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Asesor del fondo True Value

Informe mensual True Value F.I. Agosto 2019

True Value es un fondo que sigue la filosofía de inversión en valor, con un enfoque global. El fondo invierte en valores de alta calidad, bajo endeudamiento y con una expectativa de crecimiento superior a la media. Tiene un sesgo hacia compañías de mediana y baja capitalización, teniendo siempre en mente la preservación de capital. 

Al menos el 75% de la exposición total será en renta variable y el resto en activos de renta fija. El riesgo divisa oscilará entre el 0 y el 100% de la exposición total. La inversión en renta variable será en compañías internacionales, tanto de alta como de baja capitalización bursátil, con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo. La parte no expuesta en renta variable será invertida en activos de renta fija preferentemente pública (sin descartar renta fija privada) de emisores de la zona Euro, sin que existan límites por rating. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 10 años. 

Comentario del Asesor

Durante el mes de Agosto los mercados han continuado su senda bajista, por los débiles datos decrecimiento, especialmente fuera de Norte América. En True Value hemos aprovechado para incrementar el peso de empresas como SSNC, Texhong, Google y MTY food. Durante este mes el fondo ha vuelto a iniciar una posición en NV5 global. La empresa ha publicado unos resultados en línea, pero ha bajado en bolsa. NV5 ha dado un guidance conservador que probablemente superaralas expectativas. Es un negocio sin deuda, con buen crecimiento y cotizando por debajo de PER 15x.

Tabla de Comportamiento del Fondo True Value

comportamiento true value

Evolución desde Inicio del Fondo True Value

evolución fondo true value

Mayores Posiciones de True Value FI

mayores posiciones true value

Exposición Sectorial de True Value FI

exposición sectorial true value

Exposición Geográfica

exposición geográfica true value

 

Exposición Divisas

exposición divisas true value fondo

Datos Estadísticos del Fondo True Value

datos estadísticos del fondo true value

Para más información, podéis leer el informe mensual de agosto completo.


Un saludo, True Value 

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