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Contenidos recomendados por Albertorui

Albertorui 07/10/16 03:28
Ha respondido al tema Bonos FCC
09:12 FCC emitirá 1,5 millones de acciones para canjear bonos por 32,75 millones FCC va a emitir un máximo de 1.523.256 acciones para canjear bonos convertibles por 32,75 millones de euros de una emisión por valor de 450 millones de euros de las que ya había amortizado anticipadamente el 92 %, ha informado hoy la empresa. En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), FCC precisó que el periodo de ejecución del derecho de conversión estará abierto entre el 26 y el 31 de octubre, ambos inclusive, y que el precio de conversión es de 21,50 euros.
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Albertorui 21/09/16 05:20
Ha respondido al tema ME Cajon de Sastre
eDreams Odigeo coloca bonos por 435 millones La fecha de liquidación de la oferta se espera que sea el 4 de octubre de 2016 La empresa ha recibido solicitudes de casi 80 inversores de EE. UU. y de países europeos en los que opera En 2012 se cumple el plazo de vencimiento | | Bolsamanía Bolsamania | 21 sep, 2016 09:43 10:55 21/09/16 eDreams ODIGEO ha colocado con éxito una oferta de bonos garantizados senior (Senior Secured Notes, «The new Bond») por valor de 435 millones de euros, con vencimiento en 2021 y un cupón del 8,5%, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Publicidad La demanda ha superado la oferta de deuda, por lo que se ha incrementado la cantidad que se anunció inicialmente de 425 millones de euros, lo que demuestra el aval del mercado de renta fija a la empresa, su estrategia y sus resultados bajo su nueva equipo directivo. La demanda ha superado la oferta de deuda, por lo que se ha incrementado la cantidad que se anunció inicialmente La plataforma de reservas de viajes 'online' ha recibido solicitudes de casi 80 inversores de EE. UU. y de los países europeos en los que opera entre los que se encuentran Francia, Alemania, España, Italia, Reino Unido y Suecia, entre otros. Mediante esta operación, la empresa puede ampliar el vencimiento de su deuda de menos de dos años a cinco años y, además, incrementar de forma considerable su flexibilidad con respecto a su financiación actual. REDUCIR DEUDA En particular, las condiciones de estos nuevos bonos permiten a la empresa ejecutar su estrategia de seguir reduciendo su deuda en el futuro, con opciones contractuales para recomprar el 10 % del importe nominal cada año a un precio favorable. Además, la compañía ha refinanciado también su línea de crédito revolver super senior (Super Senior Revolving Credit Facility), incrementando el volumen de 130 millones de euros a 147 millones de euros, con lo que incrementa de forma importante su flexibilidad con respecto a las condiciones actuales. En este sentido, David Elízaga, chief financial officer de la plataforma, ha afirmado que desde la compañía están "muy satisfechos" con el fuerte apoyo que están recibiendo por parte de los mercados financieros. "Esto sitúa a la compañía en una posición mucho más fuerte, con mayor flexibilidad y confirma, una vez más, la estrategia y el rendimiento de la empresa", ha resaltado Elízaga. NUEVO BONO eDreams ODIGEO y algunas de sus subsidiarias garantizarán el nuevo bono eDreams ODIGEO y algunas de sus subsidiarias garantizarán el nuevo bono, que será asegurado por ciertos activos de la plataforma. La fecha de liquidación de la oferta se espera que sea el 4 de octubre de 2016, y está sujeta a las condiciones habituales. Tras la liquidación, se espera emplear los fondos netos de la oferta, junto con caja del balance, en cancelar todos los bonos anteriores denominados en euros (i) 7,50 % bonos Senior Garantizados con vencimiento en 2018 emitidos por Geo Debt Finance S.C.A. el 31 de enero de 2013, y ( ii ) 10,375 % bonos senior con vencimiento en 2019 emitidos por Geo Travel Finance S.C.A. el 21 de abril de 2011, de conformidad con los términos de dichos bonos , y al pago de comisiones, honorarios y otros gastos asociados con la oferta y la cancelación.
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Albertorui 13/09/16 03:49
Ha respondido al tema ME Cajon de Sastre
Falta regulación: un particular puede comprar bonos negativos de empresas Sanofi y Henkel inauguraron la semana pasada en Europa el club de empresas que venden su deuda con tipos negativos. Una situación que todavía no se ha producido en España, pero que tarde o temprano podría producirse. A diferencia de lo que ocurre con la deuda pública con tipos negativos que no pueden comprar los pequeños inversores, existe un vacío legal sobre la deuda corporativa. Martes, 13 de Septiembre de 2016 - 8:23 h. RAMÓN GARCÍA Y LUIS APARICIO La CNMV aún no ha regulado al respecto y los inversores minoristas podrían acceder a deuda por la que tendrían que pagar a las empresas. Según ha podido confirmar INVERTIA, actualmente existe un vacío legal sobre la comercialización de deuda corporativa con tipos negativos a inversores minoristas en España. Todavía no se ha producido ninguna emisión de deuda de una compañía española con tipos negativos en el primario, pero en Europa Henkel y Sanofi han entrado en el selecto club de empresas que cobran por su deuda. Fuentes de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) han reconocido al decano de la información económica online que no hay ningún tipo de limitación a la venta de deuda corporativa con tipos negativos entre pequeños inversores. Aunque desde el organismo que debe velar por los mercados señala que “siempre se velará por la transparencia máxima”. Quién sí tomó cartas en un asunto similar fue el Ministerio de Economía y Competitividad. En el verano de 2014, cuando España rozaba tipos negativos en la colocación de su deuda, la Secretaría general del Tesoro y política financiera publicó una resolución por la que se cambiaba la forma de adjudicación de Letras al pequeño inversor. El departamento capitaneado por Luis de Guindos decidió que si la deuda tenía tipos negativos la subasta se quedaba desierta para los pequeños accionistas. Una medida, proteger al pequeño inversor, que aún no ha llegado en el caso de la deuda corporativa y que apremia ante la situación actual del mercado. Henkel y Sanofi han sido los primeros en vender directamente su deuda con signo menos, pero desde el pasado 8 de junio el Banco Central Europeo (BCE) está inmerso en un programa de compra de deuda de empresa. Bajo este programa (CSPP por sus siglas en inglés), el organismo dirigido por el italiano Mario Drahi ya se ha gastado más de 20.000 millones de euros en deuda de empresas del Viejo Continente. A través del Banco de España, Italia, Francia, Alemania, Bélgica y Finlandia, el BCE rastrea el mercado a la caza de papel de compañías con “grado de inversión”, denominada en euros y con un plazo de vencimiento que puede oscilar entre los 6 meses y los 31 años. Según las condiciones del CSPP, los títulos se pueden adquirir tanto en el mercado primario como en el secundario y con el tope de un 70% de cada emisión. En el caso de España, el BCE ya cuenta en su cartera con deuda de Telefónica, Repsol, Abertis, Gas Natural, Iberdrola, Enagás, Red Eléctrica, Mapfre, Redexis, DIA y Cellnex. Todas en el mercado secundario, a excepción de Iberdrola y Repsol que vendieron deuda en el mercado primario al banco central. El programa de compra de deuda corporativa por parte del BCE es relativamente novedoso, pero en el caso de la deuda pública sí se nota la mano de “Super Mario”. Hasta agosto de 2016, las emisiones del Estado español con tipos negativos superaban a las que tienen positivos. 68.322 millones por los que los inversores tienen que pagar, un 55% del total, frente a los 58.000 millones por los que cobran, un 45%
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Albertorui 13/09/16 03:43
Ha respondido al tema Bonos FCC
FCC paga 413,8 millones para amortizar el 92 % de emisión bonos convertibles FCC ha abonado 413,8 millones de euros para amortizar anticipadamente y en efectivo una emisión de bonos convertibles en acciones por valor de 450 millones que emitió en 2009 y cuyo vencimiento quedó prorrogado a 2020, ha informado hoy la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Martes, 13 de Septiembre de 2016 - 8:37 h. FCC, que pagaba por los bonos el 6,5 % de interés, ofreció a los bonistas comprarles los títulos al valor nominal que pagaron (50.000 euros) más cupón corrido -el correspondiente al interés acumulado desde el último vencimiento cobrado y la fecha de venta-. La oferta de amortización anticipada de dicha emisión en efectivo en lugar de acciones, llegó tras la toma de control de la compañía por parte del mexicano Carlos Slim (61 %), una situación prevista en los acuerdos que cerró FCC para refinanciar su deuda. Los tenedores de dichos bonos tenían de plazo para aceptar la oferta hasta el próximo 29 de agosto. Pasada esa fecha, la intención de la compañía es ejercitar su derecho de conversión por acciones a un valor unitario de 21,5 euros, muy superior al que marcan actualmente en bolsa, unos 8,5 euros, con lo que perderían unos 13 euros por título. No obstante, la ejecución no podrá llegar hasta que se resuelva la apelación que FCC presentó contra la decisión de un juez de Londres de estimar la demanda interpuesta por varios bonistas y declarar que podían reclamar la restitución del dinero que desembolsaron en 2009 (inicialmente, la emisión era a 5 años). La emisión fue reestructurada como parte del acuerdo que cerró FCC con la banca en abril de 2014 para refinanciar 4.512 millones de euros.
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Albertorui 24/08/16 16:05
Ha respondido al tema ME Cajon de Sastre
Falta de transparencia a los accionistas en las emisiones de empresas del Ibex El mercado ha conocido esta semana que Repsol e Iberdrola colocaron directamente bonos al BCE el pasado julio. Draghi no solo compra en el secundario sino que se estrenaba en el primario. Estas colocaciones no han sido hechas públicas ni por las empresas ni por los supervisores. Pero es relevante que el accionista las conozcan. [Menéame] Luis Aparicio / www.invertia.com Miércoles, 24 de Agosto de 2016 - 11:56 h. La falta de transparencia en la difusión de las emisiones de las empresas cotizadas goza del beneplácito de los supervisores españoles (CNMV y Banco de España). Cualquier emisión que se haga fuera de nuestras fronteras por ejemplo en Irlanda debe únicamente comunicarse al supervisor irlandés y no a la CNMV, según establece la legislación. Por tanto, solo las emisiones realizadas en España se convierten en hechos relevantes que conoce el accionista. Una discriminación absurda y que hurta a los accionistas de información muy importante sobre las necesidades financieras de la compañía de la que es propietario y de saber cómo el mercado está valorando su solvencia en esa operación en concreto, en ese momento justo. Es decir, si paga más o menos que otros valores de sectores similares o del mismo país. Cuando se coloca con gran facilidad y a bajísimo coste ya se encargan las empresas de propagarlo. En cuanto a las operaciones de colocación al BCE por parte de Repsol e Iberdrola, el conocimiento ha venido desde el prestigioso The Wall Street Journal. Por supuesto, la CNMV nada tiene que ver por cuanto está ajena a su ámbito geográfico, pero sí el BCE y más concretamente el Banco de España que está facultado para intervenir en estas operaciones de liquidez. Según ha sabido este portal de fuentes cercanas a la operación, estas colocaciones fueron competitivas entre el BCE y otras entidades que querían adquirir los bonos y no todo el importe de la operación Repsol (500 millones) e Iberdrola (200 millones de euros) se lo quedó la entidad gobernada por Draghi/Linde. Estas colocaciones son de los primeros días de julio pero se han conocido por los accionistas de Repsol e Iberdrola a finales de agosto y gracias a un artículo de Prensa. No son importes exagerados pero son relevantes y además se desconoce cualquier característica de la transacción. Por supuesto, que estas operaciones no tienen nada de malo ni hablan mal de las empresas ni tampoco del BCE. Pero son una muestra de la falta de transparencia de la que tanto alardean las compañías y que también proclaman los supervisores. Una transparencia que se hace más necesaria en el caso de lanzar papel nuevo. No es tan necesario conocer para el accionista si Draghi compra deuda en el secundario, aunque siempre sea una curiosidad. El BCE a través de la web del Banco de España informa pero de manera realmente poco clara. Para llegar a estas compras que realiza el banco emisor del euro hay que dar varios pinchazos en la página bde.es y después finalmente pinchar en un pdf donde el inversor que todos los días se moleste en hacer esta operación
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Albertorui 10/08/16 08:14
Ha respondido al tema ME Cajon de Sastre
Cobrar por endeudarse: el 55% de los bonos europeos, con intereses negativos El desplome de las rentabilidades de la deuda pública, que esta semana ha llevado la bono español a 10 años a marcar mínimos históricos, ha llegado a niveles extremos. El 55% de los bonos ya cotizan con intereses negativos, lo que dificulta el plan de compra de activos del BCE. [Menéame] Elboletin.com Miércoles, 10 de Agosto de 2016 - 13:19 h. A pesar del bloqueo político en el que se encuentra inmersa la política española, y del estado de las cuentas públicas –que a punto han estado de costar una multa-, España se financia cada vez más barato en los mercados, hasta el punto de que el bono de referencia a diez años se ha situado por primera vez con una rentabilidad inferior al 1%. Esta caída de rentabilidad tiene su razón en el agresivo programa de compra de bonos del Banco Central Europeo (BCE). La institución que preside Mario Draghi desembolsa mensualmente unos 80.000 millones de euros en sus programas de compras de activos, destinados sobre todo a deuda pública, lo que ha provocado una caída tan generalizada de los rendimientos que la institución se está encontrando dificultades para encontrar títulos para comprar. De acuerdo con el Bloomberg Eurozone Sovereign Bond Index, de los 6,4 billones de euros en deuda soberana europea de la eurozona, apenas 2,9 billones presentan una rentabilidad por encima del 0%, mientras que nada menos que 3,5 billones presentan rendimientos negativos. Estas rentabilidades negativas han alcanzado incluso a países de la denominada periferia europea, como España, que a finales de julio colocó por primera vez en la historia bonos con vencimiento a tres años bajo cero. En concreto, el Tesoro emitió 1.715 millones de euros en estos títulos con un interés del -0,061 %, frente al 0,154% de la puja anterior, que se había celebrado en junio. Entre las emisiones a largo plazo españolas, la rentabilidad del bono a diez años se sitúa en el 1%, por el algo más del 2% en la deuda a 30 años. Alemania eso, sí, es el país que tiene más deuda bajo cero, hasta un 80% de los títulos que tiene en el mercado. En concreto, hay 941.900 millones de euros de deuda germana con rendimientos negativos, frente a 176.900 millones en positivo. El fenómeno podría ir a más, ya que se espera que en su reunión de septiembre el consejo de Gobierno del BCE anuncie nuevas medidas de estímulo, que bien podrían ser una amplificación en el programa de compras, así como un ajuste para tener más títulos elegibles: actualmente la institución compra los títulos según el peso de cada banco central en su capital y tiene prohibidos los que ofrecen un rendimiento inferior al -0,4% que marca su tasa de depósito.
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Albertorui 29/07/16 03:50
Ha respondido al tema Bonos FCC
FCC vuelve a beneficios y gana 54,8 millones en el semestre FCC obtuvo un beneficio neto de 54,8 millones de euros en el semestre frente a las pérdidas de 11,9 millones de un año antes debido a unos menores gastos financieros según las cuentas remitidas por la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). [Menéame] EFE Viernes, 29 de Julio de 2016 - 8:51 h. Madrid, 29 jul (EFECOM).- FCC obtuvo un beneficio neto de 54,8 millones de euros en el semestre frente a las pérdidas de 11,9 millones de un año antes por la mayor rentabilidad de los negocios, la reducción de costes de estructura y administración, la aportación de las participadas y la reducción del tramo B de deuda. El resultado bruto de explotación (ebitda) se elevó un 1,3 %, hasta los 374,6 millones por la destacada reducción de los gastos de estructura y administración, junto con un suave crecimiento en el área de agua y más destacada en cemento, según ha remitido la empresa hoy a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En el caso de las participadas, su contribución alcanzó los 72,8 millones y recoge, principalmente, el resultado de la quita acordada con las entidades financieras en Realia que permiten una contribución de la inmobiliaria de 44,8 millones, así como el cobro de dividendos por 16,4 millones correspondiente a la participación en una empresa de energía renovable. En extraordinarios, destaca la venta de la participación del 10 % en el metro de Málaga por 27,7 millones de euros y el primer cobro por 83,8 millones de euros obtenido en el primer trimestre del año por la venta del 50 % de Globalvia, con lo que resta para febrero de 2017 alrededor de 127 millones de euros. Los ingresos del grupo, controlado en un 61 % por el magnate mexicano Carlos Slim, cayeron un 8,7 % hasta 2.887,7 millones, debido, principalmente, a la reducción de la actividad de la construcción en España. La compañía también destaca la depreciación de la libra esterlina y unos menores ingresos por la finalización y la entrada en explotación en mayo pasado de una planta de tratamiento. Por su parte, las actividades medioambientales (servicios, gestión de residuos y agua) son las que más aportaron al ebitda con el 84,3 % del total. La cartera de ingresos alcanzó los 31.497 millones de euros a 30 de junio pasado, ligeramente por debajo del registrado al cierre del primer semestre del pasado año. El principal negocio del grupo por facturación fue el área de Servicios Medioambientales, con unos ingresos de 1.367 millones, el 3,8 % menos debido a la caída en Reino Unido. Los ingresos de construcción alcanzaron 740,6 millones, el 23 % menos, por la contracción del 39,4 % de la facturación en España. Los mercados internacionales representaron el 64 % de total del área. Los ingresos de la división de Agua disminuyeron un 4,3 % hasta 480,8 millones por la disminución de la actividad en el mercado doméstico como consecuencia de las restricciones en la inversión pública. La facturación generada por el cemento cayó un 1,8 % hasta 284,1 millones debido a un ligero retroceso del 0,7 % en las ventas cemento y más pronunciado en otras actividades. La deuda financiera se redujo en 1.069,9 millones, lo que supone un 19,5 % frente a la cifra de inicio de año hasta situarse en 4.403,8 millones de euros.
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Albertorui 27/07/16 15:58
Ha respondido al tema ME Cajon de Sastre
Hola bogys, espero que estes bien. Desde aqui te quiero animar para que sigas escribiendo. Si estas de vacaciones pasalo bien. Somos muchos los que te apreciamos !!!!!!!!!!!!!
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