Me acabo de salir del Bankinter Futuro Ibex y he vuelto a la gestión activa en España (amen de que he bajado exposición por miedo al efecto "coletas" (pero eso es otro tema).
El motivo es que parece ser que la ampliación del Santander ha dejado un poco "tocado" al Ibex y, lo que es mas importante, he leído que hay rumores de que BBVA piensa a hacer lo mismo, con lo cual seria un nuevo lastre.
No sé si estáis de acuerdo con mi movimiento.
A parte de esto dos reflexiones: 1. una pena que el Ibex no sea un índice "total return" como el DAX y 2. como dice Crazybone, no vale cualquier tipo de indexado para una buena gestión pasiva, tienen que ser indexados de mercados grandes, poco sensibles a turbulencias de una sola empresa o incluso sector.
Buen apunte el de que compraríamos en dólares . Quizá habría que esperar a un oro barato y a un dólar más barato.
Visto esto y que no hay ningún fondo que merezca la pena lo voy a aparcar de momento.
Ahora que el oro está otra vez barato(?) me estoy planteando incorporarlo a mi cartera a largo plazo.
Las cuestión es que no termino de verlo como un bien de inversión sino más bien como un bien especulativo, sin una tendencia clara, sin un fundamento que justifiqué su revalorización.
Me gustaría saber si tenéis el oro en vuestras carteras bogle y vuestras razones.
También me gustaría saber qué fondos de los que disponemos creéis que se ajustan más a la filosofía bogle. Los ETF no me interesan por operatividad. Empezaría con poco dinero y despacio.
Yo quiero pensar que no nos va a pillar desprevenidos .
Pronto empezaran a subir los tipos de interés. Y luego subirán más y más. La RF empezará a ganar atractivo y todos empezaremos a contratar depósitos al 3%. En ese momento será cuando hay que andarse con mas cuidado porque la amenaza de un cambio de tendencia será más probable.
Ahora con un entorno de tipos ultra bajos tenemos red muy tupida debajo.
Regla número 1 para invertir en RV: invierte sólo el dinero que sabes que no vas a necesitar.
Sólo te digo una cosa más: Yo antes pensaba como tú, y Safillo, y todos los que defendemos no salirse del mercado seguro que la mayoría también ha hecho market timing. Porque en principio es lo lógico . Pero ahora no lo hacemos, pregúntate por qué.
Yo pienso que no hay que salirse nunca. Primero, porque en mercados desarrollados la media histórica de subidas es del 8% (lo que ganarías si nunca jamás te sales). Segundo, por motivos de salud: es un estrés mental elegir el momento de salir para luego tener que elegir el momento de entrar.
Tercero, porque te equivocas seguro.Muchos estudios demuestran que hacer market timing es muy difícil y en la mayoría de los casos vas a perder rentabilidad.
Hace un tiempo escribí un post con lo que pienso del tema, si te interesa:
http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2523713-conclusiones-primer-ano-fondos-consejos-para-novatos
Si inviertes en fondos indexados en grandes mercados (global, USA, Europa...) y el ciclo económico es alcista, no necesitas stop-loss.
Con estos fondos evitas el riesgo gestor, minimizas el riesgo país y te quitas el riesgo de que te toque un Banco Espirtu Santo, un Gowex o similar.
Cuando leí ese extracto del libro me pareció un poco "corporativo" y me lo sigue pareciendo ahora. Intenta no dejar mal los fondos activos de Vanguard, pero no los recomienda.
Yo no estoy en contra de los grises. Mi cartera es "gris". Lo que critico es pretender que se tiene una cartera "blanca" y luego tener otra "negra", cuando en realidad lo que tenemos es "una sola cartera gris".
No me cabe duda de que sabes lo que haces.
No obstante, si posteas tu cartera en este hilo entiendo que buscas que se analice tu cartera bajo el prisma bogle y lo que te decía en mi post es que en el apartado "Keep it simple" sacarías mala nota.
No, el primero no era para ti, era para investingsaints, me he liado con el botón de responder (l acabo de ver) y además pensé que te habrías dado por aludido por lo de las dos carteras.
Yo se que tu eres un veterano.
Al principio es normal contratar muchos fondos porque no quieres cagarla. Pero llega un momento en que una mayor diversificación no supone menor volatilidad. Además, te cuesta seguir la cartera.
Particularmente, no tengo ningún fondo de RF. He leído demasiadas veces que el beneficio esperado no compensa el riesgo. Prefiero cuentas remuneradas.
En Europa este año yo apostaría mas por Blue chips, ya que la bajada del euro va a favorecer mucho las exportaciones.
Es decir, me quedaría con el value.
¿Ofendido? Jeje
Si es así, lo siento.
No puedo entender tener dos estilos de inversión a la vez. Puedo entender dos coches, dos casas... Pero tener dos carteras con dos estilos es como tener dos esposas con dos familias, o dos religiones o dos equipos de fútbol. A parte de que mi patrimonio es un todo y partirlo no deja de ser un planteamiento psicológico.
Puedo entender que sea un experimento para probar, y que pasado un tiempo del "experimento" te decantes por un estilo de inversión. Pero mantenerlo sine die es algo que no alcanzo a comprender.
Repito, lo digo con todo el respeto. simplemente intento comprenderlo.
Hablo ahora de mi. He leído el libro de los bogleheads (me ha encantado) y he acabado asimilando los indexados como la mejor opción. Estoy en un proceso lento de eliminación de los fondos de gestión activa en RV y de momento voy a mantener los mixtos porque me acojona la RF. Pero no creo que por tener algunos indexados tenga una cartera bogle, simplemente "tengo algunos fondos indexados".
Al final mas o menos como vosotros.
En este hilo soy, como diría Richard Woolnough, un turista accidental, pero me voy a meter.
Me he quedado bastante impresionado con todo lo que has aprendido en tan poco tiempo, pero lo de complicarse la vida.. para nada.
Para mi, la filosofía Bogle es: indexarse, reducir la cartera a la mínima expresion y... a dedicarse a otras cosas.
Solo porque te guste llevar indexados y ETF no Tienes una cartera bogle. Lo es si SOLO llevas eso.
Si comes carne de vez en cuando no eres vegetariano.
Todo esto dicho con todo el respeto del mundo.
En RF veo demasiados fondos y me falta el M&G Optimal Income.
Muchos fondos de MFS, seguramente con posiciones repetidas. Eso me chirría.
También veo muy sobreponderado el chicharro sectorial. Sabes que eso añade mucha volatilidad a la carrera. Personalmente, no me gustan los sectoriales, pero si llevase alguno no le daría mas de un 5%.
Te recomiendo agrupar fondos de forma que la mayoría de las posiciones sean iguales o superiores a un 10%.
Pues los más habituales son los de Amundi y los de Pictet. Normalmente los de Amundi tienen menos comisiones salvo que puedas conseguir los Pictet "P", que son menos accesibles.
Yo llevo el Amundi Index Equity Europe y el Amundi Indeq Equity North América.
En Bankinter tienes algunos Pictet P , en Renta 4 no.
Los dos últimos, como sectoriales que son, son propensos a burbujas. Yo que tu los sustituía por dos fondos mas ortodoxos de RV Europa y USA. Personalmente cogería indexados de Amundi.
Si llevas poco tiempo no te gustaran los indexados. Luego ya veremos jejeje