Duda opciones entregables

Por lo tanto, ¿puedes aprovechar esa diferencia de volatilidades vendiendo puts y comprando calls?

Estarías haciendo trading a favor del skew.

El trading puede o no hacerse a favor del skew http://www.ise.com/assets/files/FX%20Options/ExpiringMonthly_-_Trading_With_or_Against_the_Skew_0410.pdf.

A priori, si vendes put y compras call, vendes más cara la volatilidad y la compras más barata. Pero hay otros factores a considerar, el primero de ellos la direccionalidad que esperas en el subyacente.

Por otro lado, en caso de ulteriores caídas, sobre todo si éstas fueran fuertes, las put se van a revalorizar progresivamente por el aumento de volatilidad implícita que acompaña a las caídas y vanna y volga incrementarán respectivamente la delta y la vega de las put http://www.optionworkshop.com/read/vanna-and-put-explosion

Saludos

Hay estrategias que se basan en los diferenciales de volatilidad (skew de volatilidad, su gráfico tiene forma de sonrisa)
Pero si las opciones dependen de estas variables: DELTA, GAMMA (dependen de las variaciones del precio del subyacente), THETA (depende de la variación del tiempo), VEGA (depende de las variaciones de volatilidad). VEGA es la más complicada de prever.

Gracias por las contestaciones (y por la rapidez). Creo que me ha quedado bastante claro. Bueno la verdad es que me lo tengo que estudiar, ya que hay multitud de factores que intervienen a la hora de elaborar la estrategia más acertada ¿Hay algún software gratuito que pueda ayudarme en esta tarea?

Son tan variadas las posibilidades que no creo, pero mira el lateral derecho, en la guía básica de opciones tienes, por ejemplo, una grabación de un webinar. Además tienen una web con parte en abierto y otra pagando. http://www.sharkopciones.com/
Yo es de lo mejor que he visto.

Gracias, lo miraré.
Un saludo

Me estas viendo? Acabo de volver a casa y encender el pc hace menos de 1 min