Las horquillas del creador - opciones
Buenos días a tod@s,
Tengo una teoría referente a la valoración de opciones una vez cerrado el mercado, sobre todo aquellas series fuera de dinero, y es que se valoran o influye mucho en su valor la cotización de las diferentes horquillas durante la sesión y especialmente al final de la misma.
Hoy debiera, en principio, subir la volatilidad implícita por la caída. Pero, y hablando de ibex, si nos vamos a Setiembre/12 vemos la call 8800 a 669-717. La call 9200 Set/12 cerró ayer a 734 y la call 9400 Set/12 lo hizo a 659. La caída de hoy, a estas horas, no supera los 300 puntos, luego esta horquilla minusvalora, le da menos volatilidad implícita, al strike 8800 que ayer.
Nos vamos a la put 8200 Set/12 y vemos la horquilla en 1116 - 1164, la put 8300 Set/12 cerró ayer a 1110 y la put 8500 Set/12 lo hizo a 1207. La horquilla, minusvalora, le da menos volatilidad implícita al strike 8200 que ayer.
No obstante la disminución de volatilidad es más llamativa del lado de la call.
Consecuentemente y si sigue esta valoración de similar forma en la última hora de sesión hoy, a pesar de la caída, habría una disminución de volatilidad implícita y una minusvaloración de series fuera de dinero.
A ver si no me equivoco.
Saludos
