Ha respondido al tema Análisis Zoom Video (ZM)
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Hace poco veía en youtube un video ( https://www.youtube.com/watch?v=EamI_Eg1OW4 ) de Cathie Wood, una persona que hasta ese video no la había conocido, si que había oído sobre ella, pero nunca me puse a investigar. Es por lo que como buen Rankiano, busque su nombre en la pagina web y encontré este articulo de “theveritas” https://www.rankia.com/blog/definitivamente-quiza/5266396-cathie-wood-arkk-mona-lisa , donde se refiere a ella como “la Caty” y se habla de la suerte que tuvo con las inversiones en la pandemia o por la pandemia. Por lo que en este articulo solo quiero mostrar la opinión que tiene ella y ARK Invest sobre zoom, nada más. Me pareció interesante el video, hace un resumen de como ve ella el mercado, y también menciona el caso de zoom un par de veces.Cathie Wood cree que Zoom será la plataforma para videoconferencias por excelencia, dado que su uso (49%) estaba muy por encima de plataformas como Google meet (22%) o Microsoft teams (15%). Algunos atribuyen esta diferencia a su campaña de marketing agresiva, pero tanto Microsoft, como Google o Cisco tienen canales de distribución mucho mas potentes. Los descuentos tampoco parecen ser la clave del éxito, dado que sus competidores ofrecen versiones gratuitas. Por lo que el liderazgo de zoom parece que es debido a su ventaja tecnológica. En ARK Invest creen que la experiencia usuario que ofrece Zoom con su calidad audiovisual, una interfaz simple con pocos errores y una opción de ajustar la personalización muy robusta, es por lo que lo hace superior a sus competidores. Por otro lado, al paso que continúan invirtiendo en ofertar cosas como chat, teléfono, largos eventos/webinars, y salas de conferencias conectadas digitalmente, deberían consolidarles en la plataforma. Otro tema que se toca es el “Global cloud-based UC”, algo que según ARK es donde las compañías van a ir, y que es un mercado que puede llegar a valer 330 billones de dólares. Aquí entra también la decisión de Zoom de adquirir “Five9”, un proveedor líder de Cloud Contact center. Cuando estos se incorporan a plataformas UC, los "call centers" es muy posible que complemente estrategias mas amplias de empresas como fusionar la atención al cliente y las ventas para acelerar el planning y análisis adquisición de clientes. ARK entiende que gracias a la ventaja competitiva de Zoom, que debería crecer a medida que ofrece nuevos servicios, y que debería ser capaz de mantener el poder de fijación de precios e incrementar los beneficios. Cathie cree que los valores relacionados con la innovación están en un territorio de “Deep value”, la valoración actual es una fracción de los niveles mas altos. Zoom es el caso por ejemplo, de un valor que ha caido un 68% desde su pico el 19 de octubre de 2020, pero para julio del 2020 sus ingresos y EBITDA han incrementado un 58% y un 53% respectivamente. En el Q3 2021 los ingresos de Zoom aumentaron en un 35% y su EBITDA 52%. El coronavirus inicio un nuevo ciclo donde puede que se genere un reemplazo de empresas en un mercado teleco que vale 1.5 trillones de dólares, el primer reemplazo importante desde que nació internet, hace mas o menos 30 años. Cathie no cree que este giro sea temporal. Empezó con el “stay at home” pero la transformación lo ha llevado a “stay connected”, en un nuevo mundo hibrido donde tienes que “stay competitive”. https://ark-invest.com/articles/market-commentary/innovation-stocks-are-not-in-a-bubble/https://ark-invest.com/articles/analyst-research/zoom-the-future-of-work/