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Entrevista a José Basagoiti: el camino de un day trader

José Basagoiti es experto en futuros y CFDs sobre índices, materias primas y divisas. De condición scalper con gran capacidad de análisis y lectura del mercado. Gestor y formador, licenciado en Administración y dirección de empresas y European Financial Advisor (EFA).

Ha pasado por varias compañías como Iberdrola, Bankinter y Pluscapital, donde ha ido adquiriendo numerosas capacidades, esenciales para un campo tan complicado como el del daytrading. Es socio y fundador de TradingWayOfLife, empresa dedicada al desarrollo de sistemas algorítmicos, análisis cuantitativo y formación de inversores. Además, colabora en diferentes medios financieros como Intereconomía ο Rankia. Es autor de dos obras “El camino de un daytrader” y “Entendamos el trading”.

 

José basagoiti

 

TRADERS´: ¿CUÁL ES SU HISTORIAL PROFESIONAL Y EDUCATIVO?

Basagoiti: Empecé a trastear por primera vez en bolsa a comienzos de la licenciatura, pero no fue hasta mi intership en Londres cuando decidí dedicarme profesionalmente a ella. Allí abrí mi primera cuenta de futuros, que pocos meses después perdería. Enseguida te das cuenta que el mundo del trading no es como se vende en muchos medios.

Probé un tiempo en el sector de la banca, pero no me llenó en absoluto. Con 23 años tenía claro que mi futuro estaba en los mercados bursátiles, de tal manera que fundé TradingWayOfLife, uno de los proyectos más importantes de mi vida. Busqué colaboradores y estuve trabajando codo con codo con varios brokers y agencias.

Ya son más de 8 años dedicados a tiempo completo a los mercados. Recientemente, hemos abarcado también el mundo de los sistemas automáticos de trading y los resultados son impresionantes. Tenemos ya licencia para gestionar capitales, por lo que el proyecto nos despierta mucha ilusión.

He querido poner título a esta entrevista como “El camino de un Daytrader”, título que coincide con el nombre de mi primer libro, y que no puede definir mejor mis últimos 10 años de vida.

 

TRADERS´: ¿QUÉ TIPO DE TRADING PREFIERE?

Basagoiti: Intradiario. No digo que sea mejor, porque seguramente el largo plazo es más noble que el corto, pero en los productos como CFDs, hay que tener en cuenta el coste del rollover (coste por dejar operaciones de una sesión bursátil a otra) lo que te obliga en muchas ocasiones a operar en marcos scalpers.

Se podrán preguntar ¿por qué no utiliza otro producto sin ese coste como los futuros? La respuesta es que son un producto que no ajusta a mi gestión monetaria. Los futuros no permiten flexibilidad en el lotaje, necesitas cuentas muy grandes para poder operarlos con un riesgo coherente. Es muy difícil operar futuros en el largo plazo para operadores retail.

Otros productos como las acciones tradicionales sí que las opero en el largo plazo, pero son una parte muy pequeña de mi cartera, ya que no tienen apalancamiento.

 

TRADERS´: ¿QUÉ IMPORTANCIA DA AL USO DEL ANÁLISIS TÉCNICO?

Basagoiti: Yo soy un técnico puro, me guío siempre por patrones estadísticos, dejando de lado el entorno macroeconómico. No creo en el fundamental para operar, si para explicar movimientos a toro pasado.

Tengo comprobado que existen patrones en el mercado, tanto en el corto como en el largo plazo. El mercado es fractal. Si nosotros conseguimos detectar esos patrones y operarlos adecuadamente, es decir, controlando su riesgo, tendremos resultados positivos, lo aseguro.

La ventaja del análisis técnico es que es completamente transparente, puedes conocer los resultados de un sistema con una precisión absoluta. Si logras una esperanza matemática positiva, ganarás a largo plazo. Una operación de trading no nos dice absolutamente nada, sea positiva o negativa, pero diez mil operaciones nos dirán si un sistema es ganador o perdedor.

 

TRADERS´: DESDE SU PUNTO DE VISTA, ¿CUÁLES SON LAS MEJORES HORAS PARA OPERAR?

Basagoiti: En aperturas sin lugar a dudas. Creo que esta respuesta es conocida por todos, pero vamos a tratar de detallarla. Los cierres diarios de mercados nos dan mucha información, por lo tanto, tendremos siempre cierta idea de por donde pueden ir los tiros en las aperturas, que, además, es donde se produce más volatilidad y volumen.

Nosotros operamos sobretodo la apertura del mercado europeo y americano. Las primeras velas de la sesión y el volumen que dejan son una de las herramientas más importantes para los daytraders y siempre apoyados en el escenario que nos deja el cierre del día anterior.

 

TRADERS´: ES FUNDADOR, COMO NOS ACABA DE COMENTAR, DE ‘TRADING WAY OF LIFE’, PERO ¿CÓMO NACE ESTA INICIATIVA Y QUÉ HUECO VINO A CUBRIR?

Basagoiti: Como he dicho, TradingWayOfLife es uno de los proyectos de mi vida. Nace de la escasa oferta que había en el sector de buena formación y transparencia. Yo entré en el mundo del trading equivocado, creo que como casi todos los que hoy en día seguimos, y quise crear un espacio donde informar y formar de manera correcta y honrada. Comencé con un simple blog, que enseguida tuvo un impacto brutal a nivel nacional, y a los pocos meses oficialicé la compañía y busqué nuevos socios.

A día de hoy ha evolucionado mucho su actividad. Actualmente, además de formación, con una sala de trading en vivo en donde operamos una de las cuentas corporativas de la compañía en directo (de 20.000 euros), ofrecemos servicio de señales de inversión, zona premium, desarrollo de sistemas algorítmicos y gestión de capitales a través de los mismos. Y pronto tendremos la app de la compañía desarrollada.

 

TRADERS´: ¿HASTA QUÉ PUNTO CREE ES LA FORMACIÓN NECESARIA?

Basagoiti: Como en todo, creo que es imprescindible. Puedes llegar a convertirte en un trader estable sin formación, pero te llevará muchos años más conseguirlo, y creo que poca gente puede permitirse ese tiempo extra.

Sin embargo, en este sector, hay demasiada competencia y en muchos casos lo que conocemos como “vende humos”. Para evitar mala formación, siempre recomiendo exigir que la materia se realice siempre con cuentas reales de trading y en tiempo real. En muy fácil enseñar a ganar con gráficos ya dibujados y con cuentas demo.

 

TRADERS´: ¿CÓMO SE HACE UNA CORRECTA GESTIÓN MONETARIA?

Basagoiti: Esta pregunta es más fácil contestarla que aplicarla. Una buena gestión monetaria se resuelve con seguir estrictamente unas normas de control de riesgo, algo que tengo comprobado, por todos los clientes e inversores que he ido conociendo en mi carrera, que es dificilísimo de cumplir.

En la gestión monetaria es donde fallan el 99% de los traders que pierden. El ser humano no sabe perder, no acepta un fallo de forma natural y, desde luego, no está educado para entender como algo positivo un stop-loss. Por lo tanto, la gestión monetaria implica reeducarse. Hay que relacionar las perdidas con buen hacer y eso lo tenemos que interiorizar lentamente para que se convierta en algo natural.

Un stop-loss bien ejecutado no es un fallo, es una necesidad de cualquier sistema de trading. Siempre trato de decirle lo siguiente a mis alumnos: “Para poder ganar en el trading, primero tenemos que aprender a perder”

 

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TRADERS´: EL MENSAJE DE QUE TE PUEDES HACER RICO RÁPIDAMENTE CON EL TRADING, ¿HA HECHO MUCHO DAÑO?

Basagoiti: Ha hecho daño ya que es un mensaje mentiroso, que responde a pura propaganda. No es que no te puedas hacer rico, si no que es imposible hacerlo rápido. Las prisas y las necesidades son muy malas en este negocio, te van a llevar siempre a cometer errores e imprudencias.

Gana el dinero de forma lenta y constante o lo perderás rápidamente. Decía Warren Buffetf, “si alguien está sentado a la sombra hoy es porque otro plantó un árbol hace mucho tiempo”. Es decir, piensa siempre en un horizonte temporal grande para percibir resultados.

Mi consejo es no pensar en hacerte rico y menos en hacerlo rápido, simplemente trabaja día a día, cumple tus normas, tu rutina, tu sistema y los resultados llegarán solos.

 

TRADERS´: ¿VE IMPORTANTE AHORA APLICAR EL ENFOQUE ‘VALUE’ A LAS INVERSIONES?

Basagoiti: Lo veo importante para los que trabajan con value investment y con análisis fundamental. Yo llevo más de un año estudiando posibles estrategias relacionadas con el “value” en opciones, empresas infravaloradas y lo que conocemos como su valor intrínseco, pero no es ni mucho menos mi especialidad. Yo soy estratega técnico, trabajo con chartismo y con pautas estadísticas, me gusta conocer otros sistemas, pero creo que todo inversor debe especializarse, y lo mío es el trading técnico.

 

TRADERS´: ESTA EL MERCADO MUY COMPLICADO CON EL USO DEL TRADING ALGORÍTMICO?

Basagoiti: El trading algorítmico o high frequency no es un impedimento para la operativa si se entiende su impacto. Hoy en día, la mayor parte de operaciones cruzadas en el mercado se realizan desde las máquinas, por lo que es una realidad que tenemos que asumir. Pero toda situación nos puede dejar ventaja.

Los algoritmos, al fin y al cabo, son patrones y se pueden identificar con ojo de mercado. Por ejemplo, el volumen nos dará muchas pistas sobre como funcionan estos patrones, también las dilataciones o falsos breakout. Tenemos herramientas para aprovecharnos de la desviación estadística que deja el precio, independientemente que el volumen venga de bots o de inversores discrecionales.

Simplemente debemos entrenar el ojo para el mercado.

 

TRADERS´: ¿CÓMO DE ARRIESGADA ES LA INVERSIÓN QUE REALIZA?

Basagoiti: Depende de a quien le conteste podré decir una cosa u otra. Para el inversor tradicional, mis niveles de riesgo serán altísimos, para el trader apalancado serán, en muchos casos, bajos.

La rentabilidad y el riesgo son un binomio, cuando más estiras uno más se estira el otro, por lo tanto, es crucial encontrar un equilibrio. Yo siempre recomiendo no arriesgar más del 0,8% por operación y tener un drawdown menor al 10%. Todo lo que sea mayor que esos niveles lo encuentro un riesgo excesivo para mi perfil.

 

TRADERS´: ¿CON QUÉ CAPITAL CREE QUE SE PUEDE VIVIR DE LA BOLSA?

Basagoiti: Esta pregunta es difícil porque dependerá del nivel y la capacidad del trader en cuestión. Si tengo que mojarme diría que, para los inversores con experiencia en apalancamiento y productos volátiles, cuentas entre 50.000 y 100.000 euros te pueden dar de sobra para vivir.

Para inversores tradicionales y con menos experiencia diría que cuentas por encima del medio millón de euros.

Pero las personas se preocupan mucho por el dinero y las cifras. Si eres bueno y consigues batir al mercado de forma constante, el dinero llega solo.

 

TRADERS´: ¿VE LA BOLSA CARA EN ESTOS NIVELES?

Basagoiti: Que los índices americanos estén cerca de sus máximos históricos no implica necesariamente que estén caros. Un mercado nunca ha subido mucho ni ha bajado mucho.

Sin embargo, mi opinión es que a corto plazo no es momento de compra. Estamos en un ciclo de subida parcial de tipos de interés y con una guerra comercial que aun no ha tenido impacto bursátil y se trata de dos situaciones que inexorablemente deben perjudicar a la trayectoria alcista de las bolsas. Además, la situación técnica tampoco es la más halagüeña, tanto la renta variable estadounidense como la europea están mostrando síntomas de debilidad, por lo que el famoso rally de navidad este año puede brillar por su ausencia.

 

La entrevista fue realizada por el editor jefe y socio de la revista, Ioannis Kantartzis

 

Este artículo ha sido extraído de la edición de octubre de la revista TRADERS' by Rankia, si estás interesado en leer más artículos relacionados con el Trading, puedes suscribirte de forma gratuita a continuación.

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  1. #1

    Nega16

    Buen articulo, pero los algoritmos no son patrones, los patrones son patrones y los algoritmos si hubiera que asociarles una palabra seria instrucciones en este caso autoinstrucciones de ejecucion

    Buen articulo, sobre todo en comparacion con otros que se han publicado, el detalle ese es un chorrada de terminos y de entender conceptos.

    Un saludo

  2. #2

    papituito

    antes de la patética resolución de la ESMA sobre la liquidación de los apalancamientos, trabajando de 7 a 11 y de 12 a 17 h, una cuenta de 6.000.- €, era suficiente para vivir bastante bien. hablo de sólo Forex, sólo EURUSD y sólo scalping. otros mundos, ni conozco ni me interesan.

  3. #3

    Luisheredia

    en respuesta a papituito
    Ver mensaje de papituito

    Por dios!!!!

    Sin acritud, pero no sabes de lo que hablas

  4. #4

    Luisheredia

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    Si este artículo te parece bueno no quiero pensar como serán los otros.

    No le veo ni pies ni cabeza a lo que dice este chico y además tiene un tufo innegable a postureo para la venta de su actividad principal, que parece ser, como no, la formación.

  5. #5

    Nega16

    en respuesta a Luisheredia
    Ver mensaje de Luisheredia

    Eso es que no ha leido otros, mas o menos aunque son generalidades de sentido comun, se le puede entender.

    Nunca entra en profundidad en nada, pero sobrevuela bien.

    Hay algunas entrevistas simplemente indescifrables,

    Es dificil de tragar eso que se trabaja con chartismo en trading intradiario hoy en dia, con un mínimo exito y asociarlo ademas a patrones estadísticos, pero bueno, en general se entiende y no esta mal la entrevista.

    Mejor nivel que el habitual.

    Un saludo

  6. #6

    Nega16

    en respuesta a Luisheredia
    Ver mensaje de Luisheredia

    Si quieres concretar algo de la entrevista encantado, pero , tampoco es cuestión de cargarse a todo el que aparezca por aqui.

    Yo ya tengo el cupo de esta semana completo

  7. #7

    Luisheredia

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    No puedo concretar porque no sabría por donde empezar, me parece todo el artículo un sinsentido de cabo a rabo, un publireportaje de serie B. Es pésimo.

    Da igual cualquiera de las contestaciones a cada una de las preguntas, son todas a cuala mas rocambolesca.

    Tú sacaste punta acertadamente a que los algoritmos son algoritmos, y los patrones son patrones. Pero es que en esa respuesta comienza diciendo

    -Basagoiti: El trading algorítmico o high frequency...-

    Y claro, los algoritmos son una cosa, el high frequency es otra y como bien dices los patrones son otra.

    Esto va de tirarse el pisto, de regalar esperanza, y de poner una foto en traje y corbata.

  8. #8

    Rafamacias

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    Yo, desde hace 2 años, tengo formación gratuita a través de uno de los varios grupos de Darwinex que hay en Telegram,

    Para novatos y expertos en Forex aunque también se tradea con materias primas e índices.

    No sabía lo que era un pipo (me sonaba a piponazo de Grefusa ;)))))))))))))))

  9. #9

    Nega16

    en respuesta a Luisheredia
    Ver mensaje de Luisheredia

    Si pero tengo el cupo semanal completo ya te digo,

    Esta semana alguien también ha soltado la obligatoriedad que los algoritmos estén asociados con la automatización, o la palabra algoritmo este asociado a automático y a trading.

    Bueno esta semana ha sido glorioso en este tipo de cosas y ya a lo mejor ya estoy deformado, o cansado, pero tengo el cupo cerrado. Ademas que cada vez que su nombra aqui un libro o estaretegia de trading, en Rankia, a parte de terminos y conceptos que al menos un tercio de las veces estan mal usados, me toca ponerlo a parir.

    En lineas generales me parece que sortea bien las preguntas generalistas esas

    Si el high frecuency es la bestia que se nombra, como el bitcoin, la FED, los ciclos,la diversificacion,. los portafiolios values, etc, etc...sin tener ni zorra idea que es eso. En todo caso se habra cargado el muchacho el scalp, si habria algo que sociarlo a algo parecido al nombre de trading que tambien lo dudo.

    Pero bueno el scalp casi ha desaparecido. Por intentar salvarle el cogote

    Pero si ves mis intervenciones esta semana, de lo que se ha publicado aqui, como verdades sagradas sobre las que operar o adivinar el futuro, eso parece un niño comiendo un bocadillo

    Mas grave me parece que diga que se puede hacer intradiarios por chartismo en un activo que hay que adivinar y en un horario que hay que adivinar tambien.

    Un saludo, estoy de acuerdo en eso que dices, también en la relación que ha cambiado para algunos, sobre los apalancamientos para evitar un riesgo, y que cambia sustancialmente, la facilidad anterior de crecer esponecialmente en las apuestas y por tanto ganar dinero desde nada para vivir. Y que eso no es evitar riesgos, sino otra cosa. Te informo que solo se hace a los españoles , no se si por la condición de españoles o europeos, . Hay un tema parecido con el pago de impuestos anuales en trading, que tambien impide el crecimiento exponencial de la cuenta. Esas cosas son esenciales.

    No había leído vuestro hilo, también me gustan algunas contestaciones que te han dado.

    Un salido

  10. #10

    Luisheredia

    en respuesta a Rafamacias
    Ver mensaje de Rafamacias

    Este Basagoiti y a tenor de lo que comenta por aquí, haría el ridículo en un grupo de esos.

    Su manera de medir riesgo es otro cachondeo

    - Yo siempre recomiendo no arriesgar más del 0,8% por operación y tener un drawdown menor al 10%. Todo lo que sea mayor que esos niveles lo encuentro un riesgo excesivo para mi perfil. - (Basagoiti)

    Esto es un sinsentido

    Digo yo que la volatilidad de la operación/activo, cartera, mercado.. tendrá algo que ver.
    No es lo mismo el bitcoin que abengoa que el DAX o que el eur/usd. Ni es lo mismo operarlos minutos antes de un dato...

    Otra es la palanca o el nominal que te juegas.
    Con una cuenta de 10.000€ y jugándote un nominal de 500€ en una operación corres menos riesgo que quien se juega 500.000€ nominales apalancado, con independencia de que ambos se marquen un límite del 0,8% en esa operación.

    Otra es la frecuencia, tener en cuenta el tiempo
    Dice este chico que no recomienda arriesgar mas de un 0,8% por operación, pero los habrá que operen 20 veces al día o una vez a la semana.

    Todo esto ya está inventado y escrito, hay medidas de riesgo como puede ser el VaR. Que venga un chaval en plan de vuelta, con dos libros escritos que por supuesto y visto lo que escribe por aquí no le recomiendo a nadie, pues como que no.

    Decir que no arriesgues más de un 0,8% por operación y DD del 10% así sin más, es no decir nada. Vale más no decir nada

  11. #11

    papituito

    en respuesta a Luisheredia
    Ver mensaje de Luisheredia

    sin acritud también,
    creo que tú hablas mucho de lo poco que sabes.
    ( a que dios invocas ?... es que... hay muchos!)

  12. #12

    papituito

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    Te parece que "trabajando con chartismo en trading intradiario hoy en día" 21 operaciones consecutivas cerradas en positivo no son "un mínimo de éxito"
    ( y por cierto, si de vez en cuando cierro alguna en negativo, suele ser una parte de una operación conjunta que se cancela por la totalidad con saldo positivo, pero que tiene el apremio o de final de día o cambio de tendencia circunstancial ya señalado en gráfico)
    Pero hay una cosa que no sabría defender.
    Si me dices "y con todo este trabajo sólo has ganado x ? pués yo, cuando Santander baje a 1.- € compraré 1 millón y ganaré en una sola operación lo que tú no ganarás en toda tu vida"

    pos fale ! esto no lo sabría defender.

  13. #13

    Nega16

    en respuesta a papituito
    Ver mensaje de papituito

    Dios mio, tanto cuesta leer lo que escribe otro

    "Mas grave me parece que diga que se puede hacer intradiarios por chartismo en un activo que hay que adivinar y en un horario que hay que adivinar tambien."

    La frase no se acabe en chartismo, se acaba en el punto final de la frase.

    Si sabes a que se refiere informa tu, que activos y de que horarios estas hablando, e incluso, di los tuyos, pero no manipules lo que escribo cogiendo una parte. Hay activos y horarios imposibles de hacer eso, y lo sabe todo el mundo, que ha pasado por ahi.

    Concreta si tienes tanto exito, y no hagas lo de el.

  14. #14

    papituito

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    primero. cuando apeles a dios, concreta cual, porque hay muchos.

    segundo. EURUSD, mercado spot, horario 7 a 12 y de 13 a 17 apalancamiento 1/400
    operativa:SCALPING frames 1 minuto, 5 minutos, 1hora, 1 día, abiertos conjuntamente con Metatrader4 y con 36 indicadores coordinados y ajustados en cada frame (9 en cada uno y sumando la ventana de operación directa, 37)
    bróker SWUISSQUOTEBANK regulación FINMA garantía saldo negativo y 100.000 $ cobertura de cuenta.

    le pongo algo más al señor ?

  15. #15

    Nega16

    en respuesta a papituito
    Ver mensaje de papituito

    NO hace falta, que te vaya bien con eso y el chartismo, y toda esa parafernalia, puede que hasta te libres de los robots de noticias de la tarde.

    Ya te digo tenga la semana cubierta y de lo que no he visto no opino, y ademas que hace tiempo que no oigo algo parecido, bueno si te digo la verdad es la primera vez. Evidentemente cuando hablas de scalp me parece que no hablamos de lo mismo, y tampoco pasa nada.

    Que te vaya bien.

  16. #16

    papituito

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    muchas gracias, eres muy amable.
    salud y suerte.

  17. #17

    Luisheredia

    en respuesta a papituito
    Ver mensaje de papituito

    Papituito, no se quien tiene un discurso mas fantasma, si tú o el Basagoiti este.

    Si algo he podido constatar de lo que poco que sé de este mundillo es que a mas grandilocuencia mas ignorancia, es una constante que siempre se cumple, no falla.

    Me impresionan los comentarios razonados y bien expuestos, o los resultados constatables.

    Ya otro día te explico lo que es el scalping.


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