Planes de pensiones de Value Investing

Los planes de pensiones (PP) es un producto financiero de ahorro orientado a la jubilación, en el cual el inversor realiza aportaciones periódicas que le permiten disponer de un capital o una renta en el momento de la jubilación. 

Dentro de los distintos tipos de planes de pensiones podemos encontrar planes de pensiones con una filosofía de inversión muy marcada como son los planes de pensiones Value o con filosofía del Value Investing. Ahora bien, ¿cómo se han comportado los principales planes de pensiones Value frente a la crisis del COVID-19?

Planes Pensiones Value Investing 2020

 

El Value Investing aplicado a los planes de pensiones

Los planes de pensiones tienen ciertas características que les diferencian de los fondos de inversión y que pueden convertirlos en productos muy favorables para algunos inversores. Uno de los motivos que más han llamado la atención de los inversores es la rebaja de la comisión máxima de los planes de pensiones.

Además, también tenemos que valorar la ventaja fiscal de los planes de pensiones lo que puede ser determinante para realizar nuestra inversión a largo plazo mediante una cartera de planes de pensiones. Pero, ¿en cuanto a rentabilidades?

Plan de pensiones Rentabilidad en el año Rentabilidad a 3 años anualizados % Rentabilidad a 5 años anualizados % Rentabilidad a 10 años anualizados %
Metavalor Pensiones P.P. -4,33% -2,23% 2,26% -
B&H Jubilación P.P. -15,01% - - -
Bestinver Global, F.P. -23,75% -7,06% -1,49% 6,89%
Magallanes Acciones Europeas P.P. -28,13% -9,85% - -
azValor Global Value, P.P. -28,86% -13,62% - -
Cobas Global P.P. -39,72% - - -

 

En esta guía encontrarás todo lo necesario para conocer este producto y cómo invertir en él, en PDF y de forma gratuita.

 

azValor Global Value, P.P. 

Este plan sigue la filosofía de inversión en Valor, tratando de comprar buenas compañías a un precio por debajo de su valor intrínseco, con una visión a largo plazo. El objetivo del plan es obtener un rendimiento satisfactorio y sostenido a largo plazo. Este plan tiene como objetivo a inversores que no tengan necesidades de liquidez a corto plazo y un horizonte de inversión superior a 5 años. Este plan continúa con al filosofía de inversión del fondo azValor Internacional.

Azvalor Global Value PP

Bestinver Global, F.P.

Este plan de pensiones tiene una filosofía similar al fondo Bestinver Internacional y puede llegar a invertir hasta el 100% en acciones tanto nacionales como internacionales. La diversificación vendrá por la exposición a diferentes mercados, siendo en la actualidad un 80% acciones internacionales y 20% nacionales. En un plan con una clara vocación a obtener la máxima rentabilidad a largo plazo y batir a sus referencias.

Bestinver Global PP

B&H Jubilación P.P.

Este plan de reciente creación es el plan de pensiones de Buy & Hold por lo que no hay histórico, pero sus fondos de inversión han sido de los más rentables en este año 2019. Es para inversores que se encuentran en una edad de entre 25-58 años, es decir al menos les quedan 10 años para jubilarse.

B&H Jubilación PP

Cobas Global P.P.

Este plan de Cobas AM aplica la filosofía del fondo Cobas Internacional, siendo su objetivo de gestión constituir un capital destinado a cubrir las contingencias de jubilación, incapacidad en sus distintos grados, dependencia severa o gran dependencia y fallecimiento del Partícipe o Beneficiario, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización.

Cobas Global PP

Magallanes Acciones Europeas P.P.

En este plan de pensiones Magallanes busca invertir en renta variable europea, con un estilo de inversión y filosofía igual a la que aplican en sus fondos de inversión, el Value Investing. El plan aplica la misma estrategia que el fondo Magallanes European Equity, por lo que a diferencia del resto de planes se focaliza en el universo de acciones europeas.

Magallanes Acciones Europeas PP

Metavalor Pensiones P.P.

Metagestión tiene al Metavalor Pensiones, un plan que replica al fondo de inversión Metavalor Internacional. Este plan invierte en activos de renta variable cotizados en el mercado global siendo su índice de referencia el MSCI World Euro y su objetivo obtener una rentabilidad satisfactoria en el largo plazo incurriendo en el menor riesgo posible aplicando la filosofía del Value Investing.

Metavalor Pensiones PP

¿Son los planes de pensiones Value Investing una buena opción?

Los resultados que vemos con el impacto del COVID-19 en los planes de pensiones Value son sustanciales. Los planes de pensiones tienden a tener una estrategia de inversión menos agresiva y centrada en la preservación del capital, pero en momentos de crisis no están completamente descorrelacionados del mercado. Además el sesgo hacia compañías Value les hace tener cierta fragilidad frente a otros tipos de inversión. Ahora bien, ¿cuál será su comportamiento en el largo plazo y una vez pasada la actual crisis?  

Por otro lado, suscribir los planes de pensiones de las gestoras Value tiene la principal ventaja de que accedemos al mismo producto (filosofía de inversión) a un coste menor por lo que anualmente tendremos un rendimiento superior a la inversión en su equivalente en fondos, además de poder disfrutar de la ventaja fiscal de los planes de pensiones. Todo ello convierte a estos planes en una alternativa interesante para la inversión a largo plazo.

  1. #3
    29/05/20 04:54
    Busco plan de pensiones que invierta en el Nasdaq y en megatendencias. Alguno  me puede ayudar?
  2. #2
    21/11/17 10:43

    Símplemente me gustaría comentar que el Magallanes Acciones Europeas P.P, aunque sigue la filosofía Magallanes, su universo de inversión no es el mismo que el del European Equity. Mientras en el fondo es prácticamente nula la exposición a valores españoles y portugueses, en el plan de pensiones es bastante representativa. Hoy en día, a efectos prácticos, creo que el plan se asemeja más a un híbrido entre el fondo European y el Iberian.

  3. #1
    21/11/17 04:25

    Habría que saber si al recuperar el plan de inversiones , esa supuesta ventaja fiscal se vería materializada , puesto que sacrificamos disponibilidad por algo a futuro que no es del todo cierto.