Análisis Técnico y Sistemas de Trading Contemporaneos - La Operativa de Andrew Falde

Buenas tardes a [email protected],

 

Surgía en el foro de bolsa esta semana, la cuestión de cómo habíamos aprendido análisis técnico 

http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1841292-como-habeis-formado-analisis-tecnico?page=2#respuesta_1842122

Mi impresión sobre el análisis técnico es que además de incompleto suele ser muy subjetivo. Una primera aproximación consiste en analizar un muestreo amplio de la serie de datos y aplicar métodos estadísticos más precisos y objetivos que tampoco garantizan la exactitud. En este sentido cabe destacar la operativa con opciones de Andrew Falde que usa regresión lineal y hasta 40 años de datos, con lo que amplia el backtest de sus estrategias. 

 

 

 

Adjunto alguno de sus videos

 

 

En una segunda fase surge el aplicar algoritmos genéticos y redes neuronales para predecir el comportamiento de las series de precios, permitiendo que los propios algoritmos sean capaces de modificar y mejorarse, optimizándose de este modo la predicción.  Asistía a una conferencia recientemente donde el profesor Salvador Torra exponía alguna metodología con Neural Tools aplicable a la predicción del comportamiento de activos financieros http://www.palisade-lta.com/2013/Madrid/ Según vamos perfeccionando nuestros modelos se requieren conocimientos más amplios y las herramientas que se apliquen tampoco son fácilmente accesibles.

Otras tendencias actuales van por el estudio de dos o más activos cointegrados, es decir correlacionados y con un factor verificado de correlación concreto y operar el spread. Adjunto un link explicativo http://www.x-trader.net/articulos/trading-general/cointegracion.html y una empresa que se dedica a este tipo de trading http://www.grupoempresarialer.com/ Así como otra empresa dedicada al análisis y optimización de sistemas en forex http://robot-de-forex.com/

Por último mencionar el nunca acabado conjunto de opciones exóticas normalmente a disposición sólo de institucionales http://rabida.uhu.es/dspace/bitstream/handle/10272/5546/Opciones_exoticas.pdf?sequence=2 http://web.iese.edu/pablofernandez/docs/7.exoticos.pdf

Y ya también entre institucionales el uso de trading de alta frecuencia donde robots lanzan miles de órdenes por segundos, algo inimaginable para los retail y que amplifican con virulencia el comportamiento de las series de precios http://www.rtve.es/alacarta/videos/la-noche-tematica/noche-tematica-trading-alta-frecuencia/1838608/

 

 

Por si no hubiera pocos productos financieros ya inventados, con la crisis subprime se desarrollaron CDO, square CDO y cubic CDO difíciles de valorar y difíciles también de justificar hasta en su mera existencia, pero que si tenían el objetivo de colocar de modo inadvertido las hipotecas susceptibles de impago a otras entidades estructurando dicha deuda del modo más complejo.

http://d396qusza40orc.cloudfront.net/fe/recoded_videos%2FMod1_StructuredCredit%20%5B36a060fe%5D%20.mp4

http://d396qusza40orc.cloudfront.net/fe/recoded_videos%2FMod9_CDO-Squareds%20%5B5b9fc412%5D%20.mp4

 

Por lo que el institucional además de mayores conocimientos y mejores herramientas, suele desarrollar las estratagemas necesarias para influir en el precio a su antojo y conveniencia y sobre todo también intenta en la medida de lo posible inmunizarse al movimiento de dicho precio. De lo que se deduciría que para un retail, la única alternativa es quizás explotar un nicho de mercado que conozca con la mayor profundidad posible y quizás especializarse en determinadas operativas muy concretas.

 

Saludos

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