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Prólogo

Con éste artículo damos por finalizado el estudio del índice de fuerza relativa de Robert A. Levy al que hemos dedicado las más recientes entradas. A través de ellas hemos visto, primero, cómo diseñar un estudio con el que visualizar el indicador aplicándole un umbral de confianza, y segundo, cómo desarrollar un explorer que nos permitiera detectar rápidamente la dirección del indicador sobre diferentes productos financieros. El último paso será diseñar una estrategia que se base en la información dada por el índice de fuerza relativa.

Definición de las reglas de la estrategia

Como decíamos, el objetivo que perseguimos es el de valorar la calidad del umbral de confianza que estamos asociando al índice de fuerza. Por tanto, el criterio que va a seguir la estrategia partirá de esta misma premisa que es, en definitiva, la misma que la que se ha aplicado en el resto de desarrollos.

Definición de las Reglas de entrada

La definición de las reglas de entrada serían las siguientes:

  1. Compraremos cuando el índice de fuerza supere el umbral al alza
  2. Venderemos (entrada a Corto) cuando el índice de fuerza supere el umbral a la baja

Reglas de salida

Cuando el índice retrocede y vuelve a quedarse dentro del umbral, interpretamos que puede deberse a que el impulso (alcista o bajista) ha perdido su fuerza. Esto va a ser señal más que suficiente para deshacer la posición abierta:

EC- Euro FX Futures continuous

 

En la imagen, las flechas amarillas representan la salida de cada uno de los negocios. Obviamente, la estrategia funcionará mejor en los periodos de tendencia prolongada, ya que si está constantemente entrando y saliendo del umbral nos va a generar muchas operaciones negativas.

Para finalizar las condiciones de salida, vamos a añadir también un objetivo de ganancias porcentual y un stop de protección (también porcentual).

Diseño de la estrategia

Para el diseño de nuestra estrategia haremos uso, nuevamente, de la Plataforma Visual. Por tanto, empezamos accediendo al menú Programación - Sistema - Crear Sistema (PDV).

Crear sistema

Vamos a dividir el diseño en cuatro partes:

  1. Reglas de entrada a largo
  2. Reglas de entrada a corto
  3. Reglas de salida negocios a largo
  4. Reglas de salida negocios a corto

Tanto para unas como para otras, necesitamos conocer la situación del índice de fuerza y ver su situación respecto al umbral. No obstante, como en el anterior artículo diseñamos un indicador que nos simplificaba este proceso, lo que haremos será incluirlo en la estrategia y establecer las reglas del sistema en base a él.

Usando el indicador RSLEVYWBANDS

Este indicador simplemente reducía la situación del índice de fuerza de Levy respecto a su umbral a 3 posiciones, de modo que cuando el umbral es superado al alza, retorna un 1, cuando es superado a la baja, retorna un -1 y en caso de que no suceda ninguna de las dos cosas, devuelve un 0.

Es decir, que enviaremos la orden de compra cuando el indicador sea 1, la orden de venta cuando sea -1 y desharemos la posición abierta si su valor es 0.

El proceso para añadir el indicador sería el siguiente:

  1. Pulsamos con el botón derecho sobre la carpeta Indicadores de la ventana de herramientas
  2. En el asistente para la selección del indicador, buscamos el RSLVEYWBANDS
  3. Indicamos qué valor tendrá los parámetros por defecto. En este ejemplo vamos a dejar los valores actuales
  4. Por último, cambiamos el nombre de los parámetros por un nombre más sencillo y pulsamos Aceptar:

Rslevywbands

Con esto tendríamos añadido el indicador. A continuación, vamos a proceder a añadir otros parámetros que también utilizaremos: uno para determinar los contratos por negocio, y otros dos para determinar el tanto por ciento del stop y el objetivo. Por último, añadimos las funciones GetMarketPosition y GetEntryPrice, que también las vamos a necesitar. El listado de herramientas quedará tal que así:

imagen 4

Desarrollo de las reglas del sistema

A continuación vamos a desarrollar las cuatro partes en las que está dividida la estrategia:

  • Reglas de entrada a largo: Preguntamos si NO estamos comprados y si el indicador vale 1.

Get Market Position

Para detectar exactamente el momento de giro, preguntamos además si el indicador vale distinto de 1 en la barra anterior:

Get Market Position 2

  • Reglas de entrada a corto: Preguntamos si NO estamos vendidos y si el indicador vale -1. Nuevamente, buscamos el momento exacto de giro y por tanto preguntamos por el valor del indicador en la barra anterior.

Unimos la nueva regla con la anterior para que compruebe ambas. Como vemos, enlazamos todas las conexiones para que siempre acceda a las reglas de entrada a corto. El diseño quedaría así:

Get Market position 3

  • Reglas de salida negocios a largo: Preguntamos si estamos comprados y si el indicador vale 0. Aquí no hace falta verificar el valor del indicador en la barra anterior, puesto que en cuanto llegue a cero queremos deshacer.

Si no salta la señal de cierre a mercado, enviamos las órdenes stop y objetivo. Es decir, lo que se está diciendo es que mantenga activas las órdenes stop de protección y take profit mientras no salte la señal de deshacer a mercado.

Get Market Position

  • Reglas de salida negocios a corto. Preguntamos si estamos vendidos y si el indicador vale 0. El proceso es exactamente igual que en el caso anterior y quedaría de la siguiente manera

Get Market Position

Terminamos el proceso pulsando el botón Compilar. Ya tenemos creada la estrategia y por tanto, podemos proceder a su utilización.

Trabajando con la Estrategia

Al aplicar la estrategia sobre un gráfico veremos dibujadas las señales de compra y venta que ha ido realizando a lo largo del histórico. Por ejemplo, la aplicamos al gráfico continuo de 15 minutos del futuro del Ibex35 con los parámetros por defecto. Sin aplicar slippages ni comisiones, al cabo de dos años ha obtenido una ganancia de un 12%, habiendo obtenido una serie de pérdidas del 7%. Esto da lugar a un factor de ganancia muy bajo y por tanto descartable.

Vamos a modificar los parámetros añadiendo más riesgo: aumentamos el stop a 0.5% y el objetivo a 1.5%. Tras este cambio, vemos los resultados:

MFXI

Con las siguientes estadísticas:

UsrGroup

Las cuales nos dicen que ha obtenido una serie de pérdida del 13% y un PRR inferior a 1, de modo que no hemos conseguido mejorar la estrategia. Además, el número de negocios anuales es demasiado alto.

Probamos sobre otro subyacente, en este caso el gráfico de 15 minutos del futuro del AEX-25. En esta ocasión vamos a ser más restrictivos para reducir el número de negocios. Vamos a cambiar el factor del umbral de 0.001 a 0.003. Además, vamos a colocar el stop y el objetivo más lejos, en concreto, a 0.4% y a 0.8% respectivamente. Los resultados estadísticos serían los siguientes:

UsrGroup

Tras dos años vemos que obtiene una ganancia del 18% con una serie de pérdidas del 8%. Esto da lugar a un factor de ganancia del 1,082, más aceptable que el del caso anterior.

En la siguiente imagen vemos la línea de ganancia de la estrategia en los dos últimos años:

Imagen 13

Como vemos, aumentar el factor del umbral permite reducir el número de negocios.

Hacemos una tercera prueba en este caso sobre el futuro del DAX-30 nuevamente en 15 minutos. Repetimos con los parámetros anteriores, esto es, un factor de 0.003 y los niveles de salida en 0.4% y 0.8%. Nuevamente el resultado es mucho mejor que el que habíamos obtenido en el futuro del Ibex35:

UsrGroup

En el futuro del DAX hemos reducido la peor pérdida hasta un 6% y la ganancia la hemos aumentado hasta un 22%, todo esto con un número menor de negocios, gracias a lo cual obtenemos el mejor de los factores de ganancia, situado en 1,11.

Para finalizar, comentar que un aspecto interesante de las estrategias es que podemos optimizar los parámetros y ver con qué juego se obtiene mejores resultados. Esta opción no la teníamos con el resto de herramientas que hasta ahora habíamos diseñado, por lo que es sin lugar a dudas uno de los factores destacables dentro del diseño de estrategias.

Conclusiones

En este último apartado hemos visto un método más con el que poder trabajar sobre el índice de fuerza de Levy.

La variedad de herramientas que tenemos disponibles dentro de Visual Chart 5 permite al inversor desarrollar estudios pormenorizados sobre las diferentes teorías de análisis técnico que pueda encontrar. Sirvan por tanto estos tres últimos artículos como muestra de ello.

Oscar Cuevas

Visual Chart Group

 

  1. #1
    spidertrader

    buenas oscar, no puedes mostrar una optimizacion a ver cuales serian los mejores parametros?

    sdss!!