cadena de Opciones y Gráfico de Riesgo

Vamos con la Lección nº3 del curso "Bienvenido al Mundo de las Opciones".

De momento hemos visto:

Lección 1: Introducción a las Opciones

Lección 2: Introducción a los Spreads de Opciones

 

En esta tercera lección vamos a ver conceptos sobre la cadena de opciones y el gráfico de riesgo, herramientas indispensables para todo trader o inversor de opciones. Y el viernes, en tu email, recibirás un video práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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3.1 La Cadena de Opciones

La cadena de opciones es un listado en el cual podemos ver los contratos de opciones disponibles con los que podemos operar, los cuales varían en función del precio strike y de la fecha de expiración.   Leer más

La volatilidad, el lenguaje oculto de las opciones (II)

La pasada semana hablábamos que la volatilidad era la principal barrera de entrada al mundo de las opciones y que quizás sea la asignatura pendiente del retail cuando se enfrenta a estrategias con spread de opciones. 

En el artículo de hoy iremos precisando conceptos, y nos metemos directamente con el significado de la volatilidad:

¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad es una desviación estándar de los cambios porcentuales de un activo. La desviación estándar es un término estadístico que se utiliza como medida de dispersión respecto a la media. Una desviación estándar grande, volatilidad alta,  indica que los valores se alejan mucho de la media y una desviación estándar pequeña indica que los valores se alejan muy poco respecto a la media. Este concepto se puede aplicar a casi cualquier tipo de medida, desde la altura de un número determinado de personas, a los resultados mensuales de una cartera, o los movimientos porcentuales diarios del SP 500, etc.   Leer más

Lección 2 - Introducción a los Spreads de Opciones

Vamos con la Lección 2 del "Curso Gratuito - Bienvenido al Mundo de las Opciones".

La semana pasada veíamos la Lección 1 - Introducción a las Opciones

En esta segunda lección vamos a ver conceptos de introducción a los Spreads de Opciones. Recuerda que el viernes recibirás en tu email un video con un enfoque práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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2.0 Introducción a los Spreads de Opciones

En la pasada lección vimos la teoría de las Opciones e introducción a las mismas. En esta lección vamos a ver qué ventajas e inconvenientes tiene el operar con opciones, y cómo podemos crear una combinación de opciones para reducir el riesgo en nuestras operaciones.   Leer más

La volatilidad, el lenguaje oculto de las opciones (I)

La volatilidad es la principal barrera de entrada a la operativa con opciones. La complejidad de este concepto hace que, en muchos casos, traders rentables y expertos con otros instrumentos de especulación, cuando se acercan a la operativa con opciones  no consigan rentabilizar sus estrategias. Formarse una expectativa errónea en lo que a movimiento de volatilidad se refiere puede ser una constante fuente de pérdidas.

Publicaré una serie corta de artículos sobre este concepto, y creo que serán de mucho interés. A veces he llegado a pensar que no interesa que el retail conozca a fondo qué es la volatlilidad y como puede afectar a tus estrategias; pero lo mismo son cosas mías.

La volatilidad, junto a las variaciones del precio del subyacente y el tiempo que resta hasta el vencimiento, son los tres factores principales que afectan a la cotización de las primas de las opciones.   Leer más

Lección 1 - Introducción a las Opciones

Vamos con la Lección 1 del "Curso Gratuito - Bienvenido al Mundo de las Opciones".

En esta primera lección vamos a ver conceptos de introducción de las Opciones. Recuerda que el viernes recibirás en tu email un video con un enfoque práctico sobre la lección de hoy. Para recibir este video privado, debes registrarte a SharkOpciones a través del siguiente link:

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Este es un curso para iniciarse desde cero, por lo que aquellos que tenéis algo más de conocimiento, paciencia. Irán llegando contenidos más avanzados.

Empezamos...

 

1.1 Introducción a las Opciones

Las opciones son un derivado financiero, ya que derivan de otro producto inicial o subyacente. El subyacente puede ser una acción, un índice, un futuro, etc., siempre y cuando dicho producto sea opcionable, es decir, que tenga posibilidad de trabajar con opciones   Leer más

Liquidación de Opciones sobre Índices

Cuando operamos opciones sobre un subyacente, es importante conocer todas las características del producto, tales como la fecha de expiración, la forma de liquidación ("settlement") en el momento de la expiración, si la opción es americana o europea, etc.

En la página del CBOE, bajo la pestaña de Productos, puedes encontrar las características de todos ellos (ver detalle aquí).

En el post de hoy vamos a centrarnos en el proceso de liquidación de las opciones sobre índices. A diferencia de las acciones o ETF's, donde la expiración es el sábado y la liquidación se hace en participaciones, los índices suelen expirar el viernes y la liquidación es muy particular.

Centrémonos en el SPX, índice del S&P500. Fijémonos en el cierre del Jueves de la expiración de Marzo (vela con punto negro en el siguiente gráfico). Ese jueves, el SPX cerró en los1872.01   Leer más

Curso Gratuito - "Bienvenido al Mundo de las Opciones"