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Participaciones del usuario jorgevf - Contenidos recomendados

31/03/20 15:49
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
OET está muy, muy barata y tiene muy buena flota. En este entorno le penaliza mucho tener 4 de los 8 VLCC con rates de 32K$/d para este año y mitad del que viene. Después mejora 5K$/day pero no se puede librar de ese contrato hasta 2022 y ahora mismo tener los 8 VLCC a spot sería imprimir billetes.Además firmaron a finales de febrero un viaje en otro de los VLCC por 75 días para el Q2 por 40K$/day, cuando ahora mismo (desde el tema AS/Rusia) se ha producido la subida salvaje de rates y por un barco similar se estan pagando >200K$/day. Es una locura lo que van a dejar de ganar por este contrato :/ Aún así es de las mejores flotas, tienen barcos nuevos por entrar este año y lo demás lo tiene casi todo a spot o le queda libre ahora. En el Q1 a finales de febrero en la presentación dieron estos datos de ocupación de la flota spot: 77% de los días de los VLCC a 100k$/day de media, 83% de los Suezmax a 76,5k$/d, y 92% a 46,5k$ de los Afra. Son rates premium, supongo que vendrían arrastrados del Q4 y los rates de marzo harán bajar algo la media, pues los contratos firmados desde mediados de febrero hasta que MBS prometió vaciar AS de oil fueron flojos.Aún así me extrañaría que no hiciesen ~1$ de EPS en Q1 y mejorasen un poco en Q2 (cotizaba 6,x$ si no recuerdo mal, convertido a $) @soyayuso  también la lleva y me animó a mirarla (gracias!), porque ni me había fijado en las noruegas. Este fin de semana espero sacar tiempo para ver Hafnia y ADS. Esperemos que dure unos quarters la fiesta.
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30/03/20 10:06
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Pues no lo se, depende de muchas cosas y cada uno tendra que ver si le conviene. Tienes que tributar por las ganancias, el dia siguiente puede estar más cara, etc, etc. Eso ya son cosas de cada uno, lo de recuperar el exceso de retención por lo que se es complicado. Pero bueno, si eso es una gran preocupación hay mas empresas que EURN.Por cierto, hoy todos los contratos que estan publicando de VLCC son de >200k$, eso es una salvajada.DHT es una pure play de VLCC y si consiguiese un trimestre entero con todos los barcos a 200k$ de media serían unos EPS de ~2,5$ (cotiza 7,5$). Mi estimación de EPS para Q1 son unos 0,6-0,7$/share y en Q2 ya debería irse al doble casi seguro. En este entorno muchas van a doblar a poco que se mantenga esto 6 meses.
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30/03/20 06:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Aqui puedes ver un informe diario: https://www.poten.com/Tambien puedes suscribirte para recibirlo en el mail.Para los VLCC puedes descargarte la aplicacion VLCC fixtures de Tankers International, donde van subiendo algunos contratos dia a dia:Aunque lo más fiable ahora mismo es mirar al cielo y ahi los verás, jaja
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28/03/20 06:58
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Otra vez, aunque tuviesen algo de cierto las noticias no se que tienen que ver con el hilo. Pero ya es para que os lo hagáis mirar si os creéis que si fuesen a emitir una orden de captura contra esta gente, USA lo filtraría solamente a Alfonso Rojo y Albertonews, ¿que coño es albertonews? ¿de verdad? Paraos un momento y pensad un poco sobre el tema.En fin... y no se si existe alguna persona en este mundo a la que Monedero caiga bien, pero eso es una cosa y otra es ser ciego.
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27/03/20 19:50
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Si, pero sustituyen contratos viejos con rates diarios de hasta 630k$ por otros que si no ha cambiado mucho la cosa como mucho rondaran los 200k$ o poco más que es en donde estaba el mercado hace unos meses (y las perspectivas no eran las de ahora). Y ya con los pocos contratos viejos lo tenía complicado para sobrevivir.Valaris con la perdida de esos contratos y la situación actual está condenada y como ella gran parte del sector (sino todo). Az se la jugó a esta carta y me temo que le va a salir fatal. Por mucho análisis que hagas del sector y el ciclo si se te junta: guerra AS/Rusia, capacidad casi ilimitada de los frackers de endeudarse por decisiones estrategicas de USA, con el coronavirus... pues mal panorama se queda para el offshore con sus costes. A estos precios y con sobreoferta incluso otros actores con costes mas bajos las pasaran putas para sobrevivir ya me contaréis de donde va a salir la demanda que va a llevar los rates de los OSD a precios que permitan no ya tener beneficios sino mantenerse. Yo creo que aquí no se salvará casi nadie.Y se han equivocado mucho, tanto en el timing, como en el peso que le dieron a la apuesta en la cartera. Y sin ánimo de meterme dónde no me llaman, a los que os estáis metiendo en Valaris por la conferencia de Az os diría que no busquéis el pelotazo y si lo hacéis que os preocupéis de miraros un poco la situación y no metáis un % grande de la cartera (ni se me ocurriría meter mas de 1%). De todos modos me parece demasiado riesgo, TK esta cotizándono a 1/2 de precio que hace 6 meses, 1/3 parte que hace año y pico y ahora mismo tiene mucha menos incertidumbre que antes! Y el mercado o reconocerá cuando menos lo esperemos.
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27/03/20 14:35
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Pues bajarían seguro, pero vamos... que esta todo el sector regalado a los precios que cotizan y con el Q1 y Q2 que ya han hecho! la mayoría de los barcos ya están firmados! muchos con contratos de +4 meses a unos rates que van a hacer que alguna genere más beneficio este año del precio de cotización de hace 2-3 días. El mercado parece que empieza a despertar, pero están todas en mucha mejor situación que en septiembre/octubre y las cotizaciones a esos niveles!Es seguro que después habrá una bajada brusca de los rates cuando todo se normalice, pero a estos precios ese riesgo es despreciable y a pocos meses que se alargue esto los retornos van a ser muy grandes. Y esto se puede alargar un tiempo.
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27/03/20 08:59
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Pues a mi 67M$, más la tasa diaria, más que BP o la JV se haga cargo del desmantelamiento me parece bien. Con la perspectiva actual la losa era tener los FPSO en un entorno donde tener activos en oil offshore es visto negativamente por el mercado. A 10 años nadie sabe si existirá el negocio. Y si pierdes un contrato te quedas con una chatarra dificil de mover y colocar a nadie ahora mismo.Salir de este sector por completo será muy positivo para TK, más los IDR, más simplificar la estructura. Y espero que todo este hecho en 1 año.
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27/03/20 08:34
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Es una magnífica noticia. Cuando lo hacen bien hay que reconocerlo. Ya queda menos para deshacerse de toda la basura offshore y si este año arreglan el tema del IDR (que parece que sí) a esto no hay quien lo pare y con TNK ayudando como invitado inesperado!Ojalá hoy el mercado corrija a gusto y poder meter un poco más en TK.
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25/03/20 17:08
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Muy buenas noticias de TGP. Deberían agotar los 100M$ de recompras cuanto antes.Los tankers siguen firmando contratos a buenos rates, hoy algunos de 100+ días. Y Vaalco, para los que la llevamos, ha finalizado el plan de drilling con la puesta en marcha de otro pozo con 600b/d netos.https://www.vaalco.com/investors/news-events/press-releases/detail/278/vaalco-announces-south-east-etame-4h-well-has-beenEs una lástima la situación macro porque la ejecución por parte de la compañía habia sido impecable. Ahora incluso es una pena el dinero gastado en recompras (las han parado). Esperemos que en unos meses se arregle el panorama macro y tengamos buenos precios del oil porque sería una multibagger.
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