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Participaciones del usuario Oroldang - Contenidos recomendados

11/05/20 03:32
Ha respondido al tema Adivinanza de Inversión ¿Descubre que fondo de inversión es?
Hola.La verdad es que me parece un gran Mixto.Sabes en qué se basa para mantener los porcentajes de RV y RF ?Y como escoge las acciones / bonos y el índice de rotación de las acciones ?Por los gastos 1 % estaría a medio camino entre  gestión activa y pasiva, pero bate de largo a todos los mixtos activos que cobran el doble...Un saludo.
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26/04/20 11:34
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Hola. A continuación os adjunto en un archivo excel los datos del backtest realizado sobre el SP500, utilizando la medía móvil de 10 meses.  https://docs.google.com/spreadsheets/d/1gqx3ko9F_WPYn86sMZ5bqh1ZlKUj2L0EvbTIa0jd5GY/edit?usp=sharing Notas previas -      El periodo testado va desde el 28-02-1990 hasta el 31-03-2020, o sea 30 años y 1 mes. -      Se entra en el mercado cunado el cierre de la barra mensual está por encima (+ 2 % de margen) de la MM de 10 meses, en gráfico mensual. -      Se sale del mercado cunado el cierre de la barra mensual está por debajo (- 1 % de margen) de la MM de 10 meses, en gráfico mensual. -      Para facilitar los cálculos, se establece como precio de compra y de venta, el del mercado a cierre de mes. Está claro que no sería el precio al que se compraría o vendería, pero unas veces iría a favor y otras en contra. -      No se han tenido en cuenta comisiones de compra y venta (si se hace con ETF), ni el pago de plusvalías por las ganancias acumuladas (no existirían si se utiliza, p.ej. un traspaso a un fondo monetario). Resultados ·       La ganancia total acumulada con la estrategia MM en los 30 años es de 840,30 %, lo que supone 7,36 % anualizado. ·       La ganancia total acumulada (28-02-1990 / 31-03-1990 último cierre mensual disponible) utilizando Buy and Hold sería de 778,57, lo que supone un 7,08 % anualizado. ·       El máximo drawdown en la estrategia MM es de -10,71 % (31-05-1990 / 31-08-1990) y el de buy and hold es de 52,55 (30-09-2007 / 28-02-2009) ·       Los días invertidos con la estrategia MM son 8277 (22,6 años). ·       El número de entradas/salidas del mercado es de 14. ·       El periodo más largo dentro del mercado es de 1308 días (3,58 años). Conclusiones ·       A la vista, se puede ver que los resultados son parecidos en ambas estrategias, con rentabilidades muy similares. ·       La principal diferencia entre ambas radica en el máximo drawdown que tiene cada una de ellas, ya que la en la estrategia MM es mucho más bajo. ·       No digo que esta estrategia sea la panacea, pero lo que si que evita son esas pérdidas (no consumadas) por debajo del 40 o 45 % y que en el momento que ocurren son difíciles de llevar. ·       Quizás la idea sería combinar los dos métodos, que es lo que creo que voy a probar. Ya os iré contando que tal funciona. Me gustaría que alguno de los usuarios más expertos en la materia revisara (si le apetece) los cálculos realizados en el método y viese si he cometido algún error (cosa probable, ya que soy un simple aficionado) y si los resultados/conclusiones son correctos o existe alguna incoherencia que en el caso de que así fuese, ha sido totalmente involuntaria. Un saludo. 
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23/04/20 05:32
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2020: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
Hola.Quería compartir con vosotros, un webinar que hicieron en rankia hace un par de dias  y me pareció bastante interesante….La charla es de Jose Luís Carpatos y habla de como controlar la volatilidad.Os dejo el enlace del mismo (A partir de las 2h:15’:00) https://youtu.be/BEiCLrM7kIQEn el vídeo se comenta como reducir la volatilidad con una estrategia muy simple, utilizando la media móvil de 200 sesiones. Comprando cuando está por encima de ella (+ un diferencial p.ejemplo de un 1% ) y vendiendo cuando está por debajo.Con esta estrategia (como se puede observar en el cuadro de más abajo),  en los años complicados de mercado, la pérdida es muchísimo mas baja (en el año 2008 el resultado es hasta positivo). También se pude observar como el MaxxDD es mucho menor y se consigue mayor rentabilidad, con bastante menos volatilidad.No se habla de hacer un market timing entrando y saliendo cada momento. Existen periodos en los que estás invertido más de 3 años.Está claro que dará alguna entrada y salida falsa….pero te evita las grandes perdidas y dolores de barriga que provocaron la crisis del 2000, 2008, finales de 2018 y esta última, ya que habríamos salido a cierre de febrero.No digo que comprar, mantener y rebalancear (sobre todo si es gestión pasiva) no sea lo correcto, solo digo que quizás se pueden combinar ambas estrategias.Con la estrategia de Buy and Hold, puede pasar que alguien que compró el SP500 en marzo del 2000 (1500 puntos aprox), hasta el año 2013 no saliera del agujero…Está claro que son situaciones extremas, y que rebalanceando se hubiese recuperado antes, pero es algo que puede pasar y que este sistema hubiese evitado.Saludos.  
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19/04/20 05:56
Ha respondido al tema Información sobre el fondo Esfera Seasonal Quant Multistrategy FI
Hola.Estoy interesado en invertir en este fondo pero me gustarían que me respondieran a un par de preguntas.Podría saber a cierre del primer trimestre de este año cuantos participes tiene el fondo y el patrimonio del mismo ??También me gustaría saber si existe algún o algunos participen que puedan poseer más del 30 % del total del patrimonio.Gracias.
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