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Participaciones del usuario El Brujo - Contenidos recomendados

03/05/19 15:46
Ha respondido al tema Cevasa
Además, durante el día de hoy ha presentado también resultados.  En los tres primeros meses de 2019, el Beneficio neto atribuido a la sociedad dominante se ha incrementado en más de un +27% ESPECTACULAR CEVASA. 
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22/04/19 05:55
Ha respondido al tema Cevasa
Hola amigo. ¿Qué tal? ¡Cuanto tiempo! Por calentar un valor Ummm ¿te refieres a esto, no, a cuando decías que habría OPA en DIA a 1,30 euros?  https://www.rankia.com/blog/ecos-solares/4054899-supermercados-dia-tiene-pinta-acabar-mal#comentario_4068927 Felices pascuas. 
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21/04/19 16:58
Ha respondido al tema Cevasa
Claro, es que el año pasado Cevasa triplicó beneficios, casi 46 millones de euros y un BPA de casi 2 euros por acción. Saldría un PER actual de 3,9 veces, sí, con extraordinarios, pero es que aun con ello sigue siendo una pasada. Patrimonialmente está fortísima. Yo casi prefiero que no repartan dividendo extraordinario. Yo creo que Santander querrá colocar su 25% y esta gente siempre consiguen buenos compradores. Y cuanto más fuerte esté patrimonialmente..... mayor debería ser el precio. Mira el caso de su 32% de Cepsa que vendió a IPIC.      
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21/04/19 16:43
Ha respondido al tema Cevasa
Respecto a la valoración en comparación a las socimis. Tomemos las socimis del mab. Hay 61 en total. El valor de mercado agregado de las 61 socimis es de 10.957 millones de euros.  El NAV agregado de las 61 socimis es de 10.156 millones de euros. Por lo tanto, las socimis del mab cotizan con un 8% de PRIMA sobre el NAV. Si aplicamos un 8% de prima sobre el NAV de las acciones de CEVASA que es de 17,56 €/acción nos arrojaría 18,97 €/acción. A 18,97€ por acción, Cevasa estaría cotizando a 1,08x NAV, que es exactamente el ratio al que cotizan las socimis del MAB.  El Patrmionio Neto agregado de las 61 socimis es de 6.442 millones de euros. Por lo tanto, las socimis del mab cotizan con un 70% de PRIMA sobre el Patrimonio Neto. Si aplicamos un 70% de prima sobre el Patrimonio Neto de las acciones de CEVASA que es de 14,02 €/acción (326 millones de euros de patrimonio neto dividido para 23,25 millones de acciones) nos arrojaría 23,84 €/acción. A 23,84 € por acción, Cevasa estaría cotizando a 1,70x su Patrimonio Neto, que es exactamente el ratio al que cotizan las socimis del MAB.  Analizando su fortaleza y salud financiera, la deuda financiera neta (DFN) de las 61 socimis del mab es de 5.248 millones de euros, y siendo su patrimonio neto agregado de 6.442 millones de euros, la deuda neta de las socimis del mab sobre fondos propios asciende al 81,5%. La deuda neta sobre Patrimonio Neto de Cevasa es de tan solo un 18%. Un nivel de endeudamiento muy bajo respecto a las socimis cotizadas. Cevasa tiene un nivel de endeudamiento casi 5 veces inferior al de las socimis de mab, demostrando una inusitada fortaleza financiera y bajo nivel de riesgo por deuda en el caso de Cevasa.  El modelo de Cevasa pasa por fortalecer balance, reducir deuda, y retener mucho beneficio en reservas engrosando los Fondos Propios de la empresa. Prima la solvencia sobre el reparto a "cascoporro". Un estilo a Barón de Ley, por poner un ejemplo. 
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21/04/19 16:12
Ha respondido al tema Cevasa
Qué estás pensando que quizá puedan repartir un dividendo extraordinario o una devolución de aportaciones por los extraordinarios del año pasado o un aumento del importe a percibir vía dividendo o un dividendo complementario como se ha hecho otras veces con resultados extraordinarios? Se conocerá la cifra tras la JGA. Yo me inclino por un dividendo complementario además del dividendo a cuenta.  El abono del dividendo en Cevasa suele ser un único dividendo anual, a mitad del ejercicio y tras su acuerdo por la junta general. Este dividendo se distribuye con cargo a reservas, al mismo tiempo que los resultados anuales del grupo se retienen para aumentarlas. Respecto al monto del dividendo, los importes que ordinariamente se han venido acordando en los últimos ejercicios han representado un pay-out del orden del 50% del resultado operativo consolidado tras amortizaciones, minorado con los gastos financieros, reservando el otro 50% para la realización de inversiones en actualización y mejora de los edificios en alquiler. No obstante, coincidiendo con ejercicios en los que se han realizado resultados extraordinarios, en algunos casos el Consejo de Administración ha considerado conveniente aumentar la cifra destinada al pago de dividendos.
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16/04/19 15:41
Ha respondido al tema Cevasa
Página 18 del informe anual del ejercicio 2018 El Epra Nav de Cevasa es de 17,56€ por acción          
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16/04/19 10:25
Ha respondido al tema ROBOT (RBT): empresa del MAB
Mi visión personal, propia y particular.  Lo veo muy bien, porque lo que está claro es que ese decalaje que va a haber en la facturación de 2018 que se transfiere a la primera mitad de 2019 va a hacer que los resultados del primer semestre sean la ostia. Puesto que esos contratos se facturan en el primer semestre. Además esos contratos llevan asociado un ebitda altísimo.  Además, dijeron que iban a comprar una empresa de IOT, y ya dijeron que no sería dilutiva ni comprometería la solvencia financiera de la empresa. En su línea, como siempre, con prudencia. Que aportaría ebitda positivo desde el primer día.  La veo como una NBI cuando  NBI estaba a 1,10 que no la quería nadie. Tiene muchísimas similitudes con NBI. Ahora que NBI está por encima de los 4 euros todo el mundo la quiere. Cuando estaba abajo no.  Además es de las pocas empresas del mab que dan dividendo. Nbi, Altia y Robot. Siguen sin tener apenas deuda. Sigue incrementándose la cartera de obras, lo que significa que la labor comercial sigue muy bien. Además, con el multilink se le abren muchos mercados. Y nada de eso está recogido en la cotización.  Es como cuando NBI tuvo retrasos en abrir la fábrica de Okendo. El mercado no lo entendía. Igual que el mercado no entiende aún bien el negocio de Robot que por culpa de retrasos en las obras de los hoteles, al ser Robot de las últimas empresas en pisar el hotel junto con las señoras de la limpieza pues hay obras que se ejecutan y cobran uno o dos trimestres después. Yo los precios actuales los veo una oportunidad gracias a quien no entiende muy bien el posible decalaje en ejecución de obras de este sector. 
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16/04/19 10:18
Ha respondido al tema Cevasa
Segundo cambio:   cierre 9,50  a las 16:00 horas, +11,76% Volumen del día = 1.629 títulos
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16/04/19 06:19
Ha respondido al tema Cevasa
1.129 títulos negociados a las 12:00 Cambio 9,00€ +5,88%    
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15/04/19 16:40
Ha respondido al tema Cevasa
8,50 va como una moto! tan sólo un 4,70% de float Aún recuerdo lo que pasó cuando pasó Borges de corros a fixing hace año y pico se pegó un paseo de 2,48€ a 7,80€ en una semana, desde la primera sesión en la que empezó a cotizar en fixing (mercado continuo)
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