CORPORACIÓN DEL BANCO DE AMÉRICA
NOTAS A MEDIO PLAZO, SERIE N
$ 2,000,000,000
2.972% TARIFA FIJA / FLOTANTE NOTAS ANTERIORES, DEBIDO A JULIO DE 2052
HOJA DE TERMINOS FINALES
Con fecha 15 de julio de 2021
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Editor: | | Corporación Bank of America
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Calificaciones de esta serie: | | A2 (Moody's) / A- (S&P) / AA- (Fitch)
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Título de la serie: | | 2.972% Bonos Senior de Tasa Fija / Variable, con vencimiento en julio de 2052 (los “Bonos”)
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Monto total de capital que se emite inicialmente: | | $ 2,000,000,000
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Precio de emisión:Comisión de agentes vendedores: | | 100%0,875%
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Ingresos netos al emisor: | | $ 1,982,500,000
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Fecha de negociación: | | 15 de julio de 2021
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Fecha de liquidación: | | 21 de julio de 2021 (T + 4)
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Fecha de vencimiento: | | 21 de julio de 2052
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Clasificación: | | Mayor
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Denominaciones mínimas: | | $ 2,000 y múltiplos de $ 1,000 en exceso de $ 2,000
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Cupón de tasa fija: | | 2.972% pagadero semestralmente en mora desde la Fecha de Liquidación inclusive hasta el 21 de julio de 2051 (el “Período de Tasa Fija”).
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Cupón de tasa flotante: | | Tasa base más 156 puntos básicos, pagaderos trimestralmente en forma vencida desde el 21 de julio de 2051 inclusive hasta la Fecha de Vencimiento (el “Período de Tasa Variable”), pero excluida.
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Tasa básica: | | SOFR compuesto, que es un promedio compuesto del SOFR diario (la Tasa de Financiamiento Garantizado a un Día) según se determina para cada Período de Interés trimestral durante el Período de Tasa Variable de acuerdo con la fórmula específica y otras disposiciones establecidas en el Suplemento de Tasas Base No. 1 con fecha 15 de abril de 2020 (el “Suplemento de tarifas base”). Para obtener más información sobre la determinación de la tasa base, consulte “Términos y disposiciones aplicables a las notas LIBOR en USD, notas SOFR a plazo y notas SOFR compuestas — Notas SOFR compuestas” en el Suplemento de tasas base.
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Convenio SOFR compuesto: | | Convención de demora de pago
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Periodos de interés: | | Durante el Período de Tasa Fija, cada período semestral desde, e incluyendo, una Fecha de Pago de Intereses (o, en el caso del primer Período de Intereses, la Fecha de Liquidación) hasta, pero excluyendo, la siguiente Fecha de Pago de Intereses. Durante el Período de Tasa Variable, cada período trimestral desde, e incluyendo, una Fecha de Demarcación del Período de Interés (o, en el caso del primer Período de Interés durante el Período de Tasa Variable, el 21 de julio de 2051) hasta, pero excluyendo, el siguiente Período de Interés. Fecha de Demarcación (o, en el caso del Período de Intereses final, la Fecha de Vencimiento o, si los Bonos se amortizan, la fecha de amortización).
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Fechas de demarcación del período de interés: | | El 21 st de cada mes de enero, abril, julio y octubre, que comienza el 21 de octubre de 2051 que finaliza en la fecha de vencimiento o, si el emisor elige para redimir las notas antes de la fecha de vencimiento, que finaliza en la fecha de rescate.
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Fechas de pago de intereses: | | Durante el Período de Tasa Fija, el 21 de enero y el 21 de julio de cada año, comenzando el 21 de enero de 2022 y terminando el 21 de julio de 2051. Durante el Período de Tasa Variable, el segundo Día Hábil siguiente a cada Fecha de Demarcación del Período de Interés; siempre que la Fecha de Pago de Intereses con respecto al Período de Intereses final será la Fecha de Vencimiento o, si los Bonos se amortizan, la fecha de amortización.
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Fecha de corte de la tarifa : | | El segundo Día Hábil de Valores del Gobierno de los EE. UU. Anterior a la Fecha de Vencimiento o fecha de reembolso, según corresponda. A los efectos de calcular el SOFR compuesto con respecto al período de interés final, el nivel de SOFR para cada Día hábil de valores del gobierno de los EE. UU. En el período desde, e incluyendo, la Fecha de corte de la tasa hasta, pero excluyendo, la Fecha de vencimiento o fecha de reembolso , según corresponda, será el nivel de SOFR con respecto a dicha Fecha de Corte de Tasa .
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Convención de recuento de días: | | 30/360 durante el período de tasa fija, real / 360 durante el período de tasa flotante
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Días hábiles: | | Durante el período de tasa fija, Nueva York / Charlotte Durante el período de tasa flotante, el día hábil de valores del gobierno de Nueva York / Charlotte y de los EE. UU.
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Convención del día laboral: | | Durante el período de tarifa fija, después de la convención de día hábil no ajustado Durante el período de tasa flotante, modificado siguiendo la convención del día hábil (ajustado)
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Benchmark del Tesoro: | | 30 años del Tesoro de los Estados Unidos, con vencimiento el 15 de febrero de 2051
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Rendimiento del Tesoro: | | 1,942%
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Precio de referencia del Tesoro: | | 98-16
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Propagación al índice de referencia del Tesoro: | | 103 puntos básicos
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Rendimiento de la oferta: | | 2,972%
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Listado: | | Ninguno
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Director principal y corredor de libros único: | | BofA Securities, Inc.
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Co-directores: | | Cabrera Capital Markets, LLCLoop Capital Markets LLCMischler Financial Group, Inc.Multi-Bank Securities, Inc.R. Seelaus & Co., LLCTelsey Advisory Group LLCANZ Securities, Inc.Bankinter SABNY Mellon Capital Markets, LLCCapital One Securities, Inc.Banco de la Commonwealth de Australia 2
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| | Danske Markets Inc.HSBC Securities (EE. UU.) Inc.Huntington Securities, Inc.ING Financial Markets LLCKeyBanc Capital Markets Inc.Mizuho Securities USA LLCMUFG Securities Americas Inc.nabSecurities, LLCNatWest Markets Securities Inc.Nomura Securities International, Inc.Nykredit Bank A / SPNC Capital Markets LLCSantander Investment Securities Inc.SG Americas Securities, LLCSMBC Nikko Securities America, Inc.Banco Standard CharteredTD Securities (EE. UU.) LLCTruist Securities, Inc.US Bancorp Investments, Inc.Westpac Capital Markets LLC
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CUSIP: | | 06051GKB4
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ES EN: | | US06051GKB40
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Ofertas concurrentes: | | $ 2,000,000,000 Reapertura de bonos senior de tasa fija / flotante al 1.734%, con vencimiento en julio de 2027$ 3,750,000,000 2.299% Bonos Senior de Tasa Fija / Variable, con vencimiento en julio de 2032
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Canje opcional: | | El Emisor puede reembolsar los Bonos a su opción, (a) en su totalidad, pero no en parte, el 21 de julio de 2051, o (b) en su totalidad en cualquier momento o en parte de vez en cuando, a partir del 20 de junio, 2052 y antes de la Fecha de Vencimiento, en cada caso, con al menos 5 días hábiles pero no más de 60 días calendario previo aviso por escrito a los tenedores de las Obligaciones Negociables a un precio de rescate igual al 100% del monto principal de las Obligaciones Negociables. que se reembolsarán, más los intereses devengados y no pagados, si los hubiere, hasta la fecha de reembolso, pero sin incluirla. Además, el Emisor puede redimir los Bonos, a su opción, en su totalidad en cualquier momento o en parte de vez en cuando, a partir del 21 de enero de 2022 (o, si se emiten Bonos adicionales después del 21 de julio de 2021, comenzando seis meses después de la fecha de emisión de dichas Obligaciones Negociables adicionales), y antes del 21 de julio de 2051, con al menos 5 días hábiles pero no más de 60 días calendario previo aviso por escrito a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en una "Precio de reembolso igual al mayor de: (i) 100% del monto principal de las Obligaciones Negociables a amortizar; o (ii) según lo determine el agente de cotización que se describe a continuación, la suma de los valores presentes de (a) el monto principal de las Obligaciones Negociables a redimir, como si se hubieran pagado el 21 de julio de 2051 y (b) los pagos de intereses programados en las notas a canjear, 3
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| | que hubieran sido pagaderos desde la fecha de redención hasta el 21 de julio de 2051, en cada caso descontado a la fecha de redención sobre una base semestral (asumiendo un año de 360 días que consta de doce meses de 30 días ) a la tasa de tesorería más 20 puntos básicos, menos los intereses (sobre los Bonos que se reembolsarán) devengados hasta la fecha de reembolso, pero excluida, más, en cualquiera de los casos de (i) o (ii) anteriores, intereses devengados y no pagados, si los hubiere, sobre el monto principal de las Obligaciones Negociables que se reembolsarán hasta la fecha de reembolso correspondiente, pero excluyendo la misma. Sin perjuicio de lo anterior, cualquier interés sobre las Obligaciones Negociables que se reembolsen y que sea pagadero en una Fecha de Pago de Intereses que coincida con la fecha de reembolso de dichos Obligaciones Negociables será pagadera en dicha Fecha de Pago de Intereses al cierre de negocios en la fecha de registro relevante de acuerdo con los términos de las Obligaciones Negociables y el Contrato Senior. “ Tasa de tesorería ” significa, con respecto a cualquier fecha de reembolso, la tasa anual igual a: (1) el rendimiento, bajo el encabezado que representa el promedio de la semana inmediatamente anterior a la fecha de cálculo, que aparece en las estadísticas publicadas más recientemente. comunicado que aparece en el sitio web de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal o en otra fuente electrónica reconocida, en cada caso, según lo determine el agente de cotización a su sola discreción, y que establece los rendimientos de los valores del Tesoro de los EE. UU. negociados activamente ajustados a valores constantes vencimiento, por el vencimiento correspondiente a la emisión de tesorería comparable aplicable; previstoque, si no hay vencimiento dentro de los tres meses anteriores o posteriores al 21 de julio de 2051, se determinarán los rendimientos de los dos vencimientos publicados que más se acerquen a la emisión de tesorería comparable aplicable y la tasa de tesorería se interpolará o extrapolará de esos rendimientos en una recta -Base de línea, redondeando al mes más cercano; o (2) si dicha publicación (o cualquier publicación sucesora) no se publica durante la semana inmediatamente anterior a la fecha de cálculo o no contiene tales rendimientos, el rendimiento semestral equivalente al vencimiento o al vencimiento interpolado (en base al recuento de días ) de la emisión de tesorería comparable, calculado utilizando un precio para la emisión de tesorería comparable aplicable (expresado como un porcentaje de su monto principal) igual al precio de tesorería comparable correspondiente para dicha fecha de reembolso. La tasa de tesorería será calculada por el agente de cotización el tercer día hábil anterior a la fecha de reembolso aplicable de los Bonos. Al determinar la tasa de tesorería, los siguientes términos tendrán el siguiente significado: " Emisión de tesorería comparable " significa, con respecto a cualquier fecha de reembolso, los valores del Tesoro de los EE. UU. O los valores seleccionados por el agente de cotización por tener un vencimiento real o interpolado (en base al recuento de días ) comparable al plazo restante de los Bonos a ser rescatados, como si tales Obligaciones Negociables vencieran el 21 de julio de 2051, que se utilizarían, en el momento de la selección y de acuerdo con la práctica financiera habitual, para fijar el precio de nuevas emisiones de títulos de deuda corporativa de vencimiento comparable al plazo restante de tales Obligaciones Negociables como si dichas Obligaciones Negociables vencen el 21 de julio de 2051. 4
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| | " Precio de tesorería comparable " significa, con respecto a cualquier fecha de reembolso, (1) el promedio de las cotizaciones de los agentes de tesorería de referencia para dicha fecha de rescate, después de excluir las cotizaciones de los agentes de tesorería de referencia más alta y más baja, siempre que el agente de cotización obtenga cinco valores de tesorería de referencia cotizaciones del concesionario, o (2) si el agente de cotizaciones obtiene menos de cinco de dichas cotizaciones de referencia del concesionario de tesorería, el promedio de todas esas cotizaciones. “ Agente de cotización ” significa BofA Securities, Inc., o su sucesor, o, si esa firma no desea o no puede seleccionar la emisión de tesorería comparable, un banco de inversión de prestigio nacional designado por el Emisor. " Intermediario de tesorería de referencia " significa (1) BofA Securities, Inc., o su sucesor, a menos que esa empresa deje de ser un intermediario principal de valores del gobierno de EE. UU. En la ciudad de Nueva York (denominado en esta hoja de términos como "intermediario principal de tesorería") , en cuyo caso el Emisor sustituirá a otro intermediario de tesorería principal y (2) a otros cuatro intermediarios de tesorería principales que el Emisor pueda seleccionar. " Cotizaciones de los agentes de tesorería de referencia " significa, con respecto a cada agente de tesorería de referencia y cualquier fecha de reembolso, el promedio, determinado por el agente de cotización, de los precios de oferta y demanda de la emisión de tesorería comparable aplicable (expresado en cada caso como un porcentaje de su monto principal) cotizado por escrito al agente de cotización por dicho agente de tesorería de referencia a las 3:30 pm, hora de la ciudad de Nueva York, en el tercer día hábil anterior a dicha fecha de reembolso. A menos que el Emisor incumpla con el pago del precio de rescate aplicable, los intereses dejarán de devengarse sobre las Obligaciones Negociables o porciones de las mismas solicitadas para su reembolso en la fecha de rescate correspondiente. Si se van a canjear menos de la totalidad de los Bonos, siempre que dichos Bonos estén en forma de anotaciones en cuenta únicamente, dichos Bonos a canjear se seleccionarán de acuerdo con los procedimientos de The Depository Trust Company. Debido a que BofA Securities, Inc. es, y cualquier sucesor de BofA Securities, Inc. será, una afiliada del Emisor, los intereses económicos de BofA Securities, Inc. o su sucesor pueden ser adversos a sus intereses como tenedor de los Bonos. sujeto a la redención del Emisor, incluso con respecto a ciertas determinaciones y juicios que debe tomar como agente de cotización en el caso de que el Emisor reembolse las Obligaciones Negociables antes de su vencimiento de conformidad con la redención opcional de “compensación” descrita anteriormente. 5
Bank of America Corporation (el "Emisor") ha presentado una declaración de registro (incluido el Suplemento de tarifas base, un prospecto complementario y un prospecto) ante la SEC para la oferta a la que se refiere esta comunicación. Antes de invertir, debe leer esos documentos y los demás documentos que el Emisor ha presentado ante la SEC para obtener información más completa sobre el Emisor y esta oferta, incluida información adicional sobre SOFR, así como los riesgos relacionados con SOFR. Puede obtener estos documentos de forma gratuita visitando EDGAR en el sitio web de la SEC en
www.sec.gov. Alternativamente, el gerente principal se encargará de enviarle el Suplemento de tarifas base, el suplemento del prospecto y el prospecto si los solicita comunicándose con BofA Securities, Inc., sin cargo al 1-800-294-1322.También puede solicitar copias por correo electrónico a
[email protected] o
[email protected].
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