xaps10

xaps10 20/01/15 21:28

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Hola Tywin, Me he leido el link que has puesto y es realmente impresionante. Para mí esta empresa es realmente un caballo ganador y lo que más me extranya que en este foro solo comentamos 2. Se abre un foro de cualquier empresita (comparado con ésta) y hay miles de comentarios hehe Ayer me bajé los resultados anuales y fueron realmente impresionantes. Tengo que mirármelos con más detenimiento de todas formas. Un saludo.

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xaps10 20/01/15 20:46

Ha recomendado Re: Walt Disney (DIS) de ErickSpace369

xaps10 19/01/15 23:14

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Hola Twyin, Completamente de acuerdo. La compra de Marvel les ha dado muchos personajes para hacer películas y películas. Y no digamos el merchandizing que pueden llegar a montar. Además, si consiguen un gran exito como Frozen, entonces pueden crear personajes que pasen a ser de los clásicos y generar ingresos durante décadas. Sobre Asia, van a abrir un parque en Shangai que antes de abrirlo ya lo estan ampliando. Y el el Tokyo es una máquina de hacer dinero. Lo único que no me gusta es el precio, ha pasado de 40 a 95 en 3 años y nunca corrige... O no lo suficiente. Cotiza a un PER de 22 y eso me para un poco. Ya sé que el PER no lo es todo pero me para un poco. Continuo teniendo dudas. Tengo que leerme más su plan de recompra de acciones, cash flows, etc... En que te basas para suponer una cotización a 200$? Un saludo. Xavi

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xaps10 19/01/15 20:10

Ha respondido al tema Sé temeroso cuando otros son codiciosos, sé codicioso cuando otros son temerosos

Estoy haciendo lo mism aunque de momento solo me he centrado en BP que ha sido la más castigada al pasar de 52 a 36$. Lo de BP es más complicado puesto que tienen el frente abierto del desastre del golfo de México pero ya han tenido una buena noticia que les va a ahorrar unos 4 billones de US$ (4000 millones). Un dividendo cercano al 6% ayuda a esperar a tiempos mejores. La siguiente en mi lista seria Chevron pero debería bajar un poco más. Sobre compañías de servicios en el sector del petroleo, quiero ampliar mi posición en NOV que ha sido muy castigada tambien. Un saludo. Edito para decir que sobe acciones locales (REP), a precios cercanos a 15 eur me parece muy buen precio.

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xaps10 12/01/15 05:17

Ha respondido al tema ¿Países para invertir en 2015 a medio-largo plazo?

EE.UU. Razones: es la economía más innovadora del mundo, hay multinacionales que están en todos los países del mundo, lideran I+D, protegen al pequeño inversor, cultura empresarial que cuida a los accionistas, etc... Y hay miles de empresas en las que pueden encontrar siempre algunas infravaloradas y muyu buenas oportunidades :) Pero no es nada original...

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xaps10 28/12/14 08:17

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Hola Tywin, Para mí es una de las grandes companías de entretenimiento mundiales, realmente es la número uno. Hace tiempo que la sigo y estuve a punto de entrar hacia los 82$ (hace 6-7 meses) y al final me decanté por otras opciones. A toro pasado, hubiese sido un buen punto de entrada. Lo que más me gusta: - Merchandising asociado a todos sus personajes/peliculas - La posibilidad de crear nuevos personajes como frozen que pueden generar muchos ingresos en las próximas décadas (?) - La multitud de personajes que tienen con los derechos de Marvel --> películas + merchandising - Saga Starwars - Parques de atracciones (a excepción de Eurodisney, pero me gustaría ver los números reales una vez considerados los royalties que paga a la casa matriz) - ESPN - Disney channels Lo que menos: - El precio. Pero creo que una de estas acciones que nunca bajan lo suficiente. - Posible riesgo con ESPN en la negociación de derechos de transmisiones deportivas. Cada vez que expira un contrato, los precios suben mucho y puede ser difícil trasladar eso al cliente. - Starwars y Marvel: no tienen porqué salir bien todas las películas. Aquí diría que el riesgo es limitado porque saben lo que hacen. En resumen, una gran gran empresa pero la pregunta principal es a qué precio entramos. A mi también me extraña que nadie se interese. Hace un tiempo puse un pequeño post sobre FIAT y Ferrari pero tampoco llamó mucho la atención. Y Ferrari es un lider mundial del lujo. Un saludo.

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xaps10 01/12/14 07:39

Ha respondido al tema ¿Cómo afectará a Repsol el desplome del precio del petróleo?

A Repsol le afecta porque vende en US$ pero como el euro está bajando con respecto al dólar, hace que no le perjudique tanto pero le va a afectar. El lado bueno es que Repsol está en teoría de comprar buscando una empresa con la que invertir una buena parte de su caja. Y como todos los precios están bajando, esto son muy buenas notícias en el largo plazo. Un saludo.

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xaps10 01/12/14 07:31

Ha respondido al tema Exxon o Chevron

Yo estoy metido en BP y hace unos días amplié mi posición (y metí la pata hehe) A esto se le llama buen timing :) A parte de reirme de mi mismo, estoy pensando en incrementar mi posición y en hacerlo tambien en NOV. Ahora lo único que falta es cash pero creo que el mercado se mantendrá bajo unos meses (eso ya es mi deseo). Mi teoría: van a por los rusos e iraníes. Añadiría Venezuela pero ellos mismos ya se han encargado de destrozarlo todo. No necesitan ayuda externa... Un saludo a todos. Edito para decir que las acciones las tengo en US (ADR).

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xaps10 25/11/14 08:32

Ha guardado Termodinámica para torpes (I) de Solrac

xaps10 24/11/14 06:30

Ha comentado en el artículo Termodinámica para torpes (I)

Muy buen artículo y muchas felicidades. Sobre las anécdotas personales, tu relación con la termodinámica se parece a la mía con las matemáticas. Me gustaron, me dejaron de gustar, las odié y al final me volvieron a encantar. También es verdad es cuando las odié estaba empezando a aprender a estudiar de verdad. Es lo que tienen las ingenierías, te enseñan a aprender :) Nuestro amigo rozamiento siempre existe y suerte de eso, no podría calentarme mis manos ni pegar las cosas. Es como el ruido, gracias a él existen las telecomunicaciones. Sin ruido habría mucha gente sin trabajo. Un saludo.

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xaps10 24/11/14 06:25

Ha recomendado Termodinámica para torpes (I) de Solrac

xaps10 21/11/14 20:35

Ha recomendado Venciendo al Dow... con un fondo de gestión pasiva mejorada: "DJIA creme of the crop F.I." de Solrac

xaps10 20/11/14 08:54

Ha comentado en el artículo IBM forever

Felicidades una vez más por el post y otra vez coincidimos en otra empresa (ya lo hicimos en BAC) :) Para mi IBM és una de las pocas grances empresas que están realmente infravaloradas y de hecho tampoco le pido crecimiento, ya me sirve que mantenga los ingresos contantes y vaya comprando acciones propias. De hecho hay una frase de Buffet que es muy buena (cuando él tenía 63.9 millones de acciones): "In the end, the success of our IBM investment will be determined primarily by its future earnings. But an important secondary factor will be how many shares the company purchases with the substantial sums it is likely to devote to this activity. And if repurchases ever reduce the IBM shares outstanding to 63.9 million, I will abandon my famed frugality and give Berkshire employees a paid holiday." La recompra de acciones propias es como la reinversión en dividendos pero sin impuestos. Si IBM recompra un 4% de las acciones propias de media en los próximos 10 años, solo quedará un 66% de las acciones que es lo mismo que augmentar los EPS en un 50%. La llevo desde 177 y tengo dudas en entrar otra vez. Más que nada que el euro ha bajado, el cash está escaso y a euros el precio sigue estando estable. Un saludo.

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xaps10 19/11/14 08:40

Ha recomendado IBM forever de Solrac

xaps10 15/11/14 03:53

Ha guardado Cómo calcular el Enterprise Value (EV) o Valor de la Empresa (I) de

Auyere

xaps10 29/10/14 10:13

Ha publicado el tema Spinoff Ferrari Fiat Chrysler

xaps10 19/10/14 05:11

Ha comentado en el artículo Venta de put spread en Bank of America

Hola Solrac, Lo mismo se puede aplicar a C (Citigroup), es otro banco que está muy infravalorado. De hecho, yo estoy invertido en los 2. El sector financiero americano creo que tiene buenas oportunidades, otro de ellas es DFS (Discover Financial Services) que es una mezcla de ING y american express. Tengo eque reconocer que me gustan mucho los bancos en general, sobretodo cuando venimos de la crisis que venimos y tienen valoraciones bajas comparados con otros sectores. Un saludo.

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xaps10 16/10/14 09:12

Ha comentado en el artículo Venta de put spread en Bank of America

Buenas tardes, Tendo que reconocer que soy muy novato con esto de las opciones y no he podido disfrutar completamente del post. De todas formas añado un comentario sobre BAC porque considero que es una empresa muy infravalorada. Ayer presentó resultados y se dejó un 5%. Quitando los extraordinarios (aquí ya podemos discutir si siempre hay de éstos últimamente), el año que viene ganará 1.6 $ por acción, cotizando a 15$ la considero un regalo. Ya sé, ya sé, es un banco y tienen muchos muertos en el armario pero es una máquina de ganar dinero (y de pagar multas). Aprovechando las caídas de estos días incrementaré mi posición. Un saludo a todos.

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xaps10 06/10/14 09:07

Ha comentado en el artículo Eurodisney debe tener problemas

Hola Solrac, Yo también me he estado mirando DIS durante una buena temporada y de ella me encanta todo menos el precio. Líder absoluto en entretenimiento, parques, personajes con todo el marketing que hay detras, productoras de cine (tienen los derechos de todos los superheroes de Marvel, esto son películas hasta el 2050), la saga star wars, canales de televisión, etc... Ojalá el mercado sobrereaccione y baje con esto en pocos días un 15% (puestos a pedir un 20%). Pero teniendo en cuenta la ampliación que le toca a disney (unos 250 millones de euros), no creo que vaya a bajar más de un 2% :( - el smilie es para los que queremos entrar Me gustaría ver los número reales de eurodisney y cuanto dinero se lleva Disney en royalties. Seguro que es muchisimo al año. Metieron la pata haciéndolo en París, sonó mucho Tarragona y les hubiese ido mejor a ellos y a Port Aventura (Disney vende mucho más). Un saludo

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xaps10 30/09/14 20:58

Ha respondido al tema Duro Felguera

Hola, Básicamente está cogiendo el peor de los casos posibles, es decir que la facturación no se incremente nunca más (tampoco disminuya - creo que esto es un riesgo que está lastrando la cotización), y que el margen sea el peor de los últimos 10 años. Todo y esto, considerando un PER 15, considera que la empresa debería valer 4.99€. Lo del PER 15 es una valoración que se hace muy amenudo en las empresas pero no se puede generalizar, deberíamos ver a cuanto cotiza el sector. Creo que el problema principal es a falta de nuevos proyectos adjudicados, una vez se adjudiquen la cotización debería subir. Pero bueno, si continua así de mal, una vez tenga liquidez compraré unas cuantas más. Un saludo.

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xaps10 29/09/14 20:34

Ha respondido al tema Burbujas dentro de más burbujas...

Hola Tywin, Estoy de acuerdo en que posiblemente ya no haya tantas buenas opciones como hace un par de años o el año pasado. Pero posiblemente este sea el mercado normal, tampoco era normal las valoraciones que habían hace un par de años. En el mercado americano la mayoría de empresas están recomprando acciones de manera muy agresiva y eso tiene que verse en la cotización en 2 formas distintas: - cuando hay correcciones es la propia empresa que las suaviza comprando acciones - teniendo los mismos resultados el beneficio por acción aumenta todos los años de manera exponencial. Pongamos unos números por si alguien no se lo cree (es lo mismo que el Santander pero al revés). Imaginamos una empresa que retira el 4% de las acciones al año. En 10 años solo quedan el 66,48% de las acciones originales (0.96 elevado a 10) y el beneficio por acción se ha incrementado en un 50%. A mi también me gustaría tener el mercado como hace unos años pero no sé si lo volveremos a ver tan bajo. Un saludo

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xaps10 13/09/14 09:42

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Perdón, esta mañana no tenía tiempo para buscar donde lo leí. Aquí lo tienes: http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/6072476/09/14/Los-consumidores-tendran-que-pagar-los-1400-millones-de-coste-de-Castor.html#.Kku8eEcWOncdLYr Lo leí muy rápido pero de toda manera no le va afectar según esta noticia. Pero bueno, de lo ponga aquí a lo que acabe haciendo el gobierno puede haber diferencias. Pero seguro que se acaba pagando entre todos, no tengo ninguna duda. Un saludo.

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xaps10 12/09/14 22:54

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Ya he leído que el gobierno emitirá deuda para pagar a Enagas y que los costes los acabarán pagando los consumidores que son los de siempre. No sé como alguien podía tener alguna duda sobre esto.

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xaps10 12/09/14 22:51

Ha comentado en el artículo Las Vegas Sands, hagan juego señores...

Una vez más felicidades por el post. LVS es una empresa muy interesante, había visto algún análisis en seekingalfa pero la verdad es que nunca le puse mucha atención. La verdad es que empecé a oir de la empresa con lo de Eurovegas pero nunca pense en mirar los números niver si cotizaba en bolsa. De todas formas, en este caso creo que con tu cambio de inversión de BEN a LVS estás incrementando el riesgo y por eso el retorno que esperas debe ser más elevado. Descartan BEN porque "sólo" recompran un 2% de las acciones anualmente, todo depende del rendimiento que estés buscando. Continuo pensando que es una empresa que te puede dar un 8-10% anual con pocos riesgos. No nos hará ricos pero tampoco pobres :) Ya me gustaría tener más empresas españolas recomprando acciones al 2% anual. Sobre la posible inversión en Japón de LVS, país que conozco bastante bien, el primer ministro Abe seguro que estará encantado de cambiar las leyes para favorecer más inversión y crecimiento. En Japón no hay problemas para fumar en dentro de edificios y, de hecho, los japoneses son bastante jugadores. A los chinos (aunque se lleven mal con los Japoneses), les encanta venir a Japón así que potenciales jugadores no les van a faltar. Un saludo. PD: al añadirte como favoritos he visto que posiblemente hayamos sido vecinos mucho años (Sóc del Prat). Casualidades de la vida.

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xaps10 13/08/14 20:48

Ha respondido al tema El carrito de la compra

Hola Gatocosmico, Creo que me sobrevaloras mucho hehe Pero muchas gracias, es un placer hacer un comentario que haya alguien que lo encuentre útil :) Para eso estamos, entre todos a ver si aprendemos un poco. Ya estoy bastante invertido en España y busco centrarme en US y el $. Hay empresas muy interesantes al otro lado del charco hehe Un saludo.

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