Rankia USA

Participaciones del usuario Carlos Perez Montiel

17/10/19 01:20
Ha respondido al tema Schroder European Dividend Maximiser: ¿Esta para comprar en 2019?
Te recomiendo que te leas este post de Rankia del 2014:  https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2303786-vivir-dividendo-dws-top-dividend , en especial la respuesta del forero Javier51. Como leerás, estas rentabilidades por dividendo se consiguen en bases a estrategias de opciones. Saludos
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09/08/19 01:57
Ha respondido al tema Seguimiento de Equam FI
Te olvidas de la comisión más importante: la comisión de éxito  http://equamglobalvalue.com/documentacion/ Es un fondo muy caro. En el 2017, sin ir más lejos, "el fondo presenta una comisión de gestión anual del 1% y una comisión de éxito del 8%. Un ratio de gastos corrientes del 1,55% y un ratio total de gastos del 2,46%." ( https://www.finect.com/blogs/fondos-de-inversion/articulos/entrevista-hablamos-gestores-equam-capital-firma-invertido-parames)  
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30/03/19 04:30
Ha respondido al tema Fondos de inversion con esfera capital
El River Patrimonio tiene buena pinta aunque es un fondo con poco historial.  http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000011HM0  Comisiones bajas y se basa en la cartera permanente de Harry Browne (mitad de la cartera) y en el momentum (la otra mitad). Busca proteger el capital y obtener un rendimiento similar a los mixtos moderados. Invierte principalmente en Etfs y es multiactivo (bolsa y smart beta, renta fija de máxima calidad crediticia, oro y reits) según he visto en el informe de la CNMV. Al contrario que la mayoría de Esfera es un fondo de inversión y no un compartimento.
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11/01/19 13:29
Ha respondido al tema Incometric global arrow
En estos momentos está 100 % en cash, parece ser (https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/holdings?s=LU1404337138:EUR). Es un fondo de gestión Quant, según tengo entendido. ¿Dónde se puede contratar? Eso me gustaría saber... Ha sido bastante recomendado por analistas de fondos pero ni en Renta 4 ni en Inversis ni en BNP Paribas se puede encontrar.
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10/12/18 01:52
Ha respondido al tema ¿Deberia comprar fondos?
Siendo tan joven, yo lo que haría es aportar esos 300 euros cada mes a un fondo indexado (por sus bajas comisiones) y muy diversificado (el Amundi MSCI World mismamente) y dejar que esa maravilla llamada "interés compuesto" funcione por si misma. En 40 años y con una rentabilidad factible del 8 %, tendrías un millón de euros. (calcúlalo tú mismo: https://www.calculatestuff.com/financial/compound-interest-calculator). Lo más simple es a menudo lo más rentable en las inversiones. No te compliques la vida.
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03/12/18 04:09
Ha respondido al tema ¿Que dividendos pagan los fondos de inversión? - Fondos de inversión de alto dividendo
Lo del 8 % de dividendo viene de utilizar estrategias de opciones. Hay un post de este foro del año 2014 en el que se trata de esta tema a propósito del fondo Schorder ISF Global Dividend Maximiser, que tiene una yield en torno del 8 % también (ver https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2303786-vivir-dividendo-dws-top-dividend?page=2) El forero Javier51 lo explica así: "Algunos fondos especializados en maximizar dividendos (como el Schoders comentado, o alguno de Pioners parecido), obtienen un extra de rentabilidad con la venta cubierta de opciones. Una táctica simple y segura que puede dar en torno a un 2% extra de rentabilidad. El único inconveniente de esta táctica es que puede obligarte a vender acciones antes de tiempo (pero solo cuando sube pues el fondo actua como vendedor en opciones call)." De forma esquemática digamos que el fondo tiene acciones de la empresa A a 10€ que considera con recorrido a largo plazo pero no espera grandes revalorizaciones en el corto plazo. Entonces vende una "call option" de digamos 11€ a ejecutarse en un mes (duración típica de las que suelen asumir estos fondos). Si la acción no llega a ese valor no se ejecuta la opción y el fondo se queda con la prima (digamos 0.1€ o lo que sea). Esa rentabilidad extra la da como dividendo (los últimos años han conseguido un 2.5% de esta forma pero varía, suele ganarse más a mayor voloatilidad del mercado). Si, en contra de lo esperado por el gestor, la acción sube en ese mes a digamos 13€ el fondo tendría que deshacer las posiciones en la empresa A vendiendo a 11 € pues es a ese precio al que se ejecuta la opción. En resumen si sale mal ganas 1€ en lugar de 3€. Esto no quita para que el fondo siga teniendo el riesgo normal de la rv pues la acción puede caer a 9, 8 ,7€ y ahí las tienes."
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02/12/18 07:14
Ha respondido al tema ¿Que dividendos pagan los fondos de inversión? - Fondos de inversión de alto dividendo
A ver si lo he entendido bien. A lo que llego es a lo siguiente con un ejemplo: El fondo Robeco QI Global Conservative Equities tiene varias clases: La clase D es de acumulación y por tanto no distribuye dividendos. La clase B es de distribución y por tanto paga dividendos. Ambas clases tienen las mismas comisiones, la misma cartera y ambas clases se crearon en la misma fecha (el 13/12/2011), partiendo las dos como valor liquidativo de inicio de 100 euros por participación. Sin embargo, a día de hoy, el valor liquidativo del Robeco QI Global Conservative Equities D es de 202,38 y el del Robeco QI Global Conservative Equities B es de 154,22. Entiendo que tanta diferencia del valor liquidativo entre una y otra clase siendo el mismo fondo es porque la clase B fue abonando los dividendos y que la clase D los ha ido acumulando. ¿Estoy en lo cierto? Respecto al tema fiscal, he dado con esta entrada de un blog (https://www.yomeloinvierto.es/2018/07/fiscalidad-acumulacion-vs-distribucion.html) donde el bloguero expone las repercusiones fiscales entre cobrar o acumular los dividendos. Finalmente está el tema del interés compuesto. Entiendo que si vamos cobrando los dividendos, renunciamos a los beneficios del mismo, ¿Es así? Saludos      
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03/10/18 02:24
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Es una cartera muy conocida por los excelentes resultados que ha cosechado para la Universidad de Yale y es muy seguida. Yo creo que ese 20 % invertido en REITS es la parte responsable de su éxito (aunque lógicamente en el 2008 se pegó un buen tortazo con el estallido de la burbuja inmobiliaria.) También es peculiar su apuesta por mercados internacionales/emergentes, de la que Swensen fue casi pionero. Los americanos siempre son muy localistas y les cuesta invertir fuera. Para el futuro hay que tener en cuenta que no se centra solo en RV americana y la parte de renta fija es del 30 por cien y no tiene únicamente bonos a largo plazo. Excluye el oro y las commodities pero los TIPS/REITS, garantizan protección frente a una posible inflación.
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