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Tablas de Valoraciones

3818 respuestas
    #1
    Javi01

    Tablas de Valoraciones

     

     10-12-2010

     

    Empresa Precio VALORACION Volatilidad

    ANA 55,37€ -51 24,2% MAP 2,10€ -48 25,1% BBVA 8,05€ -44 26,5% BKT 4,38€ -44 26,6% SAB 3,26€ -42 24,2% BTO 6,49€ -35 24,8% FCC 18,47€ -31 24,3% ALM 6,84€ -31 25,8% ZOT 11,26€ -31 24,1% SAN 8,30€ -30 26,7% MDF 5,07€ -29 25,3% IDR 12,88€ -29 22,7% POP 4,23€ -29 26,3% GCO 12,50€ -27 26,5% CPL 12,95€ -27 27,4% ELE 18,18€ -26 23,5% UPL 10,05€ -25 23,2% ACX 11,93€ -24 23,3% IBR 2,57€ -21 23,8% GAM 5,39€ -20 27,6% BME 19,00€ -15 22,3% ENO 9,69€ -13 23,0% ABE 13,06€ -12 23,6% GAS 11,40€ -11 22,6% ROVI 4,92€ -9 25,7% TEF 17,27€ -9 21,4% IBE 5,52€ -9 23,0% ABG 18,24€ -8 26,0% PSG 41,11€ -5 25,2% VLG 9,33€ -2 27,1% GRF 10,06€ -1 24,6% OHL 21,60€ 0 26,8% VID 19,90€ 5 23,4% FAE 2,90€ 5 26,5% CAF 374,50€ 5 23,4% SOL 6,55€ 8 26,0% EAD 18,00€ 10 24,0% TL5 8,85€ 11 27,6% ALB 36,20€ 12 22,5% ACS 35,90€ 13 23,0% REE 36,00€ 17 22,0% ENG 15,31€ 20 23,0% MTS 27,10€ 34 24,5% A3TV 6,96€ 35 27,3% CEP 20,00€ 39 22,8% TRE 45,87€ 40 24,1% FER 8,00€ 40 25,8% IBG 13,99€ 42 26,9% MCM 20,91€ 43 25,4% AMS 15,36€ 45 25,6% PVA 24,76€ 49 22,3% IBLA 3,30€ 49 25,1% REP 21,03€ 52 23,1% CRI 4,06€ 52 22,6% EBRO 16,34€ 58 22,1% VIS 27,10€ 65 22,9% ITX 62,91€ 68 23,2% CIE 4,32€ 68 23,4% MERCADO 0 20,1% Correlacion = 79,1 %

     

    Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones

     

  1. #2
    Santicen
    en respuesta a Javi01

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Javi01

    Hola,muchas gracias por tu aportacion,para mi que soy un novato inversor a largo plazo (no descarto realizar alguna operacion al medio plazo)son de gran ayuda a la hora de realizar mis inversiones semanales/mensuales.
    Dos preguntas,una es referente a la volatilidad,para mi(soy novato),veo que la diferencia entre valores es pequeña y no se como es de importante el fijarme en ella a la hora de comprar un valor.Por ejemplo,suponiendo que ELE y GCO me gustasen por igual como empresas y quiero comprar una de ellas viendo que ELE es -26 y 23,5% y GCO es -27 y 26,5%,me tendria que decidir por ELE pues su volatilidad es menor.
    La segunda es porque no esta por ejemplo Catalana OCC ¿no la ves buena empresa? ¿que criterios sigues para seleccionar las empresas?
    Saludos

  2. #4
    Javi01
    en respuesta a Santicen

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Santicen

    22) El criterio fundamental de seleccion está en el contexto del Analisis Fundamental, sobre todo en lo que hace referncia a los Beneficios (que tengan un PER razonable y mantenido con los años, mejor con Dividendos),... junto con algun otro criterio mas tecnico (minima capitalizacion y volumen de contratacion, volatilidad razonable).
    Catalana de Occidente cumple con los requisitos de la Tabla, y por eso está en ella, es precisamente GCO.

    11) Efectivamente la diferencia entre las volatilidades es muy pequeña, la razon principal se debe a que las empresas de la tabla estan muy cribadas, por lo que te acabo de comentar, y eso hace que se "parezcan" bastante entre ellas. Si en la Tabla hubiera empresas tipicamente "chicharreras" verias como su volatilidad seria bastante mayor, sirvan de ejemplo en este momento volatilidades como las de: AISA=35% , NYE=37% , PRS=31% , SOS=34% , SYV=29% , VER=30%.
    Asi pues, como la Tabla ya esta muy seleccionada, el criterio basico operativo es el de la VALORACION, como muy bien dices puedes utilizar la volatilidad para matizar una valoracion muy parecida. El objetivo basico de la volatilidad es el de saber si una empresa esta muy "movidita" o no, y en particular si lo esta el MERCADO,... y en este sentido es muy interesante ver como la volatilidad va evolucionando a lor LARGO DEL TIEMPO, aún más que ver las diferencias entre volatilidades cualquier jornada concreta. Otra utilidad inmediata de la volatilidad, y que se suele olvidar, es la de tomar conciencia del porcentaje que podemos ganar , o PERDER, en aproximadamente un año, participando en cualquiera de las empresas referenciadas, o en el mercado en su conjunto.

    s2

  3. #7
    Pelos sr
    en respuesta a Javi01

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Javi01

    Aun sin entender bien el proceso de cálculo... aparentemente salen para "vender" las que han subido mucho este último año y para comprar...las que han caido mucho este último año... aunque . por ejemplo... no me cuadra Duro Felguera con -29..(debe ser que no has tenido en cuenta la ampliación y los nuevos precios.) debería salir + 25 por lo menos...

    Acerca del método... ¿y no son más fiables datos históricos, que se han dado,(como los que usa el AT) que datos aleatorios matemáticos? y ¿en todo caso... no tendán validez similar?
    Si se critica el AT por estar basado en datos de pasado...¿No se puede criticar este método basado exclusivamente en un modelo matemático que no se sustenta ni en evolución de la economía,ni en datos reales de resultados empresariales.. ni nada de eso?
    Como te decía.. igual es que no te interpreto bien..o no capto el modelo..
    Saludos

  4. #8
    Javi01
    en respuesta a Pelos sr

    Re: Tablas de Valoraciones

    Ver mensaje de Pelos sr

    Efectivamente es asi, salen para "vender" las que han subido, y para comprar las que han bajado; como no podia ser de otra manera. En la valoracion de Duro Felguera ya esta descontada la Ampliacion, de hecho si no fuese asi, ahora estaria dando una valoracion muy inferior, probablemente < -100%.

    No solo es importante LOS DATOS UTILIZADOS, sino que es aún mucho mas importante el COMO SE UTILIZAN. El AT es muy chapucero y ambiguo porque utiliza los datos de una forma muy "CUALITATIVA" (graficos, lineas, figuras, etc.) y cuando lo hace cuantitativamente sólo lo hace de una forma ESTADISTICA y ademas muy rudimentariamente. Yo utilizo los mismos datos (series historicas) pero DENTRO DE UN MODELO MATEMATICO, y encuadrados de una forma estructurada y racional, en el marco de la TEORIA DE LA PROBABILIDAD. La diferencia y el rigor de planteamiento es abismal.

    El modelo no es que "no se sustente en la economia", como tú dices,... es que "es él mismo la propia economia". Quiero decir que al trabajar con muchas empresas (las mas significativas del mercado), logicamente ya esta SIMULANDO la evolucion del propio MERCADO REAL. Otra cosa muy distinta es el debate de que estamos midiendo el PRECIO del mercado, y qe casi nuca ese precio coincide con el VALOR (pero eso ya seria otro debate)

    En fin la cosa es bastante compleja, pero espero haberte dado alguna orientacion sobre estas cuestiones.

    Saludos

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