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Momentos de sobrecompra y sobreventa

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En muchas ocasiones, al observar un gráfico podemos identificar de forma fácil lo que denominamos como sobrecompra y/o sobreventa. Ambos estados se asocian a momentos en los que se ha producido una situación de pánico o euforia que ha desatado la cotización hacia arriba o hacia abajo.

Cazar un momento de desesquilibrio como este supone una gran oportunidad de beneficio/riesgo pero normalmente lo complicado es poner el suelo o el techo del precio. Hablaremos de sobreventa cuando hay un exceso de venta y de gente que quiere salir del subyacente (y por tanto podemos conseguir precios "chollo") y hablamos de sobrecompra cuando hay mucha gente que quiere entrar comprando en el subyacente (y por tanto los precios están subiendo de forma "irracional" y "eufórica").

Para ello existen indicadores que nos deben ayudar a esta misión, entre ellos, el RSI (Relative Strenght Index) nos permite identificar si el precio está en sobrecompra o sobreventa oscilando entre 0 y 100 (a partir de 30 se condiera que el precio está en sobreventa, a partir de 70 el precio estaría en sobrecompra). Vemos aquí un ejemplo en el EURUSD:

Los indicadores como el RSI son un buen ejemplo pero hay muchos otros que todavía son mejores como las propias medias. Podemos identificar cuándo un precio está en sobrecompra o sobreventa simplemente observando la separación del precio con su media. Ambos tienden a ir de la mano en el tiempo y cuando se distancian mucho (como en el ejemplo del EURUSD con la media más lenta) podemos observar que el precio está en momentos de sobreventa importantes.

¿Eso significa que nos debemos poner largos en el EURUSD? Yo te diría que significa que el precio está en sobreventa, no hay más. En los mercados, cuando un subyacente está en sobreventa o sobrecompra no hay ley física que diga que eso se debe corregir cuando tú quieres y por tanto debemos tener la frialdad suficiente para entender esto.

Sí es importante que entiendas esta situación ya que no suele ser la mejor para entrar. Si vamos a entrar en cortos en el EURUSD y tenemos que esperar a que esté en sobreventa es porque no hemos detectado tarde la tendencia. Por entrar tarde no significa que vayamos a salir perdiendo pero sí que debemos de tener mucho cuidado.

Lo normal es que en los próximos días el precio intente acercarse a testear su media más lenta (en este caso es la de 200) y decida si quiere seguir subiendo o bajando. 

Si nosotros entramos con todo en este momento en cortos podemos tener que aguantar una posición que puede estar contra nuestros intereses. Por ello, te propongo que aproveches estas situaciones para estar en alerta. Si decides entrar porque es un momento óptimo para tu sistema, te propondría que entraras con una parte de tus posiciones (compra la mitad de las acciones que quieres, compra la mitad de lotes si vas en divisas, o contratos en materias primas o futuros....).

Si ya estás dentro (en cortos del EURUSD por ejemplo) no creo que sea el momento de salir. Estás en un subyacente en la dirección correcta de la tendencia pero sí debes estar alerta a un posible giro y por tanto no dejes tu stoploss muy lejos del precio.

Si hablamos de movimientos tendenciales, la sobrecompra y sobreventa nos puede poner en alerta pero donde más utilidad le podemos sacar a este concepto es en los rangos. Ahí el precio irá rebotando entre los soportes y resistencias y los indicadores como el RSI nos vendrán muy bien para poder sacarle partida. Vemos un ejemplo en el Ibex35 de hasta 4 rebotes en el que el RSI lo ha clavado:

Esta también es una manera de identificar un rango al tener también límites en los indicadores como RSI además de las propias resistencias y soportes visualizadas en el precio.

Como puedes ver, estos momentos de la cotización pueden ser muy interesantes si los sabemos aprovechar. Se producen todos los días, especialmente cuando hay rock&roll en los mercados (y en el EURUSD con Grecia seguro que lo has podido identificar) y es un recurso interesante que podemos incorporar a nuestro trading.

  1. en respuesta a investingh
    #5
    David Snchz

    Parece muy interesante la idea!

  2. en respuesta a David Snchz
    #4
    investingh

    A ver si puedo y esta semana hago un articulo sobre rsi y gestión de cartera. Era una estrategia interesante para compartir y cuando me la explicaron pense que a algunos les podia resultar interesantes.

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  3. en respuesta a investingh
    #3
    David Snchz

    Hola investingh! Sí, la verdad es que al RSI le intento dar bastante uso, es uno de los indicadores con los que más cómodo me siento.

    Un saludo!

  4. en respuesta a David Snchz
    #2
    investingh

    Hola david,

    Gracias por el comentario. Recuerdo que solias operar divisas entre otras cosas y ya hace un tiempo me comentaste que estabas con las divergencias del rsi también. Espero que te funcione muy bien porque el enfoque era muy interesante.

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  5. #1
    David Snchz

    Hola innvesingh!

    Precisamente estoy trabajando en un sistema que combina tanto el RSI como la distancia del precio a la media de 200 sesiones, me parecen conceptos interesantes y que pueden dar buenos resultados.

    Estoy totalmente de acuerdo contigo en que donde mejor funcionan los indicadores de sobrecompra y sobreventa es en mercados en rango.

    Un saludo!

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