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Albertos

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Albertos 20/10/25 10:57
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Callosymorros
Albertos 20/10/25 10:01
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de docetrece
Albertos 20/10/25 10:01
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Halicate
Albertos 20/10/25 07:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola @halicate ,Me uno con vuestro permiso a esta charla que estás teniendo con @docetrece y @grome sobre PP y EPSV para dar algo de información sobre la tributación actual de las EPSV -soy residente fiscal en Bizkaia- y mi opinión sobre las aportaciones a esos instrumentos.Tal y como exponéis, la aportación a esos instrumentos va a beneficiar más a aquéllos con ingresos del trabajo más altos, pues restan directamente de la base general del IRPF. Eso quiere decir, para que nos entendamos, que si tu último escalón de tributación de IRPF lo tienes en un tipo de, pongamos, 45%, un ingreso a PP o EPSV de 1000 euros va a suponer que Hacienda te "devuelva" 450 euros en tu declaración de IRPF. Cuanto más alto sea el escalón/tipo que tribute -que va a depender básicamente de tus ingresos de trabajo-, mayor será la reducción por aportaciones a estos planes y, por lo tanto, mayor será el beneficio que tengamos en la operación.Si queremos perfeccionar el sistema y maximizar desde una perspectiva inversora el movimiento lo que podemos planificar, por ejemplo, es que esa cantidad que nos reduzcamos luego la canalicemos hacia un fondo de inversión. Así, una inversión de 1000 euros en un PP implicaría también una inversión paralela de 450 euros con el dinero que reduce en nuestra declaración de IRPF y que Hacienda nos devolverá -o que pagaremos de menos-.Por lo que respecta a las EPSV, en Bizkaia (en Gipuzkoa y Alava el sistema no es exactamente igual, aunque sí similar) se aprobó a comienzos de este año una nueva normativa por la que, efectivamente, los rendimientos de las EPSV van a estar exentos siempre que estos sean rescatados cuando te jubiles como rentas periódicas por un plazo de más de 15 años. Además, el máximo a aportar a EPSV particular al año es de 5000 euros, por lo que la reducción puede ser bastante relevante (puedes ser más que esto, aunque son matices que ahora serían complejos de explicar aquí). En resumen, lo que se pretende hacer es favorecer que se ahorre en las EPSVs y se invierta ese ahorro para que luego, al jubilarse, se tenga una renta paralela a la pensión, con la vista puesta a una posible "insuficiencia" del sistema público de pensiones. En mi opinión, es una medida muy acertada y que debería generalizarse, como ya he escuchado en algunos foros a niveles del Estado.Que los rendimientos de una inversión estén exentos es una medida que, teniendo en cuenta que hablamos de instrumentos de jubilación -inversiones que pueden ser perfectamente a 30 o más años y, por lo tanto, en los que actúa el interés compuesto de una forma brutal-, tiene un impacto muy potente en la rentabilidad final (después de impuestos) que saquemos al producto.El problema del dinero destinado a estos instrumentos -PP o EPSV- es su iliquidez, pues en general no pueden ser rescatados hasta la jubilación. En este sentido, hay que valorar si efectivamente no vamos a necesitar en ningún caso dicho dinero hasta ese momento. En mi opinión, esa reflexión va siendo más sencilla a medida que se van cumpliendo años: no es lo mismo tener 50 años y que tu horizonte de inversión a jubilación sea de 15 años, que tener 30 y que lo sea a 38 años. Por otro lado, como en todo en este mundo de la inversión, hay que buscar dentro del universo de productos de PP o EPSV el que sea de calidad y vaya a generarte una verdadera rentabilidad. En este sentido, si bien en mi cartera tengo todo fondos activos, mi cartera de jubilación la tengo confiada básicamente a Indexa, de momento en su modalidad 100% RV (tengo 50 años).Como en todo, entiendo que también en esto de los PP y las EPSVs hay que buscar el equilibrio, dependiendo de nuestras rentas del trabajo, edad, patrimonio y necesidad de tener disponible el dinero a invertir.
Albertos 20/10/25 07:04
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de docetrece
Albertos 04/10/25 17:18
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
No molestas, @augur , faltaría más. Cada uno utiliza las métricas que estima oportunas.Suerte y un saludo.
Albertos 04/10/25 17:16
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Augur
Albertos 04/10/25 14:48
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Grome
Albertos 04/10/25 14:43
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola, @augur y @rokurota .Sin ánimo de entrometerme en vuestra conversación, pero al haber dado mi opinión positiva sobre el Guinness y destacado su carácter de "estabilizador" de cartera, me permito dar unos datos sobre los fondos de referencia.Entro en Ironia y comparto algunos datos que me parecen relevantes del Guinness IE00BVYPNZ31 (1) y el Vanguard Global Stoxx Index IE00B03HD191 (2) a 5 años -la plataforma no permite más-:Volatilidad: 1.  10.79% ; 2. 14,03%.Mayor caída: 1. 12,74%; 2. 18,46%.Tiempo de recuperación: 1. 48 semanas; 2. 100 semanas.Sharpe: 1. 0,88; 2. 0,76.El fondo de Vanguard que ha planteado @augur es un fondo estupendo, sin duda. Una gran opción en Gestión Pasiva para indexarse globalmente. Pero, al menos considerando los datos que he visto -salvo error en los mismos-, es más volátil, sus caídas son más pronunciadas y tarda bastante más en recuperarse. En resumen, la ratio riesgo-rentabilidad es peor para el Vanguard que para el Guinness.Por otro lado, efectivamente, el retorno anualizado 5 años del Vanguard me sale 14,08%, mientras que el del Guinness es 12,12%, aunque creo que es de justicia señalar que este año va fatal, y eso pienso que se deja notar aquí. De hecho, en la gráfica global que yo veo la rentabilidad de uno y otro se distancia precisamente hace cosa de un año.En fin, en la medida que yo mencioné en un post anterior que el Guinness me parecía un "fondazo", cosa que sigo pensando, me ha parecido procedente mencionar estos datos. Y ello no quita para señalar que la opción del Vanguard también me parezca una muy buena opción: la cuestión es con qué conjugas cada una de las opciones en tu cartera y, por supuesto, qué perfil de riesgo.
Albertos 03/10/25 06:50
Ha recomendado Re: Comparto cartera de fondos de Rokurota
Albertos 03/10/25 06:50
Ha recomendado Re: Comparto cartera de fondos de Augur
Albertos 02/10/25 06:27
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola docetrece,Me permito intervenir en esta conversación sobre el Guinness Global Equity que tienes con @rokurota y @topolucas .En mi opinión es un fondazo de los de tener en cartera a largo plazo y que te de estabilidad (también el JPM lo es, aunque con enfoque diferente). El equipo gestor del Guinness -básicamente Mortimer y Page- es de primera, tienen las ideas muy claras y las aplican a rajatabla. Habrá años en que te aporte más, otros -y esto es importante- en los que amortigüe caídas más graves y algunos en los que se quede rezagado, pero en el medio-largo creo que es una apuesta ganadora.Entiendo que cuando ves tu fondo en rojo en el año y, en general, todo lo demás sube puedes llegar a ponerte nervioso o, incluso, cuestionarte cambiarlo. En este sentido, recuerdo bien una conversación/discusión que tuve con un forero aquí hace como un año sobre Magallanes European. Decía que era malísimo y carísimo. Claro, el año pasado Magallanes European acabó en rojo, mientras que todo lo demás subía: en esas circunstancias es fácil criticar. Pero hoy, casi un 20% arriba en el año, ¿quién dice que Magallanes es malo?. Yo reforcé posición a principio de año -también en el Guinness- y ahora incluso he traspasado algo desde Magallanes, de cara a rebalancear. Sigo confiando plenamente en Iván Martín, pero tampoco está de más equilibrar la inversión.En resumen, si el producto es bueno y se confía en el trabajo de los gestores, hay que darle plazo en nuestras carteras, que en mi opinión en el largo se recogen recompensas.
Albertos 02/10/25 06:08
Ha recomendado Re: Comparto cartera de fondos de docetrece
Albertos 30/09/25 05:50
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Rokurota
Albertos 30/09/25 05:49
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Grome
Albertos 26/09/25 04:12
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Muchas gracias, @grome . Siempre es bueno echar una ojeada a este tipo de información.Parece que los de Bankinter en RF están optando por meter algo de plazo -lo que parece bastante razonable-. Curiosamente, en RV están metiendo más peso en tecnología de la mano del Franklin, que tiene bastante Nvidia, Microsoft y demás. Además, meten buen empujón a Europa con JPM Europe Equity Plus y el Magallanes European -creo que se suben al tren un poco tarde, aunque nunca es tarde si la dicha es buena- y se largan de India saliendo del Jupiter, fondo que ha brillado en los años buenos de ese territorio.Nunca se sabe: yo personalmente estoy reduciendo posición en tecnología, estable o reduciendo algo Europa y no moviendo Asia ni Japón. Lo mío es casi una cuestión de rebalanceo y reducción de exposición a variable para pasar algo más a RF, por si vinieran baches en el camino. La cartera en perspectiva anual no va mal, lo que está estropeando que sea un año fantástico es básicamente la exposición al USD. Pero bueno, ya cambiará.
Albertos 26/09/25 03:44
Ha comenzado a seguir al usuario Grome
Albertos 26/09/25 03:44
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Grome
Albertos 26/09/25 03:41
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Rokurota
Albertos 23/09/25 04:55
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Grome
Albertos 27/08/25 10:41
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Rokurota
Albertos 27/08/25 10:40
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Rokurota
Albertos 28/07/25 11:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola @mitsumasa ,Tal y como te han deslizado algunos compañeros por el foro, la verdad es que me cuesta comprender la composición de tu cartera, más allá de ir sumando fondos que han tenido años con unas rentabilidades muy altas.Sin ánimo de ser exhaustivo, solo unas ideas para tu reflexión, por si pueden ayudarte:1. Primero, conforme a tu perfil de riesgo y horizonte de inversión, piensa en qué cartera quieres tener y luego vete eligiendo fondos. Cuánto riesgo/volatilidad, cuánta Asia, Japón, Usa, Europa, Small Caps... lo de los fondos vendrá después.2. Tienes los dos fondos "ultragrowth" por excelencia, el MSS Global Opp y el BG World LT Global Growth. Yo en mi cartera tengo el primero y me ha dado unos rendimientos excelentes. A no ser que tengas una gran cantidad de dinero invertida, optaría por uno de los dos para poder diversificar tus inversiones.3. El MSS Asian Opp creo que no tiene sentido que comparta cartera con el MSS Global Opp, pues el equipo del primero forma parte del segundo (muy interesante que leas, si puedes, cómo componen sus ideas de inversión en el equipo Global Opp de Kristian Heugh). Quitando India, Asia no ha funcionado muy bien en los últimos años -no incluyo Japón-, por lo que seguramente te habrá tocado sufrir... la cuestión es si quieres seguir apostando por Asia como estrategia independiente. Yo diversificaría con un fondo de otra gestora, para no pisar el anterior.4. Como te han dicho ya, lo de tener 4 fondos de smalls caps, dos globales y dos europeos, no tiene sentido.  puedes tener un small caps Asia, otro Japón, otro USA... pero apostar a lo mismo te lleva a la concentración, lo contrario a la diversificación, que en general es un paradigma del buen inversor pues ayuda a reducir el riesgo.Y además sumas un 34% de inversión directa en Small caps, ahí queda eso... 5. Magallanes European es una excelente elección, es la primera posición de mi cartera. Lo que padecimos en 2024, con resultados incluso negativos, ahora nos lo está devolviendo. También tengo Fundsmith, que no está teniendo sus mejores años pero tiene una dilatada trayectoria de muy buen performance.En resumen, piensa en componer una cartera y luego selecciona los fondos acorde a lo ello.Ánimo y mucha suerte con las inversiones.
Albertos 28/07/25 11:05
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Abate
Albertos 28/07/25 11:05
Ha recomendado Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas de Topolucas

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