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SITUACIÓN TÉCNICA DE MERCADO

  2 de Mayo de 2.011

 

El fin de semana ha abundado en las sensaciones positivas que desde hace poco veníamos comentando para la renta variable mundial, en especial la muerte de Bin Laden y su primer impacto positivo en un menor precio del petróleo.

Pese a que nos sigue sorprendiendo la contundencia del lado alcista ( sin corregir nada en las zonas de resistencia), lo cierto es que los índices norteamericanos, así como el Dax alemán, empiezan a transmitir fiabilidad en la ruptura, pues los filtros están confirmando tanto en términos porcentuales ( todavía un poco con alfileres), como en términos temporales (tiempo de permanencia por encima de las resistencias). A este escenario se acaba de sumar el índice cuya ritmo de recuperación más riesgos suscitaba, el Nikkei japonés, que ha roto por encima de la zona de 9.800, y con violencia.

Aunque, sin duda, asistiremos a correcciones, lo que parece alejarse es la posibilidad de que éstas sean de la magnitud que preveíamos hace siquiera un mes. En el caso del Ibex, parece querer romper por encima de la zona de 10.900, zona importante no sólo porque lo es como resistencia horizontal, sino porque supone la tangencia con la directriz bajista actual, siendo el techo de una formación triangular cuya proyección mínima lo podría llevar hacia los 11.700.

Uno de los elementos de preocupación en este escenario es el alto grado de consenso en el mismo, tanto por parte de los analistas como del conjunto de intervinientes en los mercados. Ya saben, aquéllo de la teoría de la opinión contraria……..

 

 ESTRATEGIAS PARA HOY

 

 

Gas Natural:

Parece capaz de alcanzar la resistencia de medio plazo de los 14,30, por lo que se pueden tomar posiciones compradoras con stop, ya de beneficios, en la zona de 13,70 en precios de cierre

 

Telecinco:

En contra de lo que nos parecía probable, no sólo no ha rebotado en el soporte de los 8,00, sino que parece corregir hasta los 7,00, por lo que planteamos estrategias bajistas con stop ya de beneficios en 7,75

 

Sabadell:

Parece rebotar por enésima vez a medio plazo en el soporte de 2,94, por lo que planteamos posiciones compradoras con stop loss en 2,90 en precios de cierre

 

Gamesa:

Se ha acercado nuevamente a la zona de soporte de 6,00, lo que puede significar el origen de un nuevo impulso, toda vez que la corrección lo ha llevado a buscar niveles de proporcionalidad de Fibonacci. Posiciones compradoras con stop, ya de beneficios, en 6,12 en precios de cierre

 

Indra:

Potente ruptura al alza de la zona de resistencia de 14,60, lo que lo podría proyectar hacia los 15,40. Stop de beneficios, en 15,00

 

ACS:

De nuevo por encima de la resistencia intermedia que tiene en 33,50. Se pueden tomar posiciones compradoras en previsión de que pueda empezar a rellenar el importante hueco bajista con origen en 34,50. Stop, ya de beneficios, en 33,20

 

Ebro Foods:

Imparable en la consecución de nuevos máximos históricos. Es posible incorporarse a esta tendencia en la medida en que respete un stop loss no por debajo de 16,30 en precios de cierre

 

Enagás:

Parece en camino de buscar sus máximos históricos en la zona de 18,50. Dado que el objetivo es ambicioso y el panorama general, incierto, conviene situar el stop , ya de beneficios, de esta posición compradora, en 16,45

 

Mapfre:

Otra vez en la fuerte resistencia que presenta en 2,80- Posibilidad de abrir estrategias vendedoras con stop loss en 2,86 en precios de cierre.

 

BBVA:

Se ha situado por encima de su zona pivote de medio plazo, la de 8,50; y lo ha conseguido con la apertura de un hueco alcista que pasa a convertirse en zona de referencia para el corto plazo. Se pueden tomar posiciones compradoras con stop loss en 8,45 en precios de cierre

 

Grifols:

Impresionante escape alcista, barriendo de un plumazo todas las resistencias de medio plazo. Dado que el recorrido todavía puede ser amplio, es posible sumarse a este escenario, siempre que respete precios de cierre por encima de 14,00

 

Inditex:

Parece en disposición de buscar de nuevo sus máximos históricos en la zona de 64. Stop los de estas compras, en 58,65 en precios de cierre

 

 

 OTRAS ESTRATEGIAS

 

 

-BAJISTAS:

Alstom: También cerca de resistencias de corto y medio plazo, lo que puede originar correcciones. Stop loss, en 45,50 en precios de cierre

BMW: De nuevo en la resistencia de los 65,00, que a finales del pasado año detuvo el avance del precio. Stop loss de estas posiciones vendedoras, en 66,25

Bayer: También en su resistencia de 59,20. Posiciones vendedoras con stop loss en 60,40

Philips: Parece no tener freno en la caída y ya ha roto el importante soporte de 20,75. Planteamos estrategias vendedoras con el stop loss mencionado

Bank of America: Tras romper por debajo de 13,45, se pueden plantear ventas con stop ya de beneficios en 12,70

 

 

 

-ALCISTAS:

 

AB Inbev: Saliendo al alza de un amplio canal bajista, con proyecciones hacia los 46,00. Stop, ya de beneficios, en 42,00

Basf: Rompiendo día tras día sus máximos históricos, es posible incorporarse a la tendencia con stop loss en 68,40

Enel: Confirmando el escenario de recuperación, situamos el stop de beneficios en 4,70 en precios de cierre

Deutsche Télekom:Tras la superación de los 10,60, resistencia tremenda de medio y largo plazo, se puede abrir un  importante proceso de recuperación del precio. Stop, ya de beneficios, en 11,00

Sanofi: Siempre que esté por encima de 52,30, a medio plazo significa abundar en el escenario alcista. Con ese nivel como stop loss es posible acometer compras

Unibail Rodamco: Ha roto por encima de su resistencia de los 156,10. Stop loss para estas compras, en 155,00

Unilever:. Ya en beneficios, hay que subir el stop de los mismos hasta 22,25

AT&T: Como era de esperar, fuerte rebotes, por lo que subimos el stop de beneficios hasta 30,75

Kraft Foods: Por encima de 32,70, bastante alcista con primeros objetivos en 35,10. Stop, ya de beneficios, en 33,00

Merck: En una tremenda zona de soporte, es susceptible de protagonizar rebotes importantes a corto plazo. Dinamizamos ya el stop de beneficios hasta los 35,00

Pfizer: Alcista desde que rompiera por encima de 20,00. Situamos el stop ya de beneficios, en los 20,25

 

 

El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.

  

  1. #6
    03/05/11 12:32

    He dado un vistazo a los valores que recomiendas y poniendome en tu lugar, el Ibex 35 debería de empezaar mañana a ser alcista rozando los 11.000, y posiblemente algo más.
    Un saludo

  2. #5
    03/05/11 09:11

    Hola Roberto.
    Hablas en todas las estrategias de stop a precios de cierre. Mi pregunta es si dejas algún tipo de stop aunque sea alejado y luego ya lo mueves o no pones nada hasta que veas como se desarrolla el movimiento.
    En todo caso, ¿que haces si hay un movimiento brusco de la acción en un día?

    Un saludo.

  3. en respuesta a Joselpgc
    #4
    02/05/11 22:18

    El problema del Ibex es la gran ponderación de los gemelos. Si ellos hubieran subido lo mismo que la media del mercado, ahora mismo el Ibex estaría haciendo lo mismo que el DAX. Por tanto, tenemos que diferenciar al Índice de cada uno de los valores que lo forman.

    S2

  4. #3
    02/05/11 16:12

    Hola Roberto. Yo discrepo del consenso alcista. Creo que desde junio2010 el Íbex se ha metido en una cuña. El primer segmento es la subida junio2010-agosto2010. El segundo segmento es la bajada agosto2010-noviembre2010. El tercer segmento, la subida noviembre2010-febrero2011. El cuarto comenzaría en febrero2011, aún lo estaríamos formando, y probablemente devuelva al Íbex a la direcriz básica de la cuña, zona de 10.000 aproximadamente.

    Mirando con la lupa a este 4º segmento de la cuña, tenemos que tiene un primer tramo que sería la bajada febrero-marzo. Un segundo tramo, dentro del cual aún estamos metidos, que sería la subida iniciada en marzo. Y faltaría un tercer tramo bajista que sería el que llevaría al Íbex a la zona de la directriz básica de la cuña.

    Bueno, sólo es una hipótesis. Pero yo estoy al borde decerrar todos mis largos y llenarme de cortos en cuanto la subida iniciada el los mínimos de abril acabe. Cosa que aparenta estar al mismo borde de suceder.

  5. #2
    02/05/11 10:25

    Vamos a ver la muerte de este señor deberia al menos crear algo de tension el los mercados, supongamos que haga otro 11S, ó 11M ó londres en en fin y parece que todo esta bien, el consumo baja un 8%, la deudas del pais y del CCAA subiendo como la espuma, no van ha respetar lo pactado y el gobierno al mando lo permite y no pasa nada , primero de donde sale el dinero para que siga subiendo, y porque no hacen nada porque la caida puede ser mucho mayor y mas dolorosa, no, a que piensa de Air liquide esta a mas de 100€ tiene subida o podriamos vender para cojer alguna plusvalia y entrar a 92€ ó 93€ parece poco pero pude ser un 6% limpio y aumentando eso en acciones ya que el año que biene toca pago en dividendo en aciones y dinero este año solo dinero que que el dia 4 es la junta de accionista y van a aunmentar el dividendo de 2,25 a 2,35 poco pero menos da una piedra.

  6. #1
    02/05/11 10:16

    Veo especialmente clara la entrada en el Sabadell, aunque pondré el stop en 2.8

    Gracias por sus análisis!

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