Francisco, supongo que el spread de brent menos crudo que compramos a 0 (BZ SEP16 - CLSEP16) tenemos que mantenerlo, y que no lo estas contabilizando en esta excel no?
Me refiero que en tu excel tienes dos contratos del spread -SEP16 +DEC16 comprado y dos contratos del spread - MAR17+JUN17 (T-2-17) vendidos.
Y tu recomendacion es recomprar uno de los contratos del (T-2-17), no los dos. Pero si solo tenemos uno de cada?
Francisco, los que tenemos un solo spread -SEP16+DIC16 y +MAR17-JUN17 (T-2-17), que entiendo corresponden a este post: http://www.rankia.com/blog/llinares/3152794-comprar-spreads-crudo-baratos-para-venderlos-caros
Que hacemos, recompramos el spread de cobertura (T-2-17) y nos quedamos largos con un spread -SEP16+DIC16?
Gracias
Haz dos spreads utilizando el boton "Combo" y poniendo un contrato de cada pata
El primero:
SELL 1 CL JUL16
BUY 1 CL AUG16
El segundo:
BUY 1 CL MAR17
SELL 1 CL JUN17
Este segundo spread es del segundo trimestre del 2017, y entiendo que es lo que quieres operar. Francisco dicee en el post hacer este segundo spread con el cuarto trimestre, pero se piden mas garantias. En el comentario #50 ha explicado que si se va justo de garantias se puede hacer con el segundo trimestre.
Ahora, cuando tienes montados estos dos spreads en pantalla, compra 6 contratos del primero y 2 del segundo.
Eso tiene todo el sentido. Gracias, ya lo entiendo. Manyana actualizare la excel para que quede claro.
Gracias por la aclaracion y a Francisco por la confirmacion.
He creado una hoja de calculo en Google Drive, con las operaciones desde Mayo hasta Abril del anyo que viene donde se describe lo que he explicado antes. Lo que veo es que al comprar las mariposas se crea un calendar spread que se va rolando automaticamente. La hoja de calculo se puede comentar:
https://goo.gl/g2X8BX
Parece que esta seria la operativa a grandes rasgos, aunque falta anyadir como seria la multiplicacion de contratos.
Francisco, voy muy desencaminado?
Gracias
Vale, no te habia entendido bien. Yo tampoco soy experto, solo he puesto las operaciones en papel y he dicho lo que me ha salido. Ya nos lo terminara de explicar Francisco. O entre todos lo acabaremos por descifrar :)
Esto no lo cojo. Has querido decir que estoy equivocado? No crees que se quedaria un calendar spread (OCT16 -NOV16) que iria rolando?
Quieres decir que este calendar spread seria un ala de otra mariposa?
Creo que lo he entendido, cuando Francisco se refiere a vender 6 mariposas mensuales, creo que se refiere a hacer la operacion de comprar la mariposa tal como esta estructurada en el post anterior. Es decir, la proxima que toca es (-AGO16 +2SEP16 -OCT16). Si vamos haciendo esto mes a mes (el primero seria mayo), a partir del segundo se nos quedaria en nuestra cuenta un calendar spread de 6 contratos (OCT16 - NOV16), que al ir comprando mas mariposas en los meses siguientes se iria rolando automaticamente. Tambien se nos quedarian bailando 6 contratos comprados de SEP16, que supongo que se podrian unir a los de Julio que Francisco menciona al final del post diciendo que ya dira que hacer con ellos. Si los unimos nos queda un spread (-JUL16 +SEP16) que a lo mejor se puede hacer algo con el? No se, eso ya lo dira Francisco.
Lo genial de esto es que vamos a ir comprando los contratos de mariposas y no tenemos que venderlos nunca. Porque al comprar unos al mismo tiempo vamos vendiendo otros! Suena muy raro, pero si lo pones en papel funciona. Luego intento ponerlo en un excel y pongo un enlace a ver si lo he hecho bien y para que alguien mas comente y corrija por si me he liado.
Lo que me queda por entende es como se van a ir multiplicando los contratos y tambien para que son los contratos del 2017.
Salu2
Hola Francisco,
No me queda muy claro agunas cosas. Al hacer las operaciones nos quedariamos con 6 contratos de (-JUL16 + AGO16) y 2 contratos de (SEP17 - DIC17).
Eso esta claro, pero cuando dices: "A partir de aquí podremos vender 6 mariposas mensuales durante un año sin tener que comprar ninguna"
Podrias tu o alguien que lo entienda explicar esto? Ahora vamos a vender mariposas? Cual seria su estructura? Creia que se trataba de comprarlas, ademas esto parece que contradice lo que dices en el siguiente parrafo:
"Las 72 mariposas compradas con estas operaciones nos salen a un coste promedio de 0.014"
Lo propuesto en el post anterior era tener 6 contratos de la mariposa (-JUL16 +2AGO16 -SEP16) e ir corriendo la mariposa mes a mes aumentando posiciones segun se van obteniendo beneficios.
Entonces para el mes siguiente tendriamos que tener 15 contratos de (-AGO16 +2SEP16 -OCT16). Sigue siendo la intencion tener esta mariposa el mes siguiente? Como se conseguiria entonces? Perdon, no consigo
ver comos seria la operativa a partir de ahora.
Gracias
La cifra que te he dado es de Interactive Brokers. Y son tan bajas porque las garantias de los contratos vendidos compensan la de los comprados. En teoria deberia ser asi en todos los brokers. Pero supongo que depende de ellos como las quieran calcular.
En la foto que has puesto dice cual es la garantia por tener un contrato de crudo, pero lo que tienes que ver es la garantia que te piden por la mariposa. No se si se puede ver eso en Renta4. A lo mejor alguien mas que opere con esa plataforma te puede ayudar.
Las garantias para los seis contratos iniciales son unos 600$. Francisco ha dicho en otro comentario que las garantias para las futuras operaciones se sacan de los beneficios
Una pregunta, si por cada mariposa se necesitan unos 100 dolares de margen en la cuenta, y si todo el dinero 'recaudado' cada mes va a comprar nuevas mariposas, cada vez necesitaremos mas margen. Pronto necesitaremos una cuenta muy grande para poder seguir con la operacion no?
Abril: 6 mariposas -> 600$ de margen
Mayo: 15 mariposas -> 1.500$ de margen
Junio: 47 mariposas -> 4.700$ de margen
etc