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Asesor del fondo True Value

Nace True Value Investments SGIIC

True Value Investments SGIIC S.A.

Nos complace comunicar que después de un largo periodo nace la Gestora True Value Investments. True Value FI fue un proyecto iniciado hace más de 5 años por nosotros, José Luis Benito y Alejandro Estebaranz, y que gracias al apoyo de los partícipes el proyecto de True Value FI ha crecido hasta un tamaño que justifica la creación de una gestora ya que la figura de asesor queda bastante limitada en cuanto a las diferentes funciones que debemos ejercer.

Este nuevo proyecto nos permitirá tener una mayor libertad de ofrecer las mejores alternativas a los partícipes de True Value así como poder ir trabajando en el desarrollo de nuevos vehículos de inversión, colaborar con diferentes proveedores financieros de las tareas que rodean a la gestión y tener un mayor control de ciertas funciones que hasta ahora no teníamos.

Ahora True Value Investments es un equipo de personas en el que además de Jose Luis Benito y Alejandro Estebaranz, se incorpora Fernando Sánchez en el área de análisis. Fernando lleva formándose con nosotros durante los dos últimos años, y posee todas las características para llegar a ser un gestor de referencia. También tenemos el placer de contar en el Consejo de Administración de la sociedad gestora con José María Huch, Director Financiero de Atrys Health (sociedad cotizada en el MAB) y miembro destacado y de referencia de la comunidad inversora en diferentes redes sociales. José María, además de ser una gran persona, tiene una gran trayectoria en el campo de la inversión y las finanzas y aprendemos de él cada vez que tenemos la oportunidad de compartir nuestras ideas. Asimismo, seguimos contando con el apoyo de Renta4 para la comercialización, depositaría y labores de back office en True Value FI así como con diferentes personas que se irán incorporando en tareas administrativas.

¿Cómo afecta este cambio a vuestra relación con Renta 4?

El fondo de inversión True Value va a seguir depositado en Renta 4 y el partícipe no tiene que tomar ninguna acción al respecto cambio, apertura de cuentas, etc. tras realizar esta modificación. La fórmula propuesta va a ser una delegación de la gestión de True Value FI por parte de Renta 4 gestora hacia True Value Investments SGIIC. Una vez formalizado el correspondiente contrato de delegación Renta 4 enviará una comunicación a los partícipes del fondo para comunicar dicha modificación. El Fondo seguirá siendo comercializado por los mismos canales que hasta ahora. Las condiciones económicas de True Value se mantienen en su estado actual.

Por concluir este apartado, los partícipes de True Value FI no se ven afectados por ningún cambio, simplemente se modifica el contrato de asesoramiento por un contrato de delegación de gestión.

¿Qué podemos esperar en el futuro próximo de True Value Investments?

En True Value nos gusta escuchar las peticiones de los partícipes y dos de las principales demandas se centraban en limitar el tamaño de los productos bajos gestión y en las comisiones de gestión. Por eso nos complace comunicar que ya está en proceso de creación un nuevo vehículo de inversión centrado en pequeñas compañías, con una idea de mayor concentración, que estará limitado a un tamaño de 100M€, sin comisión de éxito, y con unas comisiones fijas más bajas que fondos similares de gestión activa y con varias clases entre la que destaca una clase fundadora con unas comisiones que creemos muy competitivas. Hemos decidido domiciliar dicho vehículo en Luxemburgo ya que pensamos que de este modo se facilitará que algunos participes puedan invertir desde sus cuentas bancarias habituales y también el acceso de muchos participes extranjeros que nos escriben con frecuencia interesándose por True Value FI y que tienen dificultades para contratarlo.

Dicho vehículo estará centrado en compañía de baja capitalización ya que es un nicho de mercado donde pensamos que podemos aportar valor con un producto de tamaño modesto, que a la vez que permite invertir en compañías más pequeñas, permite tomar ventaja más rápidamente cuando se presenten nuevas oportunidades.

Actualmente, True Value cuenta con un peso del 30% en empresas de menos de 500m€ de capitalización, otro 30% aproximadamente en compañías de medio tamaño, un 20% en grandes empresas y un 10% de liquidez.

Este nuevo fondo tendrá un objetivo de rentabilidad superior a True Value F.I. y horizonte temporal más elevado.

Otra Información

En True Value además de ser unos apasionados la gestión de activos, nos encanta el área de finanzas y gestión del patrimonio personal. Hemos dedicado mucho tiempo y esfuerzo a la educación financiera y nuestra puerta siempre está abierta a aquellas personas que quieran aprender más al mismo tiempo que nosotros aprendemos con ellas. Estamos trabajando con nuestros asesores jurídicos en el desarrollo de vehículos y actividades que permitan integrar los principales activos de aquellas personas que nos llaman con frecuencia para que les ayudemos a gestionar su patrimonio empresarial y personal. Siempre nos ha atraído la posibilidad de adaptar y ofrecer a patrimonios más modestos aquellas soluciones que utilizan para optimizarse financiero—fiscalmente los patrimonios más elevados. Nos gustaría extender el concepto de “True Value” hacia un significado “Glovalue”. A la vuelta de las vacaciones estivales de Agosto avanzaremos en este sentido.

En breve realizaremos algunos videos, webinars y podcasts donde explicaremos los pormenores de este proceso de transformación en gestora que ha sido tan largo y que ha generado cierta incertidumbre (aprovechamos para pedir disculpas y agradecemos la paciencia de nuestros participes y seguidores). Esperamos que sean unas charlas que sirvan a modo de formación y debate para todos esos alumnos y amigos que han decidido dar un paso adelante en la gestión tal y como hicimos nosotros en 2014, los cuales siempre tendrán nuestra ayuda, y que esperamos que sean también unas charlas interesantes para el inversor en general.

Un saludo de parte del equipo de True Value investments

  1. #1

    Axelon1

    No se va a solapar en nuevo fondo con el actual. ¿O a partir de ahora dejaréis de invertir en pequeñas compañías en True Value?

  2. #2

    Caviar56

    Significa que el cambio supondrá contratar directamente con la nueva gestora ? , algo similar a lo que sucedió con Valentum y Gesiuris ? .

  3. #3

    Luis Angel Hernandez

    Que gran fichaje el de Jose María seguramente os podrá aportar mucho en la parte de comunicación institucional y contacto con inversores.
    Enhorabuena por la iniciativa y mucha suerte en el proyecto.

    Saludos

  4. #4

    Pacientisimo

    en respuesta a Axelon1
    Ver mensaje de Axelon1

    Muy buena pregunta. Esperamos respuesta los que como yo llevamos casi 5 años en true value. Y así ver qué hacemos.

  5. #5

    Monday

    Ya es hora que alguien comience a bajar comisiones.

  6. #6

    Alejandro Estebaranz

    en respuesta a Caviar56
    Ver mensaje de Caviar56

    Hola

    No para contratar hay que hacerlo con Renta 4 como hasta ahora.

    s2

  7. #7

    Alejandro Estebaranz

    en respuesta a Axelon1
    Ver mensaje de Axelon1

    La idea es que no haya solapamiento.

    True Value continúa como en la actualidad, solo que un fondo más pequeño permite invertir en ideas menos seguidas por el mercado.

    Saludo, Alejandro.

  8. #8

    Charlybuffet

    Yo tengo el fondo en rent4,si hay una gestora ,habrá domicilio en Barcelona, y su el FB fondo de pequeñas cosas, es una sicZv contrastable en muchos bancos,está son mis preguntas XX

  9. #9

    Sergipopis

    ¡Enhorabuena por la iniciativa! ¡Mucha suerte en el proyecto!

  10. #10

    Pacientisimo

    en respuesta a Alejandro Estebaranz
    Ver mensaje de Alejandro Estebaranz

    Entonces no van a poder hacerlo desde sus cuentas bancarias con tú dices en la presentación inicial.

  11. #11

    Cosasutiles

    Hola.

    En primer lugar enhorabuena por la gestora.

    Por favor, tengo una duda: a partir de ahora ¿Cómo queda la alineación de intereses? ¿Vais a seguir invirtiendo en el actual True Value o lo haréis en el futuro vehículo de inversión?

    Gracias!

  12. #12

    Tomferalo

    en respuesta a Cosasutiles
    Ver mensaje de Cosasutiles

    Hola Cosasutiles, creo que Alejandro se refiere a que elfondo True Value va a continuar siendo contratable desde Renta4 como hasta ahora, y que el nuevo fondo de pequeñas empresas con sede en Luxemburgo será contratable tambien desde Renta4.
    Un saludo

  13. #13

    Car Los

    Sé que vamos a largo plazo, pero ¿alguien sabe a lo que se refiere aquí Alejando con en breve?.
    En breve realizaremos algunos videos, webinars y podcasts donde explicaremos los pormenores de este proceso de transformación en gestora que ha sido tan largo y que ha generado cierta incertidumbre (aprovechamos para pedir disculpas y agradecemos la paciencia de nuestros participes y seguidores). Esperamos que sean unas charlas que sirvan a modo de formación y debate para todos esos alumnos y amigos que han decidido dar un paso adelante en la gestión tal y como hicimos nosotros en 2014, los cuales siempre tendrán nuestra ayuda, y que esperamos que sean también unas charlas interesantes para el inversor en general.
    Igual ya lo han hecho y noe me he enterado. ¿sabéis donde podemos encontrar esas explicaciones, que nos dijeron que llegarían en breve hace ya más de dos meses y medio?

    Muchas gracias.

    Un saludo.

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