Andaqueanda

Andaqueanda 22/04/24 15:24

Ha respondido al tema Seguimiento liquidación La Seda

El tema está en que sí ha habido demandas y pagos desde esa fecha, y hasta que no se liquiden todas las demandas no se puede liquidar la sociedad. Con un poco de suerte puede ser para el próximo mes de Junio, según me contestaron desde el juzgado de Barcelona.Saludos

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Andaqueanda 11/04/24 17:32

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Entiendo que la rentabilidad del 7% es al precio de hoy. La rentabilidad de cada accionista va a depender del precio al que entraron en el valor.Yo creo que está muy bien. Además hay prima de asistencia o delegación para la Junta de accionistas.Me encanta este valor. También me gustan Naturhouse y Nicolás Correa pero cuando están un pelín más baratas.El resto del continuo es otra historia.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 08/04/24 12:25

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Además de la ampliación 1x50, está el pago en concepto de prima de emisión de 0,50€ por título.La verdad, que para los que somos accionistas a largo plazo, la rentabilidad es extraordinaria.Entiendo que es un valor poco líquido y tranquilo, pero con el mismo número de acciones,  hay valores que fluctuan muchísimo y no te dejan dormir por las noches. Yo prefiero este tipo de valores.En mi caso particular, desde Agosto de 2023 que entré en el valor hasta el cierre de hoy, e incluyendo dividendos, me está dando una rentabilidad de 19,89%, lo que no está nada mal. Ya me gustaría que otros valores que tengo en cartera me diesen la mitad que Iberpapel.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 03/04/24 03:55

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

 https://www.eleconomista.es/infraestructuras-servicios/noticias/12749747/04/24/urbas-encarga-la-reestructuracion-de-ecisa-a-kroll-tras-ampliar-el-plazo-con-los-acreedores.html 

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Andaqueanda 22/03/24 13:04

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

Esto cada vez se parece más a cuando un hijo no tiene dinero para pagar la hipoteca el próximo mes, y le pide a su padre, y éste, como tampoco tiene, se endeuda para hacer frente al problema. Sin saber si es algo puntual, o el niño arrastrará a su padre también al pozo.En fin, ya el mercado se va tomando nota y el precio de la acción lo recoge, 0,0039€ y bajando hasta los infiernos...y un poco más.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 20/03/24 04:29

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

No ha pasado nada, solo que al tener tan poca liquidez aparecen precios de compra y de venta muy alejados, y para que se lleve a cabo la compra/venta hay que moverse y mucho del precio anterior, tanto al alza como a la baja.Si observas, cada orden que se cruza hace fluctuar bastante el precio, todo debido a la poca liquidez del valor.Saludos

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Andaqueanda 19/03/24 07:05

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Iberpapel trabaja bajo demanda, no suele tener stocks y quizás ahí radica gran parte de su solvencia.Si se está planteando ampliar fábrica imagino que la actual está poco mecanizada y obsoleta o es pequeña y no es capaz de atender el volumen de pedidos. Pero en ambos casos la lectura es positiva, ya que si es porque es pequeña, eso habla bien del crecimiento del negocio, y si lo hace porque es antigua y poco automatizada, la nueva tendrá más robótica y menos mano de obra humana, lo cual a medio plazo aumentará la rentabilidad.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 19/03/24 05:07

Ha respondido al tema Seguimiento liquidación La Seda

El gobierno y sobre todo Hacienda, prefieren que este asunto se demore todo lo posible, ya que cuando se liquide, toda esa inversión atrapada, pasa al IRPF como negativa y por lo tanto disminuyendo los ingresos fiscales del Estado.Y no estamos hablando de un euro ni dos, sino de millones de euros que se fueron por la alcantarilla y que los inversores reclamaran como minusvalías sobre sus ingresos.¿Quien tiene prisas?, solo los inversores de La Seda. Ni el juez, ni el administrador concursal, ni los responsables de aquella nefasta gestión, (algunos ya fallecidos como el caso de su presidente Rafael Español).Saludos.

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Andaqueanda 19/03/24 04:25

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

Cuando uno está invertido en el capital de una empresa, ahí que procurar estar informado de todo lo que se haya publicado de la misma.En este caso que me preguntas, efectivamente, la mina de feldespatos es uno de los activos de Murias, ya que Urbas la adquirió al 100%. Desconozco si consiguió separar este activo de Murias antes de su quiebra, pero lo dudo. https://cronicaglobal.elespanol.com/business/20200916/urbas-adquiere-en-lugo-un-yacimiento-feldespato/521197914_0.html Saludos

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Andaqueanda 18/03/24 13:11

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

Lo de pérdida de 70 millones es seguro, lo que no está tan seguro es que por los activos te den 100 millones.Si fuese así, en la caja de Urbas quedarían 30 millones después de la liquidación. Pero ocurre que una vez se inicia el concurso de acreedores, aparecen denuncias, etc., y los activos se evaporan como por arte de magia. Además, al administrador concursal, no le duelen las deudas como al propietario, y no repara en gastos y de esta manera pronto se acaba la liquidez.A Urbas le supone una cicatriz más de guerra en su arañado rostro. Al tratarse de una filial de la matriz, la gangrena no prospera y se corta en seco con la amputación y muerte de Murias.D.E.P.

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Andaqueanda 18/03/24 05:44

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Hay que tener en cuenta que no es un valor para grandes fondos, dada la poca liquidez que tiene.Por lo tanto, tiene poca visivilidad y las manos fuertes ni aparecen ni se les espera.Pero a pesar de pertenecer al mundo de los ratones, es un valor muy sano. Ya quisieran muchos elefantes tener unos números tan saneados como Iberpapel.Tampoco es un valor para especular, sino para comprar a buen precio y mantener en el tiempo. Te dejan dormir por las noches.Yo las tengo a 15,75€ desde el 18/08/2023, y hasta los 30€ no tengo intención de soltarlas, salvo que sus números se tornen rojos, que no lo creo.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 15/03/24 06:41

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Lo importante es no meterse en problemas y que la navegación siempre lleve el rumbo adecuado, sin pasar por aguas poco profundas donde se puede encallar el buque.Dicho esto, pueden surgir problemas temporales y haya que recurrir a ayuda ajena, pero siempre de forma muy puntual, y por el menor tiempo posible.Un negocio que tiene que estar siempre dependiendo del crédito, puede funcionar, y de hecho funciona, como les pasa a la mayoría de las empresas del mercado continuo, pero funcionan mejor las que no tiene deudas.Y si buscas valor en el mercado, este suele estar donde no hay deudas, como es el caso de Iberpapel, que no tiene deudas y aún el precio no ha absorbido todo su valor, y según mis cálculos, hasta los 27€ aún le queda.En cambio no hay valor en Inditex, que tampoco tiene deudas, y es porque el precio de la acción ya se ha comido el valor, y tienes que pagar unos multiplos inasumibles para los que buscamos valor.Como dice el maestro Warren Buffett, el precio es lo que pagas, el valor es lo que adquieres.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 15/03/24 05:25

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Es muy buen ejemplo, yo siempre lo aplico en mi vida y tengo un lema: "El dinero te da la libertad y las deudas te la quitan".Y esto se lo puedes aplicar tanto a un individuo, a una familia, a una empresa o a un país.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 13/03/24 16:53

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Cierto, no me parece bien que hagan ampliaciones liberadas, porque produce dilución del valor, ya que aumentan el número de acciones en circulación.A mi me parecería más correcto abonar dividendos y olvidarse de aumentar el número de acciones en circulación. La principal función del consejo de administración es hacer que los verdaderos propietarios de la empresa que son sus accionistas, reciban más dividendos cada año, debido al crecimiento del negocio, presentar un balance bien saneado y, una cuenta de resultados in crescendo año tras año.Jugar con el número de acciones es típico de empresas que no van bien, hacen ampliaciones y después contra split, (operaciones acordeón), se endeudan para pagar dividendo, compran acciones y las amortizan en vez de usar ese dinero para mejorar el negocio. Iberpapel es una empresa muy bien gestionada hasta donde yo conozco, con un balance muy saneado y unos resultados buenos. No tiene que hacer ningún tipo de maquillaje con las acciones, sencillamente no lo necesita.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 12/03/24 16:42

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Está claro que el papel irá sustituyendo al plástico en multitud de usos, como material biodegradable. Hace tiempo que vi esto y le irá quitando relevancia y utilidad al plástico cada vez más. Eso se tendrá que notar en el.negocio de las papeleras  sí o sí.

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Andaqueanda 07/03/24 14:12

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

El que quiera entrar se tiene que rascar bien el bolsillo, y por eso no llega a los 20€, una vez vaya viendo el personal que los 20 ó los 25€ no es caro, entrará la ación en el rango de los 20 - 30€.Esta empresa es una joya, y a mi me costó conseguir papel cuando entré, porque repito, que no hay muchos accionistas dispuestos a vender.Saludos desde la arena

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Andaqueanda 07/03/24 14:07

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Es lo que comento, que los actuales propietarios (accionistas) no quieren vender a estos precios, y cuesta mucho conseguir papel, porque es un papel de mucha calidad.

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Andaqueanda 02/03/24 14:39

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

Los resultados los esperaba mejores, pero lo que más me preocupa es la deuda financiera neta, que a pesar de haber bajado un poco, representa casi un 326% de su capitalización.Lo que más me atrae de esta empresa aparte de su diversificación, es su patrimonio neto, o su valor de liquidación, (como se quiera llamar), que vale 0,0376€ por acción. El día que su capitalización alcance este valor, la empresa capitalizaría por 527,43 millones, frente a los 65,93 millones de hoy.Creo que la dirección debe concentrarse en bajar el apalancamiento financiero por todos los medios, de lo contrario, apareceran los cisnes negros más pronto que tarde.Espero que a lo largo de 2024 vaya ganando contratos aquí y allá y presente un balance más saneado en el próximo ejercicio.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 02/03/24 08:19

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

A mí me han gustado los resultados de Iberpapel Gestión.Y espero verla cotizando sobre los 30€ en este año.Ten en cuenta que tiene muy poco papel emitido y casi nadie quiere vender a estos precios.Si observas los resultados anuales del mercado continuo, hay muy poquitas empresas con unos resultados tan buenos y un balance tan saneado.Saludos desde la arena

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Andaqueanda 08/02/24 14:07

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Esperemos que al menos mantengan beneficios recurrentes. Mi previsión es que cierre el ejercicio 2023 en torno a los 42,2 millones de beneficio neto, así como una caja neta positiva.No sabemos aún cuales serán los resultados netos del grupo Iberpapel Gestión, pero lo que si sabemos es que es una compañía muy bien gestionada desde hace tiempo, y ese detalle al menos nos permite dormir tranquilos.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 27/01/24 06:28

Ha respondido al tema ¿Hacia dónde vas, URBAS?

Aquí tienes otro catalizador, pero a mi modo de ver, lo que realmente importa a la cotización para que se mantenga y suba en el tiempo, no son los catalizadores, sino unos buenos resultados y un balance saneado.https://www.bolsamania.com/noticias/empresas/urbas-construira-nuevo-estadio-arena-america-cali-mas-100-millones--15967350.html

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Andaqueanda 16/12/23 08:58

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Es muy interesante todo lo que comentáis de cara al futuro cercano, pero quizás debamos levantar la vista algo más hacia el horizonte y ver todas las posibilidades que se le abren a esta empresa.Por ejemplo, ahora que el dinero está caro, tener caja neta es una bendición, porque a plazo fijo 6 meses te están dando casi un 4% de rentabilidad.También está la sustitución paulatina de los plásticos, sobre todo en el sector doméstico, que lo irá sustituyendo el papel como material biodegradable, en sus diferentes versiones, ahí va a haber un gran avance, y las papeleras lo van a agradecer.Y en cuanto a los números de esta empresa, son fabulosos, estoy arrepentido de no haber adquirido un mayor paquete de acciones en su día, pero la liquidez es su handicap. Aunque siempre es bueno estar en un valor donde casi nadie quiere vender.Ya veréis como a lo largo del 2024 toca los 30€, a no ser que haya una third world war.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 04/12/23 14:23

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Correcto, el valor liquidativo es el que indicas. Las valoraciones que he puesto antes son la valoración por beneficios, donde además del beneficio neto, se considera la caja neta con más de cien millones.Saludos

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Andaqueanda 04/12/23 13:20

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

La empresa, aplicando el mismo criterio de valoración que utilizo para el resto de empresas del mercado continuo, tiene un valor de 35,13€ por acción y una proyección al cierre de 2023 de 38,99€.En cambio, el Sr. Mercado dice que hoy vale 18,65€.Saludos desde la arena.

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Andaqueanda 23/11/23 03:44

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Es increible lo poco valorada que está Iberpapel por el Sr. Mercado.Resulta que a día de hoy, en libros vale 318,6 millones, en los últimos 12 meses lleva un beneficio neto de 37 millones y tiene una caja neta de 102,08 millones, yo le doy una valoración de 377,7 millones y el Sr. Mercado dice que vale hoy 190,27 millones.Hoy es la empresa del continuo con mayor divergencia entre valor y precio.Saludos

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